3、投资收益与风险大小不同
通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较多确定的利息收入，波动性也较股票小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
民间信用
民间信用是民间个人之间的借贷往来。它主要分散在城乡居民群众中，尤其是农村。民间信用有以货币形式提供的，也有以实物形式提供的。
我国民间信用的形式
1、私人之间直接的货币借贷。(亲友、邻里之间，具有偶发性和还本不付息的特征） 2、私人之间通过中介人进行的货币借贷。（具有经常性、融资性和还本付息的特征） 3、通过一定组织程序的借贷活动。如货币合会（标会、摇会、轮会)、互助储金会等。 4、以实物作抵押的“典当”形式的货币借贷。
民间信用的特点
1、民间信用数量有限，期限较短。 2、范围有限。借贷双方为特定对象。 3、利率较高、且具有较大的弹性。（随行就市）
4、借贷主体主要是自然人，借贷活动具有较大的自发性和风险性。
民间信用的优缺点 优点：
1、扩大了社会融资的范围，其较高的灵活性对社会信用形式发挥了拾遗补缺的作用； 2、满足了居民筹集资金、解决收不抵支困难和实现消费效用最大化等方面的需求。 缺点：
1、存在的盲目性和不规范性，增加了国家实行宏观调控的难度，其借贷过程增加金融风险。
2、在一定程度上会对其他信用形式产生“挤出”效应。
国外征信机构介绍
国外征信机构的设立模式
1、由公共部门主导或参与建设的征信机构。
一般由中央银行或金融监管当局推动建立并由中央银行直接控制和管理，主要是服务宏观金融决策和金融监管，也服务于商业银行。起源于欧洲，以法国为代表。
收费原则
不以营利为目的，系统收费本着覆盖成本的原则，不能被覆盖的成本由主导或参与建设的公共部门出资补贴。
法国于1946年建立了信用风险登记系统（FIBEN），该系统的信息查询是通过电信公司的互联网（Minitel）系统进行的，因此，针对客户的收费是通过收取电话费的形式对查询服务进行收费。根据不同种类的信息确定不同的收费标准，最高收费为每分钟1欧元。
2、私营征信机构
即由企业或个人投资组建而成，具有法人资格，以市场化方式运作，主要是为商业银行等商业化机构提供征信服务，立足于微观经济主体的需求，如美国和英国。
全球所有的私营征信机构提供征信服务均收取费用，收费标准不一，往往采用市场化的竞价方式，尤其是在针对大客户的价格优惠方面，因为这涉及到商业秘密，他们一般不予公布。
美国和英国，私营征信机构占据了整个征信市场，益佰利(Experian)、艾奎法克斯(Equifax)、环联(Trans Union)是主要的个人征信机构。邓百氏(Dun & Bradstreet Corp.)是主要的企业征信机构。
美、英两国，金融机构向征信机构报送数据，不收费，而征信机构有偿向这些机构提供服务，收取的是加工费。
益百利在伦敦证交所上市，总公司位于爱尔兰都柏林，在英国诺丁汉和美国加利福尼亚科斯拉梅萨设有运营总部。集团在全球40个国家雇佣约15500名员工，服务遍及全球超过65个国家的客户。
征信机构与商业银行采取协商定价的方式确定收费标准。征信机构提供的信用报告是商品，按照商品交易的原则出售给需求者。金融机构、零售商、房屋租赁机构、电信部门、医疗保健、信息主体、政府部门等都是其客户。
除信贷机构、零售商等在使用征信服务时要付费外，政府经济部门及中央银行出于监管需要利用征信机构的信用信息及产品时，也同其他用户一样采取付费的方式。 3、混合性征信机构
（1）由政府部门或行业协会参与运作，私营部门也参与到股权结构中来，如印度，新加坡等。
（2）由政府作为征信数据库的所有者拥有所有权，但交给私营部门进行市场化运作，如香港金管局将企业征信库交给邓白氏公司代为管理。
我国征信体系建设
人民银行于1997年立项建设银行信贷登记咨询系统。 2004年2月，人民银行又启动了个人征信系统建设，同年4月成立银行信贷征信服务中心。 2006年1月，全国集中统一的个人信用信息基础数据库建成并正式运行。
2006年7月，银行信贷登记咨询系统升级成为全国集中统一的企业信用信息基础数据库。 2006年11月，人民银行征信中心正式注册。 2007年10月，应收账款质押登记系统上线运行。 2009年7月，融资租赁登记系统正式上线运行。
个人信用报告
个人信用报告的信息包括以下栏目：
（1）个人基本信息，包括个人姓名、地址、工作单位、居住地址、职业等； （2）信用交易信息，如个人的贷款、信用卡、为他人贷款担保等信息； （3）个人开立结算账户信息，指个人开立结算账户的数量、开户银行等；
（4）个人非银行信息：包括个人住房公积金信息、个人养老保险金信息、个人电信缴费信
息等；
（5）特殊交易信息； （6）特别记录； （7）查询记录。
第三章利息和利率 第一节利息和利率 一、利息的概念
利息是指债权人于借贷期满后收回资金中超过本金的差额部分，是在信用关系中债务人支付给债权人的报酬。利息是信用存在和发展的必要条件。 二、利息的本质
利息的本质问题主要有两方面的内容：
第一是利息从何而来；第二是利息体现什么样的生产关系。
西方经济学者对利息的本质有不同看法，马克思对利息的本质也有独到的看法。
（一）西方经济学者对利息本质的看法 西方古典经济学派的利息理论 1、利息报酬说
威廉.配第：利息是出借人因暂时放弃资金的使用权而获得的报酬。 约翰.洛克：利息是因贷款人承担了风险而获得的报酬。 2、资本租金论
达德利.诺思：把出借人贷出资金收取利息比作地主出租土地收取租金，利息不过是资本的租金。
3、利息源于利润说
约瑟夫.马西：利息是所借东西能够生产的利润的一部分。 4、利息剩余价值说
亚当.斯密：利息代表剩余价值
西方近代学者的利息理论
1、边际生产力说约翰.克拉克：利息来源于资本的边际生产力。 2、节欲论纳骚.西尼尔：利息是借贷资本家节欲的报酬。 3、人性不耐说欧文.费雪：利息是不耐的指标。
4、流动性偏好说凯恩斯：利息是放弃流动性偏好的报酬。 （二）马克思对利息本质的看法
1、利息直接来源于利润，利息只是利润的一部分而不是全部。
借贷资本家把货币作为资本贷放出去后，由职能资本家使用并生产出利润。生产或流通过程结束后，职能资本家归还所借资本，并把利润的一部分支付给借贷资本家，作为使用借贷资本的报酬。
2、利息是对剩余价值的分割，体现借贷资本家、职能资本家对雇佣工人的剥削。 利润的本质是剩余价值，利息对利润的分割就是对剩余价值的分割，体现剥削关系。
三、利率的定义
利息率，简称利率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 西方经济著述中也称为到期回报率、报酬率
利率=利息/本金 四、利率的分类
1、按照性质不同，利率分为名义利率和实际利率两种。
（1）名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。
（2）实际利率是指名义利率扣除通货膨胀率之后的差数。 2、按照管理方式不同，利率可以分为：
（1）固定利率是指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先确定的利率计算，利率不随市场上货币资金供求状况或其他因素的变化而变化。固定利率便于计算成本，但它有一定的风险，适用于短期借贷。
（2）浮动利率是指在整个借贷期限内，借贷双方共同约定，利息根据市场变化情况进行相应调整的利率。浮动利率可以减少市场风险，但不便于计算成本。较长期的借贷和国际金融市场多用浮动利率。
3、按照决定的方式不同，利率可分为：
（1）官定利率是指国家政府或货币管理当局（通常为中央银行）所决定的利率，是国家为了实现宏观调控目标的一种政策手段；
（2）市场利率是指借贷双方在金融市场上通过竞争所形成的利率。 （3）公定利率是由银行同业公会确定的各会员行必须遵守的利率。 4、按照信用行为期限长短不同，利率可分为：
（1）一年以下的信用行为，被称为短期信用，相应的利率即为短期利率。 （2）一年以上的信用行为，被称为长期信用，相应的利率即为长期利率。
一般来说，期限越长，投资风险越大，其利率也越高；期限越短，投资风险越小，其利率也越低。
5、按照是否带有优惠，利率可分为：一般利率与优惠利率
（1）优惠利率是指低于一般贷款利率的利率。优惠利率一般提供给信誉好、经营状况好且有良好发展前景的借款人。
（2）在我国，实质上一种政策贴息贷款。 （3）在国际金融市场，外汇贷款利率的优惠与否，以伦敦同业拆借市场的利率为衡量标准，低于该利率者可称为优惠利率。
6、按计算利息的期限长短，利率分为：
（1）年利率是指按年计算利息，通常用百分数如 1% 表示； （2）月利率是指按月计算利息，通常用千分数如0.1% 表示； （3）日利率是指按日计算利息，通常用万分数如0.01%表示。 三者之间可以相互转换：
年利率=12*月利率=360*日利率
日利率=（1/30）*月利率=（1/360）*年利率
7、按利率在整个利率体系中所起的作用划分：基准利率和非基准利率
（1）基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
基准利率应当具备以下特征：首先，市场参与程度高，能客观反映市场供求关系，市场影响力大，与其他利率有较强的关联性；其次，可控性好，要便于央行调节以体现其政策意图；第三，稳定性好，风险较小
（2）非基准利率是受基准利率影响而随之变动的利率。 五、利率的计算