除此之外，还有：承购包销方式：先由发行人（财政部）和承销人（一般为大的金融机构）签订承购包销合同， 承购全部国债，然后再向向社会销售，未能销售的部分由承购的金融机构承担；支付发行方式：是指政府对应支付现金的经费改为以债卷代为支付；
强制摊派方式：上指国家利用政治强迫使国民购买国债。 2.国债的还本付息（P496） 1）国债的偿还方式
分期逐步偿还法：即对一种国债规定几个偿还期，每年按一定比例分期偿还国债。其优点是有利于分散国债偿还对财政的压力，缺点是工作量大，管理费用高。抽签轮次偿还法：是指政府控制每年国债还本付息的总额，但对具体债券的偿还则以国债债 券号码抽签来确定，直到全部债券中签偿清为止。到期一次偿还法：是指政府对发行的国债实行到期后按票面额一次全部兑付本息的方法。其优点是国债偿还管理工作简单易行。缺点是在缺乏保值措施的情况下，债券持有人容易受到通货膨胀影响；并且集中一次性还本付息，会造成政府支出的急剧膨胀，给财政造成很大压力。市场购销偿还法：指政府根据国国债市场行情，适时购进国债券，使债券期满时，已全部或大部分为政府所持有的逐步清偿方式。优点是给投资者提供了中途变现的可能性，并有利于稳定证券市场，维护国债市场价格；缺点是对从业人员有较高的素质要求。适用于可流通国债，尤其是短期国债。以新债替换旧债偿还法：
2）国债偿还的资金来源
预算盈余：指政府用上年预算收支的结余部分来偿还公债的本息。这种方法增大了政府还债的灵活性，可以增强政府预算的弹性；但是，综观当今世界各国，许多国家出现赤字，即使有盈余，数额也不多。所以，预算盈余只能作为偿还国债的部分来源，不能成为主要来源。预算列支
偿债基金：指政府预算设置一种专项基金，专门用以偿还国债，即每年从财政收入中拨出一笔专款设立基金，交由特定机关管理，专作偿还之用。优点是能够保证国债的及时偿还，保证债权人的利益，提高国债信誉，减轻债务成本，使债务偿还具有计划性，从长远角度看还可以起到均衡偿还作用；缺点是限制了国债的调控功能，容易被挪用而变得形同虚设。
举新债还旧债：指政府通过发行新的国国债筹集资金偿还到期债务。采用这种方法，能够推迟政府实际偿还时间，延缓偿债负担，暂时渡过偿债高峰；缺点是很难减轻债务，同时还要有良好的信用和比较发达的金融市场等社会经济环境。3）国债的付息方式——分期付息，到期一次付息。
（三）国债发行价格与国债利率
1.国债的发行价格（P497）
国债的票面额的大小应视国债的性质、国家的富裕程度、发行对象的类型以及交易习惯决定。 国债的发行价格：是指公债发行时卖给投资者的价格。一般来说，国债的发行价格按其与公债的面额的关系可分为三种：
平价发行，是指国债的发行价格与国债的面额相等； 溢价发行，是指国债发行价格高于国债的票面额；
折价发行，是指国债的发行价格低于国债的票面额。2.国债的利率（P497）——指国债利息与本金的比率。
国债利率的高低以保证国债顺利发行为基准，参考市场利率、银行利率、物价水平、政府信用和社会资金的余缺状况、国国债期限的长短和付息方式、国债发行的紧迫程度等诸多因素。（四）国债市场
1.国债发行市场（P497）：是以发行国债的方式筹资资金的场所，又称国债一级市场或初级市场，是国债交易的初始环节。
没有集中的具体场所，是无形的观念性市场。
由作为筹资人的政府、投资者和中介机构组成。
国债可以直接发行，即由政府自行办理公债的发行手续；也可以间接发行，即由政府委托中介机构办理国债的发行手续。2.国债流通市场（P497）：是买卖已发行的国债的场所，又称国债二级市场或转让市场。
一般是有形市场，具有明确的交易场所。
国债流通市场上进行的交易一般是承销机构与认购者之间的交易，也包括国债持有者与政府、国债认购者之间的交易。
可分为证券交易所交易和场外交易两类。3.国债市场的作用（P497－498） 实现国债的发行与偿还，即为国债的发行和流通提供一个有效的渠道。
引导资金的流向，调节社会资金的运行，从而达到社会资金的优化配置——无论是直接交易，还是间接交易，都是社会资金的再分配过程，促进资金的合理流动，引导资金合理配置(国债供求双方资金的再分配，引导资金的流向，活跃证劵交易市场，央行利用国债市场对货币供应量的调节——它是连接财政当局与货币当局，综合运用财政政策和货币政策对宏观经济发挥调节作用的市场渠道)。
提供和传播经济信息。4.国债二级市场的进一步完善与发展（P498） 适当扩大国债规模，增加国债品种；
规范国债市场价格管理（其价格主要由供求状况决定，单一的行政管理办法是不行的，如我国曾规定自营买卖国库劵不得低于国库劵的面值，任何经营国债买卖业务的证劵交易机构办理自营买卖国库劵时，买入价和卖出价之差最高不得超过所交易国库劵面值的2％，这在国库劵市场初期发展时是有必要的；但……。故随着国库劵市场的逐渐完善，政府对国债二级市场的管理应逐步由直接的价差控制转向间接的价差调节，具体是可通过建立国债市场的平准基金来实现价差的稳定。
加快法规建设，强化管理监督（有效的国债市场应有规范化的市场运作规则，有效的管理监督网络，目的是：通过规定证劵发行人和交易人的责任，确保投资者的利益；通过有效的管理监督确保市场有效地发挥其职能。
适时恢复国债的期货市场（1993年10月正式推出，1995年5月暂停）和场外交易市场。
复习思考： 1.名词解释：
国债限度 国债发行市场 国债流通市场 2.简述题：
简述国债的功能。 如何理解国债负担？ 简述国债市场的作用。
第七章国家预算与预算管理体制
一．国家预算的组成与原则
（一）国家预算的组成
1.国家预算的概念（P498）
是经过法定程序编制和批准的、具有法律效力的政府年度基本财政收支计划，是政府进行财政分配和财政宏观调控的重要手段。
是具有法律效力的政府年度财政收支计划； 是国家的基本财政计划；
是综合财政计划中心环节（综合财政计划是国家整个财政资金活动的计划，是国民经济和社会发展计划在资金方面的综合反映,是其重要的组成部分或其财力平衡表。综合财政计划包括:预算收支、预算外收支、信贷收支以及集体经济组织的财务收支等，但综合财政计划并不是这些方面收支的简单相加，而是把这些收支有机地结合起来，剔除其相互重复的部分，进行综合平衡的结果）；
其功能首先是反映政府的财政收支状况：收入方面反映财力规模来源，支出方面反映财力使用
方向、构成。
2.国家预算的类别（P499）
1）从编制组织形式看，国家预算分为单式预算和复式预算
单式预算——是指国家财政收支计划通过统一的一个计划表格来反映，而不去区分各项财政收支的经济性质。优点是：符合预算完整性原则，便于立法机关审议批准和公众了解。缺点是：没有把全部收支按经济性质分类汇编，不利于经济分析和有选择地进行宏观控制。
复式预算——是指将全部的财政收入与支出按经济性质汇集编入两个或两个以上的收支对照表，从而编成两个或两个以上的预算。优点：一是可以根据收支的不同性质，分别进行分析与管理，有利于国家职能的分离；二是便于政府有针对性地进行宏观控制。缺点：打破了预算完整性原则，编制复杂，两种预算的分界线有时难以确定。复式预算一般包括：
经常性预算——收入：各项税收、国家预算调节基金投入、其它收入；支出：非生产性基本建设支出、事业发展和社会保障支出、行政、国防支出、价格补贴支出、其它支出。建设性预算（或资本性预算）——收入：经常性预算结余、专项建设性收入、国内外债务收入；支出：生产性基本建设支出、企业挖潜改造资金支出、新产品试制费支出、地质勘探费支出、支援农业生产支出、城市维护建设与支出、内外债还本付息支出等。实行复式预算的意义：
有利于健全财政职能：社会管理职能——税收，主要用于支持各项事业的发展；经济管理职能：利润，主要用于再投资。
有利于提高财政分配的透明度：反映资金来源与资金运用之间的对应关系和收支特点与规律，便于发现存在问题，有利于监督。
有利于强化预算约束机制，提高预算管理水平：经常性预算要求收支平衡，资本预算要求投资方向、结构合理。
2）从计划指标的确定方法上看，国家预算分为增量预算和零基预算
增量预算——是指财政收支计划指标是在以前财政年度的基础上，按新的财政年度的经济社会发展情况加以调整之后确定的。
零基预算——是指对每一年（或每一项目）预算收支的规模进行重新审查和安排，而不考虑基期的的实际支出水平，即以零为起点而编制的预算。
零基预算起源于美国，从理论上最早可追朔到1952年，1979年卡特当选为美国总统之后，联邦政府决定全面采用零基预算法编制预算。当时，卡特政府宣称，编制预算将不仅包括集中和扩展的计划，对正在进行的和新计划的所有预算申请也都将从零加以审核。许多州政府纷纷效法，到1982年，大约有18个州采用了零基预算编制法。之后，世界上其他一些国家的政府，也陆续采用了这一预算编制方法。
3）其它预算
计划方案预算、绩效预算、中长期预算、项目预算、行动预算、国民经济预算、充分就业预算 计划方案预算:是按目标计划、制定方案和编制预算的步骤或顺序来进行的预算编制方法。 绩效预算:是将成本—效益核算方法运用于政府预算编制的技术。绩效预算要求政府先判定相关事业或工程计划，计算或估计其成本与收益，然后择优列出项目预算，再根据部门职能、计划、最终产品、成本和目的等因素分类评估其预算业绩并择优选用。
3.国家预算的组成（P499）
根据一级政府，一级预算的原则组成。目前，我国国家预算由中央预算和地方预算组成，地方预算又由省、市、县、乡四级预算组成。国家预算按收支管理的范围，又分为总预算和单位预算（是指列入部门预算的国家机关、社会团体和其他单位的收支预算），如中央预算由中央各部门的单位预算和企业财务收支计划组成。
（二）国家预算的原则（P499）