部）下班前（当地时间１５点左右），正逢纽约的资金中心上班（当地时间９点左右），资金又转移给纽约的资金中心。而纽约资金中心运作至２１点（正是香港９点），再将资金移交给香港的资金中心。这样，通过三个中心的循环运转，从而实现了２４小时的资金调配与运作。目前，西门子集团通过西门子金融服务集团（ＳＦＳ）进行现金管理的银行账户约有２５００个，共７０个现金总库，涉及２５个币种。其中：慕尼黑总部掌管５３个，１５个币种；香港和纽约的资金中心掌管１７个，１０个币种。每年要进行９００万次的支付交易。 四、实训要求
１．企业账款收回主要经过哪几个时间段？西门子通过ＳＦＳ进行现金管理主要在哪 些方面提高了现金管理的效率和效益？
２．如何看待西门子金融服务集团的作用？
３．西门子金融服务集团对跨国公司资金管理有何启示？ 实训三
一、实训名称
如何确定合理的信用期限。 二、实训目的
通过本实训使学习者掌握合理信用期限的确定。 三、实训材料
实达电脑公司是１９８８年成立的，它主要生产小型及微型处理器电脑，其市场目标主要定位于小规模公司。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来，由起初只有几十万资金的公司发展为拥有上亿元资金的公司。但是到了２０世纪末期，该公司有些问题开始呈现出来，主要表现为：该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金周转，公司再投资不得不依靠长期负债及短期负债筹集资金。２００３年末伴随实达公司负债率太高，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，由于缺乏流动资金，公司陷入了进退两难的境地，为此公司经理非常忧虑。情急之下，公司聘请高级内参，经过分析并采取行动改变公司信用条件。公司原有的销售条件为“２／１０，Ｎ／９０”，约半数的顾客享受折扣，但有许多未享受折扣的顾客延期付款，平均收账期约为６０天。２００３年的坏账损失为５００万元，信贷部门的成本分析及收账费用为５０万元。 如果改变信用条件为“２／１０，Ｎ／３０”，那么很可能引起下列变化：
１．销售额由原来的１亿元降为９０００万元； ２．坏账损失减少为９０万元； ３．信贷部门成本减少至４０万元；
４．享受折扣的顾客由５０％增加到７０％（假定未享受折扣的顾客也能在信用期内付款）；
５．由于销售规模下降，公司存货资金占用将减小１０００万元； ６．变动成本率为６０％； ７．资金成本率为１０％。 四、实训要求
如果让你作为财务顾问，请分析以下问题，为２００４年公司应采用的新信用政策提出 意见：
1.该公司过去采用比较宽松的信用政策，其目的是什么？最终又给企业带来了什么？ ２．该公司采用新的信用政策后资金占用和利润分别有怎样的变化？请你作出决策选择哪种备选方案较好。 实训四
一、实训名称
如何确定现金折扣。 二、实训目的
通过本实训使学习者真正理解现金折扣的含义及应用其解决实际问题。 三、实训资料
东方公司长期向五洲公司购买原材料，五洲公司开出的付款条件为“２／１０，Ｎ／３
０”。某天，东方公司的财务经理王洋查阅公司关于此项业务的会计账目，惊讶地发现，会计人员对此项交易的处理方式是，一般在收到货物后１５天支付款项。当王洋询问记账的会计人员为什么不取得现金折扣时，负责该项交易的会计不假思索地回答道，这一交易的资金成本仅为２％，而银行贷款成本却为１２％，因此根本没有必要接受现金折扣。 四、实训要求
针对这一案例对如下问题进行分析和回答： １．会计人员在财务概念上混淆了什么？ ２．丧失现金折扣的实际成本有多大？
３．如果东方公司无法获得银行贷款，而被迫使用商业信用资金（即利用推迟付款商业信用筹资方式），你应向财务经理王洋提出何种建议？ 实训五
一、实训名称
经济进货批量的计算。 二、实训目的
通过本实训使学习者掌握经济进货批量模型的运