III、当保险合约面临道德风险的问题时，免赔条款可以降低这种问题的影响 IV、巨灾债券可以帮助公司对冲和自然灾害相关的操作风险
A、I、III和IV B、I、II和IV C、II和III D、III和IV 67.下列说法考虑了市场风险和操作风险VaR模型的不同。哪一个说法是错误的？（B） A、市场风险模型主要是由历史数据驱动，而操作风险模型则更为灵活
B、市场风险模型通常定义VaR为损失分布的特定分位数，而操作风险则更为灵活 C、相对于操作风险模型，事后测试是评估市场风险模型更为有用的形式 D、市场风险模型和操作风险模型的VaR评估时间范围不同
68.下列哪一个关于操作风险资本要求的计算方法当收入给定并且风险增加时会导致更高的资本要求？（C）
A、基本指标法 B、标准化方法 C、高级计量法 D、以上均是
69.下列关于《巴塞尔协议II》计算操作风险资本要求方法的说法哪一个是正确的？（B）
A、基本指标法适用于操作风险情况成熟的机构
B、在标准化方法下，对每个业务流程都要度量资本要求 C、高级计量法不允许机构采用自己的方法来评估操作风险 D、高级计量法比标注化方法对于风险更不敏感
70.下列关于《巴塞尔协议II》中非高级计量法的说法哪一个不是正确的？（A） A、标准化方法使银行能够对于足以使得年度总收入为负值的损失进行及时记录，从而对银行有利
B、银行的金融、交易和销售以及支付和清算是监管资本要求最高的业务流程
C、标准化方法将银行分为不同的业务流程并使用最近三年的业务部门总收入的数据和β因子来得到业务流程的监管资本
D、标准化方法使用最近三年的总收入数据来得到银行的操作风险资本要求 71.下列关于流动性风险的说法哪一项是正确的？（C） A、当金融机构无法履行支付义务时会产生资产流动性风险
B、安全投资转移通常反映在公司债券和政府债券收益率价差的减少上
C、热门证券和非热门证券之间的收益率价差主要反映了流动性溢价，并不反映市场和信用风险
D、融资流动性风险可以通过设定资产限额以及分散化投资的方式进行管理
72.下列关于流动性较强资产和流动性较差资产（其他条件一样）的说法哪一项是错误的？（C）
A、大量交易流动性资产而不对价格产生影响是可能的 B、流动性较强资产的买卖价差很小
C、流动性较强资产的价格波动率很高，因为它们交易频繁 D、流动性较强资产的交易量很大
73.一个共同基金投资于普通股，其采纳了流动性风险度量，把它的每个持有头寸都限制在30日平均交易价值最大值的30%。如果该基金的规模是30亿元，那么该基金持有的240万元在股票的30日平均交易价值上的最大权重是多少？（C） A、24.00% B、0.08% C、0.024% D、80.0% 74.在市场崩溃中下列哪个说法是正确的？（B）
I、通过卖空国债和期货进行对冲的固定收益投资组合比用利率互换对冲的相同久期的固定收益投资组合损失得少
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II、买卖价差由于缺乏流动性而变大
III、非热门债券和基准债券之间的价差变大
A、I、II和III B、II和III C、I和III D、以上均不对
75.你是一家对冲基金的经理，你被告知TED价差急剧增加。下列哪一项最好地描述了你所处环境的变化？（C）
A、TED价差的增加表明美联储将提高利率，因此投资组合的久期应当降低 B、TED价差的增加表明联邦基金和国债收益率之间具有巨大价差，因此美联储将选择向市场注入流动性，这将会使债券价格随着需求的增长而上升 C、TED价差的增加表明对银行资本充足率的担忧，因此你应当重新检查你的交易对手的风险暴露并且尽可能地对冲一些暴露于银行的风险
D、TED价差的增加表明银行的借贷