2．3.200 [题解]
二、简答题
1．简述商业银行资产负债管理的演变过程。
1．[题解]商业银行资产负债管理的第一阶段是资产管理战略，此阶段经营管理的重要领域是资产，即商业银行只能对谁将获取这些数量稀缺的贷款以及获取贷款需要满足哪些条件进行决策。商业银行资产和负债管理的第二阶段是负债管理。该战略要求商业银行根据其经营目标，开发新的资本来源，对其存款、非存款和资金等各种不同来源的资金进行适当组合，努力以一定成本筹集更多的资金。资本负债管理是商业银行资产和负债管理的第三阶段。它是一种资产负债平衡的管理方法，同时关注该表两边的管理，并越来越重视表外业务的管理，把资产管理、负债管理和展幅管理有机地结合起来进行协调管理。
2. 简述利率敏感性分析。
2．[题解]利率敏感分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响。
利率敏感性缺口等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的货币差额。缺口为正，利率上升时，净利息收入增加；缺口为负，利率下降时，净利息收入也会增加；只有缺口的符号与利率变化的符号相反时，银行净利息收入变化量为负。
3. 简述持续期缺口管理。
3．[题解]商业银行的持续期缺口等于资产组合的持续期减去负债组合的持续期。如果商业银行希望利用持续期缺口盈利，则可在能接受实际变动与预期变化相反的利率风险前提下，调整持续期缺口以争取获得额外利润。如果商业银行只是希望对资产和负债进行套期保值，消除利率波动对银行带来的风险，则应设法使其资产组合的持续期与其负债的持续期相等，即缺口为零。
4. 简述资产负债比例管理。
4．[题解]资产负债比例管理是综合反映商业银行资产负债管理战略目标和工作策略的比例指标体系。资产负债比例管理强调商业银行资产与负债的对称性，且易于满足资产与负债的对称性要求。资产负债比例指标体系适合于商业银行的最优化管理。
三、论述题
1. 论述商业银行资产负债管理与资金“三性”平衡之间的关系。
1. [题解]资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目的而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论，负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。
2. 试述美国金融危机对商业银行资产负债管理的启示。
2．[题解]商业银行要加强对个人住房贷款业务风险的防范；商业银行要保持资产与负债的对称性；商业银行要通过资产负债比例体系进行商业银行最优化管理。
第十一章 商业银行资产负债管理（二） 习题
一、计算题
一家银行计划在货币市场上以市场利率借入5500万美元。然而根据市场条件分析，市场利率将会上升。为防范因利率上升而产生的损失，该银行买入了执行价为10%的利率上限。在借款协议刚开始时，如果市场利率突然上升到11.5%，请问银行应支付多少利息?另外银行将收到多少补偿金？（假设该笔借款期限只有1个月）
二、简答题
1. 什么是套期保值？套期保值的基本原理是什么。
2. 银行如何运用金融期货来对正、负利率敏感性缺口进行套期保值。 3. 银行如何运用金融期货来对正、负持续期缺口进行套期保值。 三、论述题
试比较金融期货、利率期权、利率掉期三种金融衍生工具套期保值方法在银行资产负债管理中运用的优缺点。
第十一章 习题参考答案
一、计算题
银行应付利息=5500×104×11.5%/12=527083（美元） 银行收到补偿=527083-458333=68750(美元) 二、略；三、略
第十二章 商业银行经济资本管理（一） 习题
一、判断题
1. 预期损失是商业银行在特定时期内资产遭受的平均损失。 2. 已知平均损失值为X，在99%置信度下最大损失值是Y，则非预期损失为X-Y。
3. 非预期损失和极端损失都与商业银行风险容忍度有关，容忍度越小，相应地非预期损失越大，极端损失越小。
4. 银行可以将非预期损失计入成本进行风险转移。 5. 经济资本是在一定置信水平下，用来缓冲资产或业务非预期损失的资本，因此数量上等于非预期损失。
6. ROE和RAROC都可以用来衡量资本使用效率，测算资本在风险状态下的使用效率。
7. RAROC指标中使用的经济资本可以细化分解到各个机构、部门或产品，并且直接对应于承担的风险，比传统指标更利于不同机构、部门的绩效比较。
8. 如果某业务的RAROC高于股东要求的基准回报率，说明该业务对股东价值增加有贡献能力，所以一定要增加该业务的经济资本，扩大其发展。
9. 商业银行在不同资产间分配经济资本时应从资产组合的层面来考虑，从组合的角度来看资产的风险状态并进行配置。
10. 商业银行根据RAROC进行经济资本配置时，应以RAROC最大化为目标，科学合理的配置资源。
二、计算题
1. 某公司申请一笔金额1亿元的贷款，期限一年，贷款的年利率为6%。该贷款的资金成本为3%，经营成本（包括人工、设备等）共计100万元。经测算，该客户的违约率为5%，该类贷款违约后损失率为50%，该贷款的非预期损失为500万元。计算该笔贷款的RAROC。
2. 某银行设定的RAROC要求为不低于25%，现有客户申请一笔6000万元的一
年期贷款。银行评估该贷款对应的违约概率为0.8%，违约损失率为35%。假设银行设定的风险容忍度为2.5%，根据测算出，该贷款在2.5%容忍度下的非预期损失为500万，贷款资金成本为3%，各项经营成本合计需要80万元。银行应给该贷款定价多少？
三、简答题
1．商业银行对付不同风险分别采取什么不同手段？ 2．简述经济资本与账面资本、监管资本的关系。 3．RAROC的使用价值是什么？ 四、论述题
1．试述基于RAROC和经济资本配置的方法和过程。
2．试述基于RAROC银行贷款定价的比较优势原理的内容。
第十二章 习题参考答案
一、判断题
1. × [题解]预期损失是商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失。
2. × [题解]非预期损失是一定条件下的最大损失值超过平均损失值的部分。所以本题中的非预期损失为Y-X。
3. √ [题解]容忍度越小，置信区间越大，非预期损失越大，极端损失越小。 4. × [题解]非预期损失不能通过定价转移，而是用资本来缓冲。资本覆盖风险在经营过程中是一种估计和动态的准备，与定价转移风险具有本质的差别。
5. √ [题解]略
6. × [题解]ROE没有将风险和收益纳入一个框架内评估，只能在不考虑风险情况下，或在风险等量假设下评价收益。
7. √ [题解]风险调整后的经济资本具有机构、部门或者产品绩效考核评价的作用。
8. × [题解]RAROC可以作为单个业务决策的依据，但商业银行应综合考虑总体的价值最大化。
9. √ [题解]根据资产组合经济资本配置的原则可得。
10. × [题解]商业银行基于RAROC进行经济资本配置时，是以价值最大化为目标，并不是单纯追求RAROC最大化。
二、计算题
1．-10%；
[题解]根据RAROC的公式进行计算。
风险调整后的收益=收入-经营成本-资金成本-风险成本 收入=1亿元×6%=600万元