8.我国证券法规定，股份有限公司申请股票上市，股本总额不得少于（ C ） A.500万元人民币 B.2000万元人民币 C.3000万元人民币 D.5000万元人民币
9.证券发行人不包括（ A ）
A.自然人 B.政府 C.金融机构 D.非股份制企业 10.投资银行在一级市场担任的主要角色是 （ A ）
A.承销商 B.做市商 C.经纪商 D.财经顾问
11.（ A ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”
A.国债 B.可转换债券 C.基金 D.优先股 12.以下关于信用评级机构的表述正确的是：( C ) A.信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B.信用评级越低的证券越值得购买
C.信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D.债券一般不需要进行信用评级 13.（ A ）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定 或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件
A.招股说明书 B.盈利预测的审核函 C.发行人法律意见书和律师工作报告 D.审计报告
14.证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成 的市场称为 ：( C )
A.交易所市场 B.场外市场 C.一级市场 D.二级市场
15.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由 ：( B ) A.发行人承担 B.投资银行承担 C.发行人和投资银行承担 D.都不承担
16.与并购意义相关有的三个概念，其中不包括 ：（ C ） A.合并 B.兼并 C.发行 D.收购
17.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时按面额偿还本金的债券是 ( C )
A.复利债券 B.单利债券 C.零息债券 D.记账式债券
18.（ A ）并购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的并购行为 A.纵向 B.横向 C.混合 D.杠杆
19.并购公司可以通过兼并（ D ）公司来实现利润的增长
A.市盈率倍数高的 B.同行业的 C.大规模的 D.市盈率倍数低的 20.对规模大、业务多的公司进行估值，（ A ）最合适
A.混合法 B.账面价值法 C.现金流折现法 D.可比公司分析法
21.投资银行主要是以（ D ）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程
A.发行承销商 B.做市商 C.项目融资顾问 D.财务顾问 22.并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购称为（ B ）
A.现金并购 B.股票并购 C.新设合并 D.杠杆并购
23.并购双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为 （ B ）
A.纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购
24.注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业的基金属于 （ D ）
A.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成长型基金
25.开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（ D ）
A.基金市场的供求关系 B.基金的发行价格 C.基金的发行规模 D.基金的资产净值
26.契约型基金各方当事人中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（ A ）
A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金代销人 D.基金持有人
多选
1.以下属于投资银行功能的是（ ABCD ）
A.媒介资金供需 B.构造证券市场 C.促进产业整合 D.优化资源配置
2.所谓有限合伙制，是指在企业中存在两类人，这两类人指（ AB ） A.有限合伙人 B.普通合伙人 C.管理者 D.股东 3.公司以提高收购成本的方式反收购包括（ ABC ）
A.金降落伞 B.锡降落伞 C.设置毒丸 D.皇冠上的珠宝 4.投资银行为目标公司提供的服务包括（ ABD ）
A.策划出售方案和销售策略 B.制订招标文件
C.为并购公司拟定可接受的最高价 D.评估标的公司，制订合理售价 5.投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种（ ABD ）
A.为收购方设计购并方案并协助实施 B.为被收购方设计反收购方案和措施
C.接受发行者的委托代理其发行证券 D.根据并购方案和资金需求安排融资
6.并购按动机分类，可分为两类（ AD ）
A.恶意并购 B.要约并购 C.杠杆并购 D.善意并购 7.投资银行介入基金管理业务的途径包括（ ABCD ） A.作为基金的发起人，发起和建立基金 B.作为基金管理者管理基金
C.以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金 D.作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证 判断题：
1.现存的两种类型的发行监管制度中，政府主导型称为核准制，市场主导型称为注册制 （√）
2.政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行股票（ × ） 3.投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色（ × ） 4.1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制（ √ ） 5.从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务（ √ ） 6.证券发行业务也称为证券二级市场业务（ × ）
7.投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费取得收益（ × ）
8.欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高 （ × ） 9.在我国，拟上市公司的首次股票发行（IPO）、上市公司再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行 （ × ）
10.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同 （ × ） 11.根据关于并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即公司股票市场价格总额与重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ＜１时，形成并购的可能性较大 （ √ ）
12.杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押 （ √ ）
13.投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费取得收益 （ × ）
14.在一项公司并购事件中，同一家投行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问（√）
15.我国并购活动中，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》及时披露有关信息 （ √ ）
16.根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式 （×）
17.开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少 （ √ ）
1. 投资银行与商业银行的区别 商业银行业务
1) 资产业务：以贷款、投资贴现、租赁业务为主； 2) 负债业务：以吸收存款和借入资金为主； 3) 中间业务：以提供金融服务收取手续费为主。 投资银行业务
投资银行可以分为三类：大型金融控股公司、全能型投资银行、和专业型投资银行。
1) 大型金融控股公司是提供一站式金融服务的金融超市，除提供投资银行
业务外，还提供包括商业银行在内的其他其他金融业务。
2) 全能型投资银行提供全面的投资银行业务，但不提供投资银行业务以外
的其他业务。
3) 专业型投资银行专注于为某一行业提供投资银行服务，或专注于某一类
投资银行业务。
2. BOT项目融资
BOT是建设、经营及转让的简称，此类项目融资又称为\特许权融资\。BOT项目融资是指项目所在国政府机构以特许权协议向开发项目公司提供某种特许权，项目公司以该特许权作为抵押向国际贷款人取得贷款，贷款人依贷款协议和特许权协议在一定年限内对该项目的可偿债现金流量具有清偿请求权，在年限届满（特许权协议中止）后，政府机构按约定方式将该项目资产和营业收回的国际融资方式。BOT项目融资是发展较晚的一种国际融资方式，它特别适用于公共设施项目和大型基础项目建设。 3. 管理层收购
简称MBO收购。在有些目标公司遭到收购公司的袭击时，目标公司的管理层对公司经营情况最为清楚，当他们认为目标公司有发展潜力时，他们就会采取MBO收购的形式，即设立一家新公司通过大量举债筹资，然后对目标公司的股东的股票进行收购。