参考答案
单选题答案：1、（A）2、(B)3、(A)4、(C)5、(C)6、(D)7、(B)8、（D）9、（B）10、(B)11、(D)12、(D)13、(B)14、(C)15、(C)16、(C)17、(C)18、(D)19、(D)20、(C) 多项选择题答案: 1、（ABC）2、(ABCD)3、(ABCD)4、(AB) 5、(ABC) 6、(ABCD)7、(BD) 8、（CDE） 9、（ACD）10、（AB）11、（BC）12、（ACDE）13、（BCD）14、（BD）15、（AB）16、(AD)17、（BC）18、(AD)19、(BD)
判断题答案： 1、（F）2、(T) 3、 (T) 4、 (T) 5、 (F) 6、 (F)7、 (F) 8、 (F) 9、 (F)10、 (F) 11、(F)12、(F)13、(F)14、(T)
简答题参考答案：
1、简述信用的产生和发展。
答：原始社会初期没有信用，随着生产力的发展出现了剩余产品和私有制，出于生存或其他需要，贫穷的人向富裕的人借贷，这就产生了早期的信用。（1分）信用产生以后，随着经济的发展而不断变化。资本主义以前的信用是高利贷信用，其存在的经济基础是自然经济，其特点是利率高、剥削重和非生产性，其借贷的客体是以实物为主以货币为辅。（2分）到了资本主义社会，信用关系发生了巨大的变化，信用关系主要表现为借贷资本的运动，利率符合了平均利润率的要求，借贷的客体是以货币为主以实物为辅，它对商品经济的发展起到了巨大的推动作用，所以也称之为现代信用。（2分）
2、国家信用的作用有哪些？
答：国家信用的作用有：有利于解决财政困难（2分）；有利于集中资金保证重点建设（2分）；能够带动其他投资主体的投资。（1分） 3、简述货币、信用、金融三者之间的关系。
答：直到发达的资本主义制度形成之前，货币和信用虽有密切联系，就其主要方面说，还是各自独立发展的。随着资本主义经济关系的确立，情况逐步发生了本质的变化。信用货币——银行券和存款货币等——最终取代了金属铸币而成为流通中货币的基本形式。在这种情况下，任何独立于信用活动之外的货币制度已不存在。相应地，任何信用活动也同时都是货币的运动。（3分）
当货币的运动和信用的活动虽有密切联系却终归各自独立发展时，这是两个范畴。而当两者不可分解地连接在一起时，则产生了一个由这两个原来独立的范畴相互渗透所形成的新范畴——金融。（2分）
4、试比较商业信用与银行信用的优劣。
商业信用的作用能够克服流通中货币量的不足，创造信用流通工具，促使商品的流通；促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费；加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡。（1分）商业信用的局限性是：规模受到限制；使用方向受到限制。（1分）
商业信用借贷双方都是企业，借贷的客体是商品，借贷行为与商品买卖紧密联系， 但它有规模和使用方向的局限性；（1分）
而银行信用借方是企业，贷方是银行或金融机构，信用的客体是货币，且规模和使用方向超出了商业信用的局限性。（2分）
5、如何理解信用工具的基本特征？
答：信用工具品种繁多，不同的信用工具具有不同的用途和特征，但总的来讲，信用工 具的基本特征是：?偿还性；是指信用工具的发行者或债务人归还本金和利息的特性（1分）?流动性；是指一种金融资产可以迅速变现而不至遭受损失的能力。（1分）?收益性；是指信用工具能定期或不定期的为其持有人带来一定收入的特性；（1分）④风险性；是指信用工具不能充分履约或价格不稳定的程度，主要包括市场风险和信用风险。（2分）
6、如何理解信用的本质？
答：理解信用的本质可以从以下几个方面入手： ?信用是以偿还付息为条件的借贷行为；（2分）?信用反映的是债权债务关系；（2分） ?信用是价值运动的特殊形式。（1分）
7、简述普通股与优先股的含义，并分析它们的特点。
答：股票，指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券。股票分为普通股和优先股两种，（1分）普通股是股份公司资本构成中最普通、最基本的股票形式，是指其投资收益随企业利润变动而变动的一种股份。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；反之，收益就低。因而，普通股也是风险最大的一种股份。（1分）优先股，是指优先于普通股分红并且领取固定股利一种股票形式，优先股收益不受公司经营业绩的影响（1分）。
二者的剩余索取权和经营控制权不同。优先股的优先权在于其股东先于普通股股东领取固定股息，在公司破产时，优先从公司剩余财产中受偿。但优先股一般无表决权。（2分）
8、股票与债券有何区别？ 答：股票和债券对持有者来说，都是一种虚拟资本，它们都是以资本所有权证书的形式存在，而其本身并没有内在的实际价值，两者具有共同的联系。但是股票和债券在性质、持有者的收益和偿还等方面却在着严格的区别，主要表现在以下几个方面。
（1）两者的性质不同。股票是所有权凭证，证明股东对公司所有权的比重，股东也有参与公司经营管理的权力和机会。债券是一种债务凭证，表示了在一定时期的债权债务关系，持有者只有到期要求还本付息的权利，而没有参与公司经营管理的权利。（1分）
（2）两者的本金返还不同。股票是不归还本金的永久性有价证券，除非是公司破产清理或因故解散时，按其实际资产的价值，进行部分分配。债券除了永久性债券外都有偿还期，具有还本的要求，并要按规定支付利息。（1分）
（3）两者的收益水平不同。一般来说，股票的股息和红利是不固定的（除优先股外），完全取决于公司的经营状况和实际盈利水平。债券是按事先确定的利率支付利息，具有相对比较稳定的收益，并且与公司经营状况和公司的实际盈利水平无关。（1分）
（4）两者所承担的风险不同。债券的风险主要是市场风险和信用风险，而股票的风险除了债券要承担的风险以外，还需要承担公司的经营风险和证券市场价格波动等风险，即使公司破产清理时，也要先偿还债券，后分配股票资产。因此，股票的风险要比债券的风险大得多。（1分）
（5）两者支付偿还的顺序不同。在偿还顺序上，债权人有优先取得公司财产的权力，其次是优先股股东，最后才是普通股股东。因此，股东的排列次序在债权人之后。（1分） 9、简述消费信用的主要形式，并说明消费信用的作用。
答：（1）消费信用，是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。消费信用与商业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和授信目的有所
不同。从授信对象看，消费信用的债务人是消费者，即消费生活资料的个人和家庭。从授信目的看，是为了满足和扩大消费者消费资料的需求。（1分） （2）消费信用的主要形式有以下几种： ①分期付款：它是指销售单位在赊销方式中提供给消费者的一种信用形式，多用于购买耐用消费品。消费者在以分期付款方式购买商品时，按规定比例支付部分货款，称第一次付现额（或首付额），就可以取得该消费品的使用权。然后按赊销合同分期等额支付其余货款和利息。在货款付清之前，消费品的所有权仍属于卖方。（1分）
②消费信贷：它是银行和其他金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款。比如，住房抵押贷款和助学贷款就是典型的消费信贷形式。在这些贷款中，消费者只需提供消费金额的少部分，大部分通过银行贷款解决，从而促进了消费者生活质量的提高。（1分）
③信用卡：它是由发卡机构、银行和零售商联合起来对消费者提供的一种延期付款的消费信用。信用卡是由银行或其他专门机构提供给消费者的赊购凭证，它规定有一定的使用限额和期限，持卡人可凭卡在任何接受信用卡支付的单位购买商品或支付劳务服务等。（1分） （3）消费信用作为一种重要的信用形式，其积极作用体现在以下方面：第一，促进经济增长。消费信用向目前不具备消费能力的人提供信用，使其消费意愿变为现实，增加了当前的有效消费，扩大了总需求，从而刺激了生产；第二，引导消费方向。消费信用一般针对耐用消费品，这类商品价值较高，能够一次性购买的人较少。而在消费信用的形式下，能够创造更多的需求，使消费者易于接受这类商品。（1分） 论述题参考答案： 1、试述信用的作用
信用的作用是信用在执行其职能过程中产生的社会效果，信用的作用有：
(1)使社会闲散资金得到充分利用。在社会经济生活运行中会出现大量的闲散资金，这些资金代表着社会财富资源，如果没有信用关系中利息的诱惑，这些资金就不能集中起来形成借贷资本运用到生产和经济建设当中去，这就意味着社会财富的浪费，有了信用关系就可以把闲散资金集中起来，投入到生产当中去，扩大生产规模，促进了经济的发展。同时，信用又以偿还和付息为特征，资金以信用方式流动，不仅促使企业尽量减少资金占用，加速资金周转，而且还可以促使资金从效益差的部门流向效益好的部门，从而提高资金的使用效益。（4分）
(2)丰富流通工具，节约流通费用。流通费用主要指与货币流通有关的费用，它是一种必需的非生产费用，它的节约意味着更多的资源用于生产。在信用活动中，创造了商业票据、银行券等信用流通工具，节约了金属货币的使用。同时信用活动中有一部分债权债务可以抵消，这就减少了支付总量。还有银行信用的转账结算也节约了现金的使用，缩短了交易和支付的时间，加速商品的流通，节约了整个社会的流通费用。（4分）
(3)推动了资本的集中和积累，加速了扩大再生产的发展。企业的扩大再生产需要投入一定的资本，而企业的利润用于扩大再生产，必须要累积到一定的数量，如果没有达到要求的数量就无法转化为资本，形成闲置，有了信用，企业就可以借入资本达到扩大再生产要求，这就缩短了资本累积的时间，加速了企业利润的资本化，加速了企业的扩大再生产。（4分） (4)调节国民经济的运行。信用是国民经济的一个重要杠杆，信用的规模可以调节国民经济发展的速度和规模，信用分配的结构，可以调节国民经济的布局和结构，市场的利息和利率可以促使资源的合理配置。因此，信用的健康发展有利于国民经济的健康协调发展。（3分）
第三章 利率
一、单项选择题
1、某债券的票面利率为10%，当期的通胀率为5%，则该债券精确的实际利率为 。 A 5.2% B 5% C 10% D 4.76%
2、在整个金融市场上和整个利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率称为 。
A 官定利率 B 实际利率 C 市场利率 D 基准利率
3、将货币因素与实际因素，存量分析与流量分析综合为一体的是 。
A 马克思利率理论 B 古典利率理论
C 可贷资金利率理论 D 凯恩斯货币利率理论 4、更能体现价值增值规律的为 。
A 单利 B 复利 C 单利和复利 D 都不能 5、利息率的合理区间是 。
A 小于零 B 大于零 C 高于平均利润率 D 大于零小于平均利润率 6、在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 。
A 保持不变 B 与实际利率对应 C 调高 D 调低 7、优惠利率是相对 而定的。
A 固定利率 B 浮动利率 C 一般利率 D 市场利率 8、银行贷款利率的提高，会使贷款需求 。
A 增加 B 减少 C 不变 D 变化不定 9、下调利率对投资的影响，表现为投资相对 。
A 稳定 B 下降 C 上升 D 波动 10、负利率是指 。
A 名义利率低于零 B 实际利率低于零
C 实际利率低于名义利率 D 名义利率低于实际利率 11、所谓“利率倒挂”是指 。
A 利率小于或等于零 B 存款利率小于贷款利率 C 存款利率大于贷款利率 D 利息率大于平均利润率 12、如果金融市场上资金的供给大于需求，利息率将趋于 。
A 上升 B 下降 C 不变 D 不确定
二、多项选择题
1、在可贷资金理论中，可贷资金的供给包括 。 A 货币供给 B 货币需求 C 储蓄 D 投资
2、实际均衡利率理论认为，利率由下列因素决定 。 A 货币供给 B 货币需求 C 储蓄 D 投资 3、凯恩斯认为，货币需求量的大小取决于 。 A 国民收入 B 利率 C 储蓄 D 投资
4、马克思利率决定理论提出决定利率的因素有 。
A 平均利润率 B 借贷资本供求关系