9 风险与收益是对等的，风险越大，获得高收益的机会就越多，期望的收益也就越高。（ X ）
10 用来代表资金时间价值的利息率中包括着风险因素。（X ）
五、简答题：（每小题10分，共20分） 1 资金成本的作用？
2 影响商业信用的因素。
五、计算题：（每小题10分，共30分）
1 （1）某人每年年初存入银行1000元，年复利率为8%，则第4年末可以得到本利和为？（2）某人今年存入银行1000元，年复利率为8%，则第4年末可以得到本利和为？
（3）某人每年年末存入银行1000元，年复利率为8%，则第4年末可以得到本利和为？
备注：8%下，第4年年金终值系数为4.5061
8%下，第5年年金终值系数为5.8666 8%下，第4年复利终值系数为1.3605
2 某企业集团准备对外投资，现有甲、乙、丙三家公司供选择，这三家公司的年预期收益以及概率的资料如下表所示： 市场状况 良好 一般 较差 概率 甲公司 0.3 0.5 0.2 40 20 5 年预期收益（万元） 乙公司 50 20 --5 丙公司 80 --20 --30 要求 （1） 计算这三家公司的收益期望值 （2） 计算各公司收益期望值的标准离差 （3） 计算各公司收益期望值的标准离差率
3 某企业向银行贷款5000万元，名义利率为12%，银行要求是补偿性余额为10%。计算该笔借款的实际利率。
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财务管理复习二
一、名词解释：（每小题2分，共10分） 企业财务关系 资金时间价值 金融市场 流动资产 长期资金
二、单项选择题：（每小题1分，共10分）
1 某企业需借入资金90万元，由于银行要求保持10%的补偿性余额，则企业应向银行申请借款的数额为（C ） A. 81万元 B. 90万元 C. 100万元 D. 99万元
2 在期望值相同的情况下,标准离差越大的项目,其风险就( A ) A.越大 B.越小 C.不变 D.不一定
3 某人拟在5年后用20000元购入一台电脑，银行年复利率为12%，此人现在应存入银行（ A ） A 11349元 B 12000元 C 13432元 D 15000元
4 某校准备设立科研奖金，现在存入一笔现金，预计以后无限期地在每年年末支出利息20000元。在存款年利率为8%的条件下，现在应存款（ D ）
A 200000元 B 216000元 C 225000元 D 250000元
5 某周转信贷额度为500万元，银行规定的承诺费率为0.5%，借款企业年度已取得借款400万元，该企业须向银行交纳的承诺费是（C ）
A 30000元 B 5000元 C 25000元 D 20000元
6 下列不属于商业信用筹资的优点的是（A ）
A 需要担保 B 有一定的弹性 C 筹资方便 D 不需要办理复杂的手续
7 长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是（B ）
A 利息能节税 B 筹资弹性大 C 筹资费用大 D 债务利息高
8 下列各项中不属于流动资产特点的是（D ）
A 形态的变动性 B 数量的波动性 C 流动性 D 投资的集中性和收回的分散性
9 企业以债券对外投资，从其产权关系看属于（ A ） A 债券投资 B 股权投资 C 证券投资 D 实物投资
10 证券投资者在购买证券的时候，可以接受的最高价格是证券的（D ） A 票面价格 B 到期价格 C 市场价格 D 内在价值
四、判断题：对的打√错的打X，（每小题1分，共10分）
1 作为筹资者，发行股票筹资无风险，但是作为投资者，购买股票的风险较大。（V ） 2 不论企业财务状况如何，企业必须支付到期的负债及利息，所以债务筹资风险较大。（V ）
6
3 现金持有成本中的管理费用与现金持有量的多少无关。（X ） 4 企业现金管理的目的是在收益性与流动性之间做出权衡。（V ） 5 项目的投资就是固定资产投资。（X ）
6 一般来说，长期投资的风险要大于短期投资。（ V ） 7 一般来说，非证券投资的流动性要高于证券投资。（X ）
8 发行股票股利会引起每股利润的下降，每股市价也有可能下跌，因而每位股东所持股票的总价值也会下降。（X ）
9 预计财务报表的编制程序是先编制预计资产负债表，然后编制预计利润表。（X ） 10递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金现值是一样的。（X ）
五、简答题：（每小题5分，共10分）
1 财务管理原则主要有哪些？ 2 流动资产的特点主要有哪些？ 六、计算题：（每小题10分，共20分） 1 某企业向银行签订贷款合同，全年的货款额费用为1000万元，承诺费为3%，该年实际取得借款800万元。计算企业应付给银行的承诺费？ 答：（30万元）
2 某企业提供的付款条件是“1.6/10，n/30”。计算企业放弃现金折扣的成本为多少？
七、综合分析题：（共20分）
1999年11月18日下午,北京天桥商场里面闹哄哄的,商场大门也挂了停止营业的牌子.11月19日,许多商场惊讶的发现,天桥商场在大周末居然没有开门.据一位售货员模样的人说:商场管理层年底要和我们终止合同,我们就不给他们干活.
1999年11月18日至12月2日,对北京天桥北大青鸟科技股份有限公司管理层和广大员工来说,是黑色的15天!
在这15天里,天桥商场经历了46年来第一次大规模裁员; 在这15天里,283名天桥员工采取了静坐等非常手段; 在这15天里,天桥商场破天荒被迫停业8天之久;
在这15天里,公司管理层经受了职业道德与人道主义的考验,作出了在改革的道路上是前进还是后退的选择?..
这场风波引起市场各方面的高度关注,折射出中国经济社会在20世纪末新旧体制交替过程中不可避免的大冲撞.
问题一 案例中涉及到的基本理论
问题二 折射出来的其他问题
本复习题使用的系数表如下：
7
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 复利现值 10% 年金现值 10%
0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513 0.467 0.424 0.386 0.909 1.736 2.487 3.170 3.791 4.355 4.868 5.335 5.759 6.145 财务管理复习题三
一、单选题
1、企业财务关系中最为重要的关系是（C ）。 A、股东与经营者之间的关系 B、股东与债权人之间的关系
C、股东、经营者、债权人之间的关系
D、企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系
2、普通年金终值系数的倒数称为（B ）。 A、复利终值系数 B、偿债基金系数 C、普通年金现值系数 D、投资回收系数
3、下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是（d ）。 A、资产负债率
B、经营现金净流量与到期债务比 C、经营现金净流量与流动负债比 D、经营现金净流量与债务总额比
4、下列关于评价投资项目的回收期法的说法中，不正确的是（D ）。 A、它忽略了货币时间价值
B、它需要一个主观上确定的最长的可接受回收期作为评价依据 C、它不能测度项目的盈利性 D、它不能测度项目的流动性
5、下列关于市盈率的说法中，不正确的是（D ）。 A、债务比重大的公司市盈率较低 B、市盈率很高则投资风险大 C、市盈率很低则投资风险小
D、预期将发生通货膨胀时市盈率会普遍下降
6、在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是（ C）。 A、缺货成本 B、平均库存量 C、交货期
D、存货需求量
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