29．某股票的贝他系数与该股票的预期收益率成正比。（ ）
第六章 流动资金管理 练习题 一、单项选择题
1．流动资产中流动性相对最低的资产是（ ）。 A．短期投资B．应收账款 C．存货D．货币资金
2．流动资产中除货币资金之外，流动性相对最强的资产是（ ）。 A．短期投资B．应收账款 C．存货 D。预付账款 3．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）。 A．收账费用 B．坏账损失
C．应收账款占用资金的应计利息 D．对客户信用进行调查的费用 4．企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（ ）。 A．力争现金流量同步 B．使用现金浮游量 C．加速收款 D．推迟应付款的支付
5．下列项目中属于持有现金的资金成本的是（ ）。 A．现金管理人员工资 B．现金安全措施费用 C．现金被盗损失 D．现金的再投资收益
6．存货的经济批量既要满足生产经营需要，又要使（ ）。 A．进货费用和存货的机会成本之和最低
B．进货费用和存货资金占用费相等 C．进货费用和储存成本之和最低 D．进货费用和储存成本相等
7．企业现金管理的目的，就是在资产的（ ）之间作出抉择，以获取最大的长 期利润。
A．流动性和投机性 B．流动性和预防性 C．流动性和盈利性 D．交易性和盈利性
8．现金的保管职责与记账职责应由不同人员担任，业务的执行要由不同职责的 人员共同完成，这就是现金管理的（ ）制度。 A．内部牵制与职责分工 B．日常管理 C．收支预算 D．严禁坐支
9．企业由于现金持有量不足，造成信用危机而给企业带来的损失，属于现金的 （ ）。
A．机会成本 B．短缺成本 C．资金成本 D．管理成本
10．所谓最佳现金持有量就是使现金的机会成本、管理成本和短缺成本（ ） 的现金持有量。
A．之和最大 B．之和为零
C．之和最小 D．前两项最小，最后一项为零 11．下列有关信用期限的说法正确的是（ ）。 A．信用期限越长，赊销企业坏账风险越小
B．信用期限越长，赊购企业享受的信用条件越优惠 C．延长信用期限不利于销售收入扩大
D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低
12．在企业现金未来需要量和现金流量不可知的情况下，预测最佳现金持有量，
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要采用（ ）。
A．资本资产模式 B．成本分析模式 C．概率模式 D．随机模式
13．在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间叫做（ ）。 A．信用条件B．折扣期限 C．付款时间D．信用期间 14．“五C”信用评估系统中的首要因素是（ ）。 A．偿债能力 B．品质 C．资本 D．抵押品 15．存货管理中，存货的取得成本是指（ ）。 A．订货成本十购置成本 B．订货成本十储存成本 C．缺货成本十购置成本 D．机会成本十订货成本
16．生产企业紧急采购待用材料以解决库存材料中断之急，则紧急额外购入成 本属于（ ）。
A．储存成本B．订货成本 C．购置成本D．缺货成本
17．在存货管理中，通过交货时间与每日平均需用量的乘积计算出的库存量称为 库存物资的（ ）。
A．最高库存量 B．最低库存量
C．再订货点库存量 D．经济订货批量
18．企业为防止需求大于订货或送货延迟发生缺货、存货中断，往往多储备一些 存货以备急需，这种储备称之为（ ）。
A．最高储备B．保险储备 C．日常储备D．正常储备
19．现金流量的不确定性与预防性现金的数额二者的关系是（ ）。 A．不变B．正比例变化 C．反比例变化D．相互抵消
20．甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于 2 000元，现已知现金返回 线 R的数值为 2 500元，则其现金量的控制上限应为（ ）。
A． 3 500 B．4 500 C．4 000 D． 1000 21．与确定经济订货量无关的因素是（ ）。 A．年度需求量 B．每次订购成本
C．单位储存变动成本 D．单位缺货成本
22．已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再订货点为 1000个单位，则其交货间隔时间应为（ ）。
A．36天 B。 10天 C． 18天 D． 12大 23．企业目前信用条件“n／30”，赊销额为3 600万，预计将信用期延长为“n／60”，预计赊销额将变为7 200万，若该企业变动成本率为60％，资金成本率为10％。计算该企业应收账款占用资金有何变化。（ ） A． 增加3 600 万 B． 增加54万 C．增加360 万 D．增加 540 万
二、多项选择题
1．存货经济订货量基本模型的假设条件有（ ）。 A．存货单价不变 B．存货市场供应充足
C．采购用现金充足 D．存货需要量稳定并能预测 E．集中到货 2．确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（ ）。 A．交货时间B．平均日需求量 C．保险储备量D．平均库存量
3．提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有（
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。 ）
A．应收账款机会成本 B．坏账损失
C．收账费用 D．现金折扣成本
4．在存货陆续供应和使用的过程中，导致经济批量增加的因素有（ ）。 A．存货年需用量增加 B．一次订货成本增加
C．每日耗用量增加 D．每日耗用量降低 E．单位储存变动成本增加 5．延长信用期间有可能会使（ ）。 A．销售额增加 B．应收账款增加 C．收账费用增加 D．坏账损失增加
6．下列（ ）属于存货的储存变动成本。
A．存货占用资金的应计利息 B．紧急额外购入成本 C．存货的破损变质损失 D．存货的保险费用
7．与计算应收账款占用资金的利息有关的因素是（ ）。
A．日销售额 B．平均收现期 C．边际贡献率D．资金成本率 E．现金折扣率 8．计算再订货点时，需考虑的因素有（ ）。
A．保险储备B．经济订货量 C．交货时间D．日平均需用量 E．交货地点 9．提高现金使用效率的措施有（ ）。
A．推迟支付应付款 B．使用现金浮游量 C．加速款项的回收 D．采用汇票付款 E．力争现金流入与现金流出同步发生 10．企业在制定信用标准时应考虑的因素有（ ）。
A．企业承担违约风险的能力 B．同行业竞争对手的情况 C．客户的资信程度 D．企业同客户关系密切程度 E．企业销售部门的内部管理水平
11．下列对现金折扣的表述正确的有（ ）。 A．折扣率越低，赊销企业付出的代价越大
B．规定现金折扣的目的是为了加快应收账款的收回 C．提供现金折扣能增加企业的销售额
D．现金折扣只能给企业带来收益，而不会给企业带来损失 E．现金折扣给企业带来的收益总是大于给企业带来的损失 12．企业置存一定数量现金的原因是为了满足（ ）。
A．盈利性需要B．投机性需要 C．预防性需要D．交易性需要 E．投资性需要
13．按照现行制度，企业应遵守的现金管理规定有（ ） A．企业不得坐支现金 B．不得保存账外公款
C．不得套用银行信用 D．不得签发空头支票和远期支票 E．不得出租、出借银行账户
14．企业采用随机模式进行现金持有量控制时，确定现金存量下限的主要影响 因素有（ ）。
A．企业每日最低现金需要量 B．管理人员对现金短缺风险的承受能力 C．有价证券的日利息率 D．有价证券的固定转换成本 E．每日现金余额变化的标准差
15．采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，现金的持有成本包括（ ）。 A．流动成本B．营运成本 C．短缺成本D．管理成本 E．机会成本 16．信用政策包括（ ）。
A．信用标准B．信用期间 C．现金折扣政策 D．信用条件 E．收账政策
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17．企业在制定信用标准时，所采用的“五C”评估系统主要评估顾客的（ ）。 A．能力B．品质C．资本 D．条件E．抵押
18．进行存货管理时，与存货相关的成本包括（ ）。
A．营业成本B．储存成本 C．订货成本D．缺货成本 E．购置成本 19．企业的存货决策包括的内容有（ ）。
A．决定进货项目 B．决定进货批量 C．选择供应单位 D．决定库存定额 E．决定进货时间 20．下列说法中正确的是（ ）。
A．现金持有量越大，机会成本越高 B．现金持有量越低，短缺成本越大 C．现金持有量越大，管理成本越大 D．现金持有量越大，收益越高 E．现金持有量越大，信用损失越大 三、判断题
1．利用随机模式计算出来的现金持有量比较保守，往往比利用存货模式计算出 来的现金持有量少。（ ）
2．一般说来，流动性较强的资产，其收益性较低。（ ）
3．企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，是企业日 常现金管理策略之一。（ ）
4．应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。 （ ）
5．保险储备的建立是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。（ ） 6．订货的经济批量大小与订货提前期的长短没有关系。（ ）
7．一般说来，在企业生产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于采 购量。（ ）
8．按随机模式要求当现金存量低于最优返回线时，应及时补足现金，以保证最佳 现金余额。（ ）
9．按随机模式要求当有价证券利息率下降时，企业应降低现金存量的上限。 （ ）
10．应收账款的收账费用与坏账损失一般呈反向变动关系。（ ）
11．企业的库存现金、各种形式的银行存款都属于现金类资产，但银行汇票、银行 本票则不属于现金类资产。（ ）
12．企业持有一定数量的有价证券，并将有价证券作为现金的替代品，主要是考 虑有价证券变现能力强，并能给企业带来一定的收益。（ ）
13．在评价顾客的信用品质时，顾客有没有偿债能力要比是不是愿意偿债更重 要。（ ）
14．只要市场供应量充足，企业的物资就可以实现零库存。（ ）
15．订货提前期对经济订货量不产生影响，因而存在或木存在订货提前期下的 订货批量、订货次数、订货间隔期都是一样的。（ ）
16．账龄分析可以向管理当局显示每一位顾客欠款金额、欠款期和预计偿还时间。（ ） 17．企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，使企业蒙受的损失或为此 付出的代价称为现金的短缺成本，它与现金持有量成正比。（ ）
18．当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，只有现金量超出研制上限 时，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金量低于控制下限时，才抛售 有价证券换回现金，使现金持有量上升。（ ）
19．陆续供应和使用的经济订货量模型，除能确定最佳订货量外，还可以用于自
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