目互相核对。如果发现其他应付款中的债权人实际上是购买公司产品的购货方，则应进一步审查公司是否有隐瞒收入的行为。
（2）关联方分析：一个特殊例子是蓝田股份，与其他上市公司的控股股东占用上市公司资金，导致上市公司其他应收款数额巨大相反，蓝田股份倒是占用了中国蓝田总公司等关联方巨额资金。对此，分析者应注意是否存在不合理的拆借。
4. 预收账款分析 关注的要点：
（１） 预收账款的内容；
（２） 预收账款是一种“良性”债务； （３） 实物清偿。
5. 长期借款分析
关注要点：
（1）与固定资产、无形资产的规模相适应； （２）与企业当期收益相适应； （３）长期借款利息费用的处理。
6. 预计负债分析 关注的要点：
（１） 有的公司故意向投资者隐瞒或有事项的存在；
（２） 有的公司将或有事项的披露分散在财务报告的几个部分中。
3.４.2股东权益项目分析
关注要点：一是总量判断，关注其净资产有多少，因为净资产表明企业生产经营的最终结果。二是结构判断，期初期末内外部权益值比较分析。
进一步对股东权益的各个项目进行具体分析： 1. 股本分析注意三个问题：
（１） 实收资本的总额；
（２） 股本与企业的注册资本配比；
（３） 股东权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性。
2. 资本公积分析注意三个问题：
（１） 资本公积项目与股本（或股东权益总额）配比； （２） 资本公积的用途；
（３） 资本公积转增资本的来源。
3. 盈余公积分析注意以下: 总量判断;结构判断；用途合理性判断。
4. 未分配利润分析注意以下：未分配利润是一个变量，可能是正数（未分配的利润），也
可能是负数（未弥补的亏损），可将该项目的期末数与期初数配比，以观察其变动曲线和发展趋势。②对资产负债表上未分配利润项目的时间界定，应平分为（１—１１月份）
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与年终利润分配后（１２月份）两部分来解读。③现金股利分析。
第四章 利润表分析
４．１利润表分析概述
４.1.1 利润表分析的内涵
利润表进行会计分析是指以利润表为主要依据，对利润及其影响因素进行分析， 以评价企业业绩、发现问题和向企业相关利益者提供真实业绩信息为目的的分析方法。
４.1.2 利润表分析的意义
（１）正确评价企业各方面的经营业绩 （２）及时发现企业经营管理中存在的问题 （3）为资金提供者的投资与信贷决策提供依据
４.1.3 利润表分析的程序 （１）利润表的全面分析 （２）收入项目分析
（３）成本、费用项目分析
４.2 利润表的全面分析
4.2.1 利润表的水平分析
将企业报告期的利润表数据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业的利润情况奠定基础。
利润表水平分析应抓住几个关键指标：净利润或税后利润；利润总额；营业利润等。
４.2.2 利润表的结构分析
利润表的结构分析是通过计算利润表中各项目占营业收入的比重或结构，反映利润 表中的项目与营业收入关系情况及其变动情况，分析说明财务成果的结构及其增减变动 的合理程度。通过各项目的比重，分析各项目在企业经营收入中的重要性
４.3 收入分析
4.3.1 收入的确认和计量
营业收入的规模及其成长性是评价上市公司财务业绩的关键所在, 营业收入的重要性一点也不逊色于净利润.营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
１．销售商品收入
企业应该根据交易实质来确定是否确认收入，收入属于本期的要按照收入确认原则确认为本期的收入，不属于本期的不能确认为本期的收入；坚决杜绝企业为操作利润而进行的提前和推后确认收入的行为。
２．提供劳务收入
企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认
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提供劳务收入。完工百分比法是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入和费用的方法。
３．让渡资产使用权收入 重点：
（１） 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定； （２） 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
４.3.2 收入操纵的常用手段 主要操纵手法如下：
（１） 提前确认未实现收入。①利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚未转移的事实。②填塞
分销渠道，刺激经销商提前购货。③违反企业会计准则规定，将尚未达到收入确认条件的收入确认为当期收入。
（２） 延迟确认已实现收入。这一操纵手法往往以稳健主义为幌子，通过递延收入或指使
被收购企业在收购日之前推迟确认收入等手法，将本应在当期确认的收入推迟至以后期间确认，并将当期储备的收入在经营陷入困境的年份予以释放，以达到以丰补欠、平滑收入和利润的目的。
（３） 伪装收入性质以夸大营业收入。 （４） 歪曲事实以虚增收入。 （５） 凭空虚构收入。 （６） 篡改收入分配。
（７） 双向交易或三角交易。
4.3.3收入分析要点
收入分析
。
收入合理性分析 收入结构分析 收入趋势分析
（１） 比较分析； （１） 品种结构 （２） 关注日后退货事项； （２） 地区结构 （３） 注意收入和费用的确认方式或确认 （３） 关联方交易的比重
时间的一致性； （４） 行政手段对企业收入的贡献。
（４） 收入与应收账款的对比分析。
４.3.4 投资收益分析
分析企业的投资收益要弄清投资项目的经济效益、发展前景、增长潜力。若投资收益占利润总额比重较大，则更应该认真分析投资收益质量。
１．投资收益的来源分析：要弄清投资项目的经济效益、发展前景、增长潜力。若投资收益占利润总额比重较大，则更应该认真分析投资收益质量。 ２．投资收益的现金回收分析：可以比较利润表中投资收益科目与资产负债表中的对外投资余额，如果比率过高（如高于２０％），则说明有可能存在非经常性的投资收益。 ３．经营利润与投资收益的互补分析。
４.3.5 营业外收支
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在短期内，增加经常性损益一般比较困难，但是增加非经常性损益相对而言要容易得多。企业常常利用非经常性损益这一项目来进行利润操纵。
４．４ 成本与费用分析
成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、所得税等各种费用。
４．４．1营业成本分析，分析时可结合利润表和资产负债表的相关内容来核实企业产品销售成本结转的合理性。
４．４．2期间费用是指不受企业产品产量或商品销售增减变动影响，不能直接或间接归属于某个特定对象的各种费用。期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用。
1. 销售费用分析
销售费用可能对销售收入产生很大的影响。销售费用增加时，应该关注其是否带动了营业收入的增加。营业费用超过一定水平后，由于市场趋于饱和，收入的增长率将降低。如果一个公司的销售费用增长幅度远远大于营业收入的增长幅度，其获利空间是非常有限的，收入增长的可持续性值得怀疑。在对企业未来经营状况进行预测时，有理由认为要维持营业收入的增长，企业仍然需要支付高额的销售费用来实现营销目标。
2. 管理费用分析
一般来说，在企业变化不大时，企业的管理费用规模变化不会太大。这是因为变动性管理费用会随着业务量的增长而增长，固定性管理费用则不会有较大变化。
分析时注意：利用固定资产折旧方法的变更已经成为企业管理当局进行利润操纵的常用手段。
3. 财务费用分析
决定因素：贷款规模；贷款利息率和贷款期限； 财务费用是由企业筹资活动发生的，因此在进行财务费用分析时，应当将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来，分析财务费用增减变动的合理性和有效性，发现其中存在的问题，查明原因，采取对策，以期控制和降低费用，提高企业利润水平。
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