10万吨大枣综合深加工项目资金申请报告 投资利税率=利税总额/总投资×100%=55.4% 2）动态分析指标
项目所得税后内部收益率20.8%，投资回收期为6.1年，财务净现值12097.6万元，高于同行业规定的基准收益。
2、清偿能力分析
本项目用于偿还建设投资借款的资金来源有： 1、可供分配利润 2、基本折旧
3、无形资产、递延资产等摊销费。
本项目正常借款偿还期为5年（详见附表10）。 8.1.5不确定性分析 1、敏感性分析
在项目计算期内，对项目财务指标影响较大的主要因素有：销售收入、经营成本、固定资产投资、生产负荷等，就单因素变化对项目内部收益率的影响进行了测算（详见附表13）。
本项目抗风险能力较强，但产品价格和经营成本对项目经济效益的影响较大，由于价格因素是受市场制约的，而经营成本在很大程度上取决于企业的经营管理水平。因此，提高生产技术和经营管理水平，努力降低成本，才能取得预期的经济效益。
2、盈亏平衡分析
项目建成后，在正常生产情况下，生产能力的盈亏平衡为： 盈亏平衡点=[年固定成本/（销售收入-可变成本-税金）]×100%=61.25%
经计算估算表明，产量达到设计生产能力的60.1%时，项目即可
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10万吨大枣综合深加工项目资金申请报告 保本（见附表14）。
8.2项目风险分析 8.2.1风险因素分析
1、经营风险。某公司还处于规模扩涨初级阶段，若无强大资金扶持，将造成产品生产规模及经营利润提升速度滞缓，存在着失去市场商机的可能性。
2、市场风险。原材料市场价格及产品销售价格变动会给企业经营效益带来很大影响。由于枣果产量目前稳定在一定的水平，但需求却在不断上升，会使主要原料成本上涨。同时枣果加工企业会不断涌现，市场竞争会不断加剧。
3、财务风险。公司在原料采购旺季资金需求集中，将会造成借款和还款时间相对集中，给借款到期归还带来一定的风险。同时，随着销售市场竞争力度加剧，商品销售利润率将不会有太大的增长空间，给还息带来一定的影响。
8.2.2防范和降低风险对策
1、加大品牌宣传力度，拓展国内外销售市场。公司在营销活动中将以品牌为核心，在国内外市场快速建立起庞大的销售网络。
2、逐步建立企业的大枣种植基地，降低生产成本。
3、搞好银企关系，争取金融支持。公司将按银行要求开立风险准备金账户，按规定比例缴存准备金；采用抵押担保方式，用公司的房产、土地做担保，实行质押贷款；接受银行对企业资金使用情况的全程跟踪监督，对企业经营活动中发生的重大事项或存在的问题及时采取有效的措施，从根本上规避信贷风险。
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10万吨大枣综合深加工项目资金申请报告 8.3项目社会效益
8.3.1项目建设，对当地果业种植辐射面广，带动能力强 项目建成后，将依托农业龙头企业，建立稳定的“公司+基地+农户”的产业化经营格局，构筑加工、购销与农民的多领域合作机制体制，形成龙头企业和农民之间风险互惠互利的新型关系。同时通过建立水果经纪人协会、水果专业合作社等经济组织，可辐射带动周边地区近20万亩果农从事大枣种植生产。这对推动农业产业化进程、调整农村产业结构、带动农户脱贫致富奔小康将起到较大的推进作用，可使农民增收实现年增幅20%以上，每户农民每年增收2000元左右。
8.3.2项目建设，能够培育壮大当地农产品流通队伍
项目通过引导、培训、扶持等措施，可以建立一批头脑灵活、善于经营的农产品经纪人营销队伍，促进农产品流通。项目实施后，可带动当地800多人参与大枣收购经营，年总收入可达1000万元。同时，也可带动果业包装、运输等相关服务业发展，进而拓宽农民的就业增收渠道。
8.3.3项目建设，可以促进农业标准化水平提升
通过项目实施，项目区农民可以接受技术培训，示范应用果业种植技术，技术素质、标准化意识将得到有效的提高，对推广标准化农业生产技术和推动农村经济的持续发展将起到积极作用。项目产品以“绿色、新鲜、安全、健康”的品牌形象，展示于广大消费者，对提高人民生活质量，提高消费者健康水平也将产生重要意义。
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10万吨大枣综合深加工项目资金申请报告 第九章 附 件
9.1附表
附表1项目建设投资估算表 附表1-1项目土建工程投资明细表 附表1-2项目设备投资明细表 附表3项目流动资金估算表 附表4项目资金筹措与使用计划表 附表4-1项目财政补助资金使用明细表 附表5项目总成本费用估算表
附表5-1项目精品枣单位生产成本估算表 附表5-2项目枣浆单位生产成本估算表 附表5-3项目枣酱单位生产成本估算表 附表5-4项目枣粉单位生产成本估算表 附表5-5项目清枣汁单位生产成本估算表
附表6项目固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销估算表 附表7项目利润及利润分配估算表
附表7-1项目销售收入、营业税金及附加和增值税估算表 附表8项目投资财务增量现金流量表 附表9项目资本金现金流量表
附表10项目建设投资借款还本付息计划表 附表11项目财务计划现金流量表 附表12项目资产负债表 附表13项目敏感性分析表
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