第十四章 金融工具
历年考情概况
本章“水很深”，金融工具系列准则的相关知识均汇集于此，包括金融资产、金融负债、权益工具和套期会计等等。本章的重点内容是各类金融资产的划分、初始计量、后续计量、金融负债与权益工具的区分、套期会计和金融资产转移等。本章既可以出客观题，也可以单独或结合其他相关考点出主观题；且历年考试中，本章确实既考查客观题，又考查主观题。本章内容比较重要，在近几年考试中平均分值为4～10分。
近年考点直击
考点 考频主要考查题型 考查年份 考查角度 指数 ★★ 2012年 告知相关资料，要求计算摊余成本 以摊余成本计量的金融资单选题 产的核算 （1）告知相关资料，计算处置时的投资收益； 以公允价值计量且其变动单选题、多选2013年、★★（2）给出相关事项，选择影响损计入其他综合收益的金融题、综合题、2014年、★ 益的项目； 资产的核算 计算分析题 2018年 （3）考查其他权益工具投资的账务处理 （1）告知相关资料，要求计算持以公允价值计量且其变动单选题、计算2015年、有期间的投资收益； 计入当期损益的金融资产★★ 分析题 2018年 （2）根据相关资料，考查金融资的核算 产的账务处理 （1）给出相关资料，考查金融资产的分类； 单选题、综合2017年、★★ （2）与会计差错更正结合考查理题 2016年 财产品的分类和金融资产重分类的账务处理 金融资产分类、重分类 （1）给出相关资料，选择不应将权益工具与金融负债的区单选题、多选2017年、★★ 其分类为权益工具的条款； 分 题 2016年 （2）选择不属于金融负债的项目 复合金融工具的分拆 套期会计 多选题 多选题 ★★ 2016年 ★ 2018年 给出相关资料，判断其账务处理的正误 判断属于公允价值套期的被套期项目 （1）给出资料，判断是否符合终止确认调减； （2）与会计差错更正结合考查其账务处理 金融资产转移 单选题、综合★★ 2016年 题
2019年教材主要变化
关于企业管理金融资产的业务模式进行重新表述，注意事项由三条变为五条，具体描述以收取合同现金流量为目标的业务模式；
重新表述金融工具重分类并增加例题；
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增加收益和库存股对每股收益计算的影响； 增加永续债的会计处理；
考点详解及精选例题
【知识点】金融工具概述（★）
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。其中，合同的形式多种多样，可以是书面的，也可以不采用书面形式。实务中的金融工具合同通常采用书面形式。非合同的资产和负债不属于金融工具。 【思考题】应交所得税符合金融工具定义？
『正确答案』不符合。应交所得税是企业按照税收法规规定承担的义务，不是以合同为基础的义务，
因此不符合金融工具定义。
（一）金融资产
金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产：
1.从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。例如，企业的银行存款、应收账款、应收票据和贷款等均属于金融资产。
【思考题】甲银行发放一笔100万元的贷款给乙公司，那么，对甲银行来说，该贷款就形成了未来从其他收取现金的权利，形成金融资产；对乙公司来说，就形成了未来偿还现金的义务，形成金融负债，当以后没有现金偿还时，可以用其他金融资产来抵债。 【思考题】预付账款是否是金融资产？
『正确答案』预付账款不是金融资产，因其产生的未来经济利益是商品或服务，不是收取现金或其
他金融资产的权利。
【提示】金融资产应满足两个条件：一是合同；二是现金流。
2.在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。例如，企业持有的看涨期权或看跌期权等。
【思考题】2×19年1月31日，丙上市公司的股票价格为113元。甲公司与乙公司签订6个月后结算的期权合同。合同规定：甲公司以每股4元的期权费买入6个月后执行价格为115元的丙公司股票的看涨期权。2×19年7月31日，如果丙公司股票的价格高于115元，则行权对甲公司有利，甲公司将选择执行该期权。甲公司应当确认一项金融资产？
『正确答案』确认金融资产。甲公司享有在潜在有利条件下与乙公司交换金融资产的合同权利，应
当确认一项衍生金融资产。
3.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。
【思考题】甲公司为上市公司，2×19年2月1日，为回购其普通股股份，与乙公司签订合同，并向其支付100万元现金。根据合同，乙公司将于2×19年6月30日向甲公司交付与100万元等值的甲公司普通股。甲公司可获取的普通股的具体数量以2×19年6月30日甲公司的股价确定。甲公司应当确认一项金融资产？
『正确答案』确认金融资产。甲公司收到的自身普通股的数量随着其普通股市场价格的变动而变动。
在这种情况下，甲公司应当确认一项金融资产。
4.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。 【思考题】甲公司于2×18年2月1日向乙公司支付5 000元购入以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，甲公司有权以每股100元的价格向乙公司购入甲公司普通股1 000股，行权日为2×19年6月30日。在行权日，期权将以甲公司普通股净额结算。假设行权日甲公司普通股的每股市价为125元，则期权的公允价值为25000元，则甲公司会收到200股（25 000/125）自身普通股对看涨期权
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进行净额结算。甲公司应当确认一项金融资产？
『正确答案』确认金融资产。期权合同属于将来须用公司自身权益工具进行结算的衍生工具合同，由于合同约定以甲公司的普通股净额结算期权的公允价值，而非按照每股100元的价格全额结算1
000股甲公司股票，因此不属于“以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金”。在这种情况下，甲公司应当将该看涨期权确认为一项衍生金融资产。
（二）衍生工具
金融工具还可以分为基础金融工具和衍生工具。衍生工具，是指属于金融工具准则范围并同时具备下列特征的金融工具或其他合同：
1.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他变量的变动而变动，变量为非金融变量（比如特定区域的地震损失指数、特定城市的气温指数等）的，该变量不应与合同的任何一方存在特定关系。 衍生工具的价值变动取决于标的变量的变化。 2.不要求初始净投资，或者与对市场因素变化预期有类似反应的其他合同相比，要求较少的初始净投资。 企业从事衍生工具交易不要求初始净投资，通常指签订某项衍生工具合同时不需要支付现金。 【思考题】某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同，是否要求初始净投资？
『正确答案』不要求初始净投资。某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同，不需要在签订合同时支付将来购买债券所需的现金。
但是，不要求初始净投资，并不排除企业按照约定的交易惯例或规则相应缴纳一笔保证金，比
如，企业进行期货交易时要求缴纳一定的保证金。缴纳保证金不构成一项企业解除负债的现时支付，因为保证金仅具有“保证”性质。
3.在未来某一日期结算。
衍生工具在未来某一日期结算，表明衍生工具结算需要经历一段特定期间。衍生工具通常在未来某一特定日期结算，也可能在未来多个日期结算。
常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。 【知识点】金融资产和金融负债的分类（★★）
企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，对金融资产进行合理的分类，一般划分为以下三类：
（1）以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产； （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
同时，企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，对金融负债进行合理的分类。对金融资产和金融负债的分类一经确定，不得随意变更。 （一）金融资产的分类
1.关于企业管理金融资产的业务模式 （1）业务模式评估
企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。 注意的问题：
①企业应当在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单个金融资产逐项确定业务模式。有些情况下，企业可能将金融资产组合分拆为更小的组合，以合理反映企业管理该金融资产的层次。例如，企业购买一个抵押贷款组合，以收取合同现金流量为目标管理该组合中的一部分贷款，以出售为目标管理该组合中的其他贷款。
②—个企业可能会采用多个业务模式管理其金融资产。例如，企业持有一组以收取合同现金流量为目标的投资组合，同时还持有另一组既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的投资组
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合。
③企业应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
④企业的业务模式并非企业自愿指定，而是一种客观事实，通常可以从企业为实现其目标而开展的特定活动中得以反映。
⑤企业不得以按照合理预期不会发生的情形为基础确定管理金融资产的业务模式。例如，对于某金融资产组合，如果企业预期仅会在压力情形下将其出售，且企业合理预期该压力情形不会发生，则该压力情形不得影响企业对该类金融资产的业务模式的评估。 （2）以收取合同现金流量为目标的业务模式
在此业务模式下，企业管理金融资产旨在通过在金融资产存续期内收取合同付款来实现现金流量，而不是通过持有并出售金融资产产生整体回报。 在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，金融资产的信用质量影响着企业收取合同现金流量的能力。为减少因信用恶化所导致的潜在信用损失而进行的风险管理活动与以收取合同现金流量为目标的业务模式并不矛盾。因此，即使企业在金融资产的信用风险增加时为减少信用损失而将其出售，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标的业务模式。 如果企业在金融资产到期日前出售金融资产，即使与信用风险管理活动无关，在出售只是偶然发生（即使价值重大），或者单独及汇总而言出售的价值非常小（即使频繁发生）的情况下，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。如果企业能够解释出售的原因并且证明出售并不反映业务模式的改变，出售频率或者出售价值在特定时期内增加不一定与以收取合同现金流量为目标的业务模式相矛盾。此外，如果出售发生在金融资产临近到期时，且出售所得接近待收取的剩余合同现金流量，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。
【思考题】甲企业购买了一个贷款组合，且该组合中包含已发生信用减值的贷款。如果贷款不能按时偿付，甲企业将通过各种方式尽可能实现合同现金流量，例如通过邮件、电话或其他方法与借款人联系催收。同时，甲企业签订了一项利率互换合同，将贷款组合的利率由浮动利率转换为固定利率。 本例中，甲企业管理该贷款组合的业务模式是以收取合同现金流量为目标。即使甲企业预期无法收取全部合同现金流量（部分贷款已发生信用减值），但并不影响其业务模式。此外，该企业签订利率互换合同也不影响该贷款组合的业务模式。
该业务模式包括贷款、应收账款、债权投资等，准则规定分类为以摊余成本计量的金融资产。 （3）以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式 在此业务模式下，企业的关键管理人员认为收取合同现金流量和出售金融资产对于实现其管理目标而言都是不可或缺的。 例如，企业的目标是管理日常流动性需求同时维持特定的收益率，或将金融资产的存续期与相关负债的存续期进行匹配。
与以收取合同现金流量为目标的业务模式相比，此业务模式涉及的出售通常频率更高、金额更大。因为出售金融资产是此业务模式的目标之一，在该业务模式下不存在出售金融资产的频率或者价值的明确界限。
【思考题】甲银行持有金融资产组合以满足其每日流动性需求。甲银行为了降低其管理流动性需求的成本，高度关注该金融资产组合的回报，包括收取的合同现金流量和出售金融资产的利得或损失。 本例中，甲银行管理该金融资产组合的业务模式以收取合同现金流量和出售金融资产为目标。 该业务模式包括债务工具投资等其他债权投资，准则规定分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 （4）其他业务模式
如果企业管理金融资产的业务模式，不是以收取合同现金流量为目标，也不是既以收取合同现金流量又出售金融资产来实现其目标，该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，即交易性金融资产。
2.关于金融资产的合同现金流量特征
企业分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
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