者。
C 如果期权多头方持有的是看跌期权，则履约后该多头方将以协定汇率水平向空头方卖出一定数量的外汇。
D 如果期权空头方卖出的是看跌期权，则履约后该空头方将以协定汇率水平向多头方买入一定数量的外汇。
2.在一份外汇期权中，JP￥60 Put代表（ ） A 每1日元的看涨期权的协定价格为0.60美元 B 每1日元的看跌期权的协定价格为0.60美元 C 每1日元的看涨期权的协定价格为0.006 0美元 D 每1日元的看跌期权的协定价格为0.006 0美元
3.关于外汇期权叙述正确的是（ ） A 期货期权的有效期均是欧式的
B 期货期权的有效期既有美式的，又有欧式的 C 现货期权的有效期均是美式的 D 期权的有效期均是美式的
4.现汇期权和期货期权在（ ）时有现金交割，而期货式期权（ ）进行盈亏结算。 A 实际行使或转让；每日按收市清算价。 B 每日按收市清算价；实际行使或转让。
C 每日按收市清算价；也是每日按收市清算价。 D 实际行使或转让；也是实际行使或转让。
5.一份利率期货看涨期权的协定价格为95.00，表示在期权到期时（ ）。 A 期权多头方将以9.5%的利率获得贷款
B 期权多头方将以9.5%的利率买进一份利率期货合同 C 期权多头方将以5%的利率买进一份利率期货合同 D 期权多头方将以9.5%的利率卖出一份利率期货合同
6.在利率期权的交易机制中，封顶交易设定的是（ ），保底交易设定的是（ ）。 A 利率上限；利率下限 B 利率下限；利率上限 C 即期利率；远期利率 D 远期利率；即期利率
7.在利率期权的交易机制中，如果投资者想通过封顶保底型交易约束筹资成本，则该投资者应该（ ）。
A 买入一份期权达到封顶的目的；再买入一份期权达到保底的目的。 B 买入一份期权达到封顶的目的；再卖出一份期权达到保底的目的。 C 卖出一份期权达到封顶的目的；再买入一份期权达到保底的目的。 D 卖出一份期权达到封顶的目的；再卖出一份期权达到保底的目的。
8.某投资者购买了H公司的股票看涨期权合约一份， 可以在到期日购买 100股H公司股票，协定价格为每股12元，该公司新近宣布进行1拆3的拆股，那么期权的协定价格自动降至每股（ ），同时，一份合约给予了投资者购买（ ）的权利。
A 12元；100股 B 36元；100股 C 4元；300股 D 12元；300股
9.投资者采取出售避险式买入期权策略时，以下说法正确的是（ ） A 投资者在期权市场作空头，股票市场做多头。
B 投资者以牺牲股票市场收益为代价，保证了期权费的固定收益。 C 投资者要确定止损点，及时买入股票。
D 投资者为获得期权费的固定收入，承担了股价上升的风险。
10.股票指数期权的交割方式为（ ）
A 现金轧差 B 交割相应指数的成分股 C 交割某种股票 D 以上都可以
11.股价指数现货期权是指以（ ）作为标的物的期权交易，而股价指数期货期权是指以（ ）作为标的物的期权。
A 某种股票本身；某种股票的期货合约
B 某种股价指数本身；某种股价指数期货合约 C 某一系列股票本身；某一系列股票的期货合约
D 某一个证券投资组合；某一个证券投资组合的期货合约
二、思考题
1.在美国，各类金融期权的交易单位大致是如何规定的？ 2.在美国，各类金融期权的协定价格大致是如何规定的？ 3.利率现货期权和期货期权在履约时有何不同？ 4.分红和拆股如何对股票期权产生影响？ 5.封顶式利率期权交易，保底式利率期权交易，封顶保底式利率期权交易的交易要点各是什么？
6.试述每种金融期权交易的特点。
三、计算题
1.假设目前资金市场上利率水平波动较大，所以