来具体说明销货成本模型的基本原理。 图表６－２ 销货成本：
期初存货（２个，每个$10）?? $20 ＋本期购进存货（１０个，每个$10）?? $100 ＝能供销售的存货（１２个，每个$10）?? $120 －期末存货（３个，每个$10）?? $(30) ＝本期销售成本（９个，每个$10）?? $90
模型的逻辑思维是这样的：在期初你有一些存货（期初存货），本期你又购进了一些（本期购进存货）。这两块存货是本期可以用于销售的。到期末，你手中又剩下了一些货物（期末存货）。用可供销售的存货减去期末存货所得的必是本期销售出去的货物。因为我们的货物的成本计价，两者的差值必定是销售成本。
图表６－３图解了销售成本模型。期初存货加本期购进形成可供销售的存货。期末存货加销货成本也等于可供销售的存货。 期初存货$20 期末存货$30 可供销售的存货
$120
本期购进$100 销售成本$90
图表６－３
▲经理如何来决定购进货物的数量？
假如你是玛思商店的进货人。你在考虑将要买多少Ｔeva sandals。你选了不同的Ｔeva sandals。你的下一个存货购进计划将是怎样的？你必须决定准备购进多少金额的货物。如果你买的太多了，你可能卖不出去并发生损失。如果你买的太少了，你可能无法满足客户的需求从而流失客户。
你将怎样做出够货决定呢？购进货物的数量取决于三个因素：
● 销货成本（下一期间预算）?? $6000 ● +期末存货（下一期间预算）?? 1500 ● =可供销售存货成本（预算）?? 7500 ● -期初存货（前一期间实际余额）?? （1200） ● =购进存货成本（经理应决定的余额） $6300
大多数经理通过这个模型来决定应在存货上花多少钱。这个模型的基本原理是可供销售的货物（第３行）是由期初存货（第４行），一个过去的存货金额和本期购进存货（第５行），经理可以在以后决策的存货情况构成的。着眼于将来，经理在购进存货时很谨慎。销货成本模型的作用在于它抓住了以下信息：期初和期末存货水平，本期购进存货和销货成本。下面来检验不同的存货成本。
▲ 存货计价方法
当会计期间内存货的单价保持不变时，计算存货的成本单价较容易，就如我们在图表６－２中所见那样。但单价经常在变化。比如说，当通货膨胀时价格上涨。戴克斯公司的sandals １月份变成$31,10月份变成$32。假设戴克斯公司在11月份卖出100对sandals，哪些的成
本是$30，哪些是$31，哪些又是$32呢？为计算销货成本和存货成本，我们必须指明每件货物的实际成本。公认会计原则提供了四种计价方法：
１．个别计价法 ２．加权平均法 ３．先进先出法 ４．后进先出法 ５．移动加权平均法
公司可以选用一种方法。许多公司将不同的方法用于不同类别的存货。
■个别计价法。有些公司将货物单独区分开，如汽车、珠宝和不动产。这些公司通常采用个别计价法。比如说，一个chevrolet的零售商可能在展示厅里有两辆车－一辆是散件的样车成本是$14000，一辆是装好的成本是$17000。如果零售商将成本是$17000的卖到$19000，毛利是$2000($19000-17000$)。如果样车是期末唯一的存货，那么期末存货成本是$14000，零售商手中个别存货的成本。
个别计价法也叫做特别成本区分法。这种方法不适用于有大量共同特性的存货计
价，比如蒲式耳计小麦、加仑装涂料和盒装洗涤济。
加权平均法、先进先出法和后进先出法与个别计价法的基础完全不同。这些方法不
单独区分每件存货成本。它们用不同的进货成本和销货成本来计算。
■加权平均法。加权平均法又叫做平均成本法，以会计期间内存货的加权平均成本为计算依据。加权平均法是这样确定的：用可供销售成本（期初加期末）除以可供销售数量（期初加期末），然后用数量乘以加权平均单价的方法计算期末存货成本和销售成本。
假设戴克斯公司有60件存货，运动袜可供销售。期末存货是20双，计算40双袜子的销货成本。图表6-4的A组给出了期末存货和销货成本的数据。注意“？”所示的期末存货和销货单价。B组用加权平均法计算成本。
图表６－４
Ａ组：演示数据
期初存货（10双，每双$10） $100 购进存货：
第一次（25双，每双$14）?? $350 第二次（25双，每双$18）?? 450
总的购进存货成本?? 800 可供销售成本的存货成本?? 900 期末存货成本（20双，每双$?）?? ？ 销售成本 （40双，每双$?）?? ？
B组：期初存货成本和销售成本 加权平均法
可供销售的存货成本——见A组（60双，每双平均成本$15*）?? $900 期末存货成本（20双，每双$15）?? （300） 销货成本（40双，每双$15） $600
＊
可供销售的存货成本 $900 可供销售的存货数量60双 ＝加权平均单价$15
先进先出法
可供销售的存货成本（60双—见A组）?? $900 期末存货 （最后20双的可供销售的存货成本）：
20双，每双$18（第二次购进的） （360） 销货成本（前40双可供销售的存货成本）：
10双，每双$10(所有的期初存货) $100 25双，每双$14（第一次购进的货物） 350 5双，每双$18（第二次购进的部分货物） 90
销货成本 $540
后进先出法
可供销售的存货成本（60双—见A组） $900 期末存货（前20双可供销售的存货成本）： 10双，每双$10（所有的期初存货）?? $100 10双，每双$14（第一次购进的部分存货）?? 140
期末存货 (240) 销货成本（最后40双可供销售的存货成本）：
25双，每双$18（第二次购进的货物） $450 15双，每双$14（第一次购进的部分存货）?? 210
销货成本 $660
■ 先进先出成本法。在先进先出法下，先购进的存货成本用作先卖出存货的成本，正如方法的名字所述的那样。期末存货的成本是以后购进的存货成本为基础。在图表6-4的举例中，先进先出法下期末存货成本是$360，销售成本是$540。A组提供了数据，B组提供了计算方法。
■ 后进先出成本法。后进先出法与先进先出法恰恰相反。在后进先出法下，期末存货的成本是以先购进的存货成本为基础的。即期末存货中留下的是期初存货和本期先购进存货的成本。在图表6-4的举例中，后进先出法下期末存货的成本是$240，销货成本是$660。
▲先进先出法，后进先出法和加权平均法对收入的影响。
在我们举例中，存货成本在会计期间内由$10变成$14又变成$18。如图表6-4所示，当存货单价这样变化时，不同的存货计价方法下产生不同的销货成本和期末存货成本。当存货单价上涨时，
●先进先出法下期末存货成本最高，因为期末存货成本最接近市价，而当前市价是最高的。
? 后进先出法下期末存货成本最低，因为期末存货的成本是以最早的存货成本为基础，而
过去的单价成本。 当存货下降时，
? 先进先出法下期末存货成本最低。 ? 后进先出法下期末存货成本最高。
图表6-5总结了三种方法下对收入的影响，所用数据来自图表6-4。仔细研究图表，注意一下期末存货成本、销售成本和毛利的不同。 图表6-5
先进先出法 后进先出法 加权平均法 销售收入（假设）?? $1000 $1000 $1000 销货成本：
可供销售存货成本（假设） $900 $900 $900 期末存货成本 （360） （240） （300） 销货成本 540 660 600 毛利 $460 $340 $400
对收入影响的总结————当前存货单价上涨时
先进先出法——高 期末存货成本 后进先出法——低 期末存货成本 低 销货成本 高 销货成本 高 毛利率 低 毛利率 加权平均法——都介于先进先出法和后进先出法 的最高最低值之间。 对收入影响的总结————当前存货单价下降时
先进先出法——低 期末存货成本 后进先出法——高 期末存货成本 高 期末存货成本 低 销货成本 低 毛利率 高 毛利率 加权平均法——都介于先进先出法和后进先出法 的最高最低值之间。
▲后进先出法的所得税优势
存货计价方法戏剧性的影响所得税，从而直接影响现金流量。当存货单价上涨时，采用后进先出法导致最低的应税所得和所得税。让我们用图表6-5的毛利率来说明。
先进先出法 后进先出法 加权平均法 毛利润?? $460 $340 $400 营业费用（假设）?? 260 260 260 税前所得额?? $200 $ 80 $140
所得税（40%）?? $80 $32 $ 56
在后进先出法下，所得税费用最低（$32）,在先进先出法下，所得税费用最高（$80）。后进先出法最吸引人的地方就在于低所得税费用，这也是为什么超过三分之一的公司采用这种方法。
在通货膨胀的情况下，大多数公司考虑到税收优势而采用后进先出法。图表6-6，美国执业会计师协会通过对600家公司的调查显示，先进先出法仍是最普遍的存货计价方法。