146. 沪深 300 指数采用指数修正法进行修正，指数需要修正的情况包括（A．凡有样本股除息（分红派息），在其除息日当天进行指数修正 B．凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数
D．当指数样本股定期调整或临时调整生效时，在调整生效日后修正指数 147. 战略性资产配置是建立在对主要资产类别（A.预）长期预测基础之上的。 期报酬率 B.标准差 C.协方差 D.波动率
148.
）。
C．当样本股股本变动累计达到 5%以上时，对其进行临时调整，在样本股的股本变动日前修 正指数
根据下表某些股指期货合约与沪深 300 指数的格兰杰检验结果，在 95%的置信水平
下，可接受的结论有（）。
A.沪深 300 不是 IF1005 的格兰杰原因 B.IF1005 是沪深 300 的格兰杰原因 C.沪深 300 是 IF1006 的格兰杰原因 D.IF1006 不是沪深 300 的格兰杰原因 149. 3 月 3 日，IF1604 合约价格为 2950 点，IF1606 合约价格为 2836 点，投资者判断当前远期合约较近期合约贴水幅度过大，建仓 10 对跨期套利组合（不考虑市场预期和分红 因素）。若 1 个月后 IF1604 合约价格为 3050 点，IF1606 合约价格为 3000 点，则（ ）。 A.应该构建买入 IF1604 合约卖出 IF1606 合约策略进行跨期套利 B.应该构建卖出 IF1604 合约买入 IF1606 合约策略进行跨期套利 C．1 个月后盈利 19200 元 D．1 个月后盈利 192000 元 150. 2015 年 6 月 19 日，7 月合约价格为 4605 点，9 月合约价格为 5208 点，两者价差达 600 余点，投资者判断当时市场即将步入下行通道，远期合约跌幅应该大于近期合约。因此，投资者建仓 2 对跨期套利组合。若半个月后 IF1507 合约价格为 3805 点，IF1509 合约 价格为 4008 点，则（ ）。 A. 应该采用多头跨期套利 B. 应该采用空头跨期套利 C．半个月后盈利 240000 元 D．半个月后亏损 240000 元 151. 关于股指期货套期保值比例，正确的说法是（ ）。
A. 严格意义上讲，在任一时刻，套期保值比例都是瞬时有效的 B. 随着时间改变调整套期保值比例称为动态套期保值
C. 套期保值比例的目标是使期货和现货的价格变动互相抵消 D. 采用最优套期保值比例实施静态套期保值，可以实现完美对冲 152. 关于无套利区间，正确的说法是（ ）。 A．无套利区间是考虑到交易成本存在时的区间
B．在无套利区间套利交易无法获得利润，反而会有亏损
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C．正向套利理论价格上移的价位称为无套利区间的下界 D．只有当实际期货价格高于上界时，正向套利才能进行 153. 投资者对股票组合进行套期保值时，需考虑的因素包括（ ）。 A.股票组合总市值 B.股票组合贝塔值 C.股指期货合约价值 D.股指期货手续费 154. 某投资者第一天参与中国金融期货交易所（CFFEX）股指期货交易，当日收盘后其
持有 5 手 IF1709 多头合约，当日可能发生的交易情况有（ ）。
A．买开 5 手 B．卖平 1 手，买开 5 手
C．买开 15 手，买平 10 手 D．买开 10 手，卖平 5 手 155.投资者利用股指期货进行套期保值时，需要遵循的原则包括（ ）。 A.品种相同或相近 B.月份相同或相近 C.数量相当 D.方向相同 156. 运用股指期货套期保值，可能存在的风险包括（ ）。 A．基差风险 B. β 系数变化风险 C. 保证金管理风险 D. 系统风险敞口 157. 关于股指期货程序化模型，正确的说法是（ ）。
A.在程序化交易模型的参数优化过程中，如果附近参数系统的性能远差于最优参数的性能， 可能就存在参数孤岛效应
B.模型设计者可以找到模型历史表现最好的参数，但这个参数在未来模型应用中可能会带来 大幅亏损