少有的几个有形的产品之一，在信用卡上写上别的银行的名字，我心里也觉得不太舒服，所以我就拒绝了。信用卡有70多年的历史，我觉得自己不能搞，通过研究，我知道在台湾市场第一份额的不是花旗，是中国信托商业银行，于是我决定找它做伙伴。当时台湾这些银行也想进入中国，但是一直没有机会。有一次，我和信托银行的董事长在网上银行研讨会上相遇，我先讲的网上银行，他等我讲完了以后，他说：“我不讲了，你的网上银行做的好，我中午请你吃饭”，他说一顿饭就ok了，就可以合作了。我想我也不能给他股份，不能搞联名卡，他只能当顾问。当然台湾的信用卡发展是比较早的，后来他们就派了大约100人去上海，经过13个月的时间，中国第一张全球通用的国际标准的信用卡就诞生了。那一天邀请我去参加发卡仪式，12月份，天有大雾，飞机不能在北京降落，只能迫降在太原，那一天晚上，我们的杨行长给我安排半夜12点的火车去北京参加第二天的发卡仪式。
信用卡在中国市场上出现以后，应该是非常受欢迎的。经过三年以后，我们的市场份额占30%左右，高居中国第一位。信用卡的出现也得到了很多客户的欢迎，到现在为止，我们的信用卡已经形成了很多品牌，有普通卡、金卡、白金卡、黑金、无限卡。明天我们要和全球最高的发卡机构运通卡合作，在中国推出全球最高端的卡——“黑铁甲五四卡”（音），所以中国的一些高端客户，包括北京的名流大腕都很喜欢招行的信用卡。有一次歌唱家那英，虽然我们是老乡，但是我过去不认识她，她有一天突然给我打了一个电话，她说：“马行长，您能不能给我们办一个白金卡？”，我说：“可以啊，但是我问你我的电话你是怎么知道的？”她说：“是赵本山给的”。她说：“我们这些导演、电影演员在一起吃饭的时候都用你的白金卡，就我没有，我很失落。”所以，去年我们全国的股份制银行在内蒙开会，本来这次会议是别的兄弟银行主办，请的那英，结果她一上来就先说：“我是招行的忠实客户，招行的银行卡好，我非常喜欢。”所以其他的银行就说，你是不是给她钱了，我说，她是真喜欢，是因为这几年招行已经形成了一个品牌。
去年的年底，因为我和华尔街的老板都很熟，他们说：“马行长，你信用卡成功的经验是什么？”我说：“我可以坦率的告诉你，成功的最主要的经验
就是没有和你合作”，他说：“我很不理解”，我说：“你想想如果咱们各持50%的股份，我有50，你有50，咱俩各算各的帐，咱俩就不和谐，咱俩的想法很难完全的一致，咱俩的力量就会递减”，最后他也同意了我的观点。
私人银行也是这样，当时办私人银行也是最近的事，没有想到中国私人的财富增长这么快，在我印象中就是花旗、瑞士这些银行的专利。这几年财富的增长，特别是山西的富人增长的很快，但是这些私人银行怎么办呢？我们心里没有数，于是我们就去找UBS、瑞士银行合作，他们这些银行很高傲，他们不跟你合作。但是没有想到，他们一年之后就亏损了，所以我们就决定自己搞私人银行。到现在大概两年的时间，我们拥有超过1万多个标准1000万元以上的客户，亚洲《银行家》、《欧洲货币》都把我们评为“最佳的私人银行”，这次外资银行业看了以后，很后悔当初没有跟我们合作。这样一来，我们如果百分之百自己做这件事，我就可以把我全部的资源，全国各个私人银行都上升到总行的私人银行中心。假如你和别人合作，我估计这种集中就会有很多阻力。所以在中国做什么事都要吸收西方的先进经验，但是我们也不能照搬西方的东西。
如果管理从科学的角度看，它是一个全世界共有的财富。所有的银行，不管西方、东方都是我们共同的财富，但是如果从人文的角度看 ，它就具有了本土的特点。管理一定要结合本土文化，所以我们现在探索，要充分利用世界最先进的管理技术，一定要结合中国的实际情况，特别是中国的文化，来探索中国式的管理 。
第二是资本市场化。招商银行的资本市场化经历了“三部曲”。现在监管当局对银行的资本充足率的管理是非常到位的。资本充足率是西方的概念，当初在金融危机之前，西方发达国家的大银行，他们推出了一个新的资本协议——《巴塞尔协议two》。协议规定，一个银行资本充足率的程度和银行管理水平要相适应，如果银行管理风险高，那么资本充足率可以降低一点。当时我们把它叫做大国俱乐部