(2)速动比率是速动资产与流动负债的比率.该比率越高,说明企业的短期偿债能力越强 (3)现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率.比率越高,说明企业的短期偿债能力超强.
(4)现金流量比率是企业经营活动现金净流量与流动负债的比率.比率越高,说明企业的短期偿债能力越强.
(5)到期债务本息偿付比率是经营活动产生的现金流量净额与本期到期债务本息的比率.比率越高,说明其保障程度越大.
2、在分析企业偿债能力时,除了利用一些财务比率作为主要指标之外,还应考虑哪些因素对企业偿债能力的影响?
答:①或有负债,②担保责任,③租赁活动,④可用的银行授信额度。这些因素在财务报表中都没有得到反映,但是既可影响企业的短期偿债能力,也可影响企业的长期偿债能力,因此在进行偿债能力分析时应考虑这些因素。
3、简述短期偿债能力分析。
答:短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。评价短期偿债能力的财务比率主要:流动比率,是企业流动资产与流动负债的比值,通常为2:1合适。速动比率,是速动资产与流动负债的比值,通常为1合适。现金比率,是企业的现金类资产与流动负债的比值。
五、计算分析题
1、某公司年末资产总计1500万元,流动负债300万元,长期负债300万元。年度销售收入2000万元,净利润200万元。分别计算该公司的权益乘数和销售利润率。 解答:(1)权益乘数=1÷﹝1-(300+300)÷1500﹞=1.667 (2)销售利润率=200÷2000×100%=10%
2、某公司2008年有关资料如下:(单位:万元) 项目 年初数 年末数 资产 400 500 负债 225 300 所有者权益 175 200 该公司2008年实现利润25万元。
要求:(1)计算净资产收益率;(2)计算总资产净利率(凡涉及资产负债表项目数据的,均按平均数计算);(3)分别计算年初、年末的资产负债率。 解答:净资产收益率=25/[(175+200)/2]=13.33% 总资产净利率=25/[(400+500)/2]=5.56% 年初资产负债率=225/400=55.125% 年末资产负债率=300/500=60%
第四章
一、单项选择题
1、企业的全面预算包括( ABC )多选
A、营业预算 B、资本预算 C、财务预算 D、筹资预算 E、投资预算
13
2、在用因素分析法匡算资本需要量时,企业上年度资本平均占用金为1000万元,其中不合理部分为100万元,预计本年销售增长5%,资本周转速度减慢3%,则本年度资本需要量为( C )。
A、900.25 B、972.25 C、973.35 D、1025.35
3、A公司用线性回归法预测资金需要量,不变资产总额为200万元,单位可变资本额为40万元,预计下年度产销量为5万件,则下年度资本需要量为( C )。 A、200万 B、300万 C、400万 D、500万
4、根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系,预测短期资本需要量的方法称为( C )法。
A、因素分析 B、公式计算 C、营业收入比例 D、线性回归分析
5.下列各项中属于营业收入比例法所称的敏感项目的是( B ) A、对外投资 B、应收帐款 C、 应付票据 D、长期负债 6、 下列各项中属于营业收入比例法所称的敏感项目的是( B ) A对外投资 B应收帐款 C 短期借款 D长期负债
7、下列不属于编制预计资产负债表的敏感项目的是( C ) A、存货 B、固定资产 C、现金 D、应收帐款