A、预计现金收入 B、预计现金支出 C、计划期现金期初余额 D、计划期现金期末余额
19、在企业最佳现金持有量确定的存货模型中，不存在现金的（ D ）。 A、短缺成本 B、持有成本 C、转换成本 D、坏账成本 20、企业要求的预计坏账损失率越低，越（ D ）
A． 会增加违约风险 B． 会增加收账费用
C． 有利于扩大销售，提高市场份额 D． 有利于降低违约风险及收账费用
21、具有增加销售和减少存货功能的流动资产是（ B ） A． 现金 B. 应收账款 C. 存货 D. 短期有价证券 22、企业现金管理的目的是（ D ） A． 努力降低现金短缺 B． 增强企业应付紧急情况的能力 C． 提高控制现金的能力
D． 在流动性和收益性之间作出决策
23.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ C ） A.顾客的信用状况进行调查所需的费用 B.催收账款的费用
C.应收账款占用资金的应计利息
D.由于应收账款不能及时收回发生的坏账损失 24、下列属于短期资产的特点的是（ C ）
A、周转快，易变现 ，风险大 B、周转慢，易变现， 风险大 C、周转快，易变现，风险小 D、周转快，不易变现，风险小
二、多项选择题
1、存货总成本主要由以下哪些方面构成（ ABDE ）
A、采购成本 B、订货成本 C、销售成本 D、储存成本 E、短缺成本 2、企业持有现金的动机有（ ACDE ）
A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投资动机 D.补偿性动机 E. 谨慎动机
3、信用条件的组成要素有（ BCD ）
A. 预计坏账损失率 B. 信用期限 C. 现金折扣期 D. 现金折扣率 E. 商业折扣率
3、在确定经济采购批量时，下列表述中正确的有（ ABCDE ）。 A．经济批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量 B．随采购量变动，储存成本和订货成本是反方向变化 C．储存成本的高低与采购量的多少成正比 D．订货成本的高低与采购量的多少成反比
E．年储存总成本与年订货总成本相等时的采购批量，即为经济批量 4、预防动机所需要的资金取决于（ BDE）．
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A．管理成本 B．持有成本 C．坏账成本 D．转换成本 E．短缺成本 5、对信用期限的叙述正确的是（CE ）． A．信用期限越长，应收帐款的机会成本越低 B．信用期限越长，企业坏帐风险越小
C．信用期限越长，表明客户享有的信用条件越优越
D．延长信用期限，不利于销售收入的扩大 E．信用期限越长，企业坏帐风险越大 6、信用条件是企业要求顾客支付赊销款时的条件，包括（BCE ）． A．坏帐成本 B．现金折扣 C．折扣期限 D．机会成本 E．信用期限
7、按照收帐费用与坏帐损失的关系，下列说法正确的是（ ABCD ）． A．达到饱和点时，应收帐款和坏帐损失的减少就不再明显了 B．收帐费用与坏帐损失并不一定存在线形关系
C．开始花费一些收帐费用，应收帐款和坏帐损失有小幅度的降低 D．收帐费用继续增加，应收帐款和坏帐损失明显减少
E．收帐费用支出越多，坏帐损失越少，两者成反比例关系 8、放弃现金折扣的成本大小与（ABE ）．
A．折扣百分比大小呈同向变动 B．信用期的长短呈反向变动 C．信用期的长短呈同向变动 D．折扣期长短无关 E．折扣期的长短呈同向变动
9．信用政策主要由（ ABE ）方面的内容构成
A、信用条件 B、信用标准 C、帐龄分析 D、现金折扣 E、收帐政策 10.计算存货经济采购批量的要素有（ ABCD ）
A、购货价格 B、每次采购费用 C、年度采购总量 D、单位储存费用 E、年度储存保管总成本 11、短期资产政策类型有（BCD ）．
A．简单政策 B．宽松政策 C．适中政策 D．紧缩政策 E.复杂政策 12．在有保险储备的情况下，确定再订货点需要考虑（ ACE ） A保险储备量 B平均库存量
C平均日需要量 D订货批量 E交货时间 13.计算存货经济采购批量的要素有（ ABCD ） A购货价格 B每批订货成本 C全年需求量 D每件存货的年储存成本 E年度储存保管总成本 14．应收帐款的管理成本包括（ABC ）．
A．调查顾客信用情况的费用 B．收集各种信息的费用
C．帐簿的记录费用 D．应收帐款的坏帐损失 E．收帐费用 15、评估顾客信用的5C评估法中5C包括（ ABCDE ）
A、品德 B、能力 C、利润 D、资本 E、情况 16．下列说法正确的是（AD ）．
A．现金持有量越大，机会成本越高 B．现金持有量越大，机会成本越低 C．现金持有量越大，收益越高 D．现金交易次数越少，证券的转换成本越低 E．现金交易次数越多，证券的转换成本越高
17、 影响短期资产持有政策的因素有（ ABCDE ）
A、风险 B、收益 C、企业所处的行业 D、企业的规模 E、外部的融资环境
三、判断题
1.企业的应收账款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越大。（ × ） 2.现金余额总成本包括持有成本和转换成本（ √ ）
3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多地拥有现金。 （× ）
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4．现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额。 （√ ）
5．收账费用越多，坏帐损失越少。（√ ）
6.企业持有现金的动机是支付，为了保证支付，持有现金的数量越多越好。( × )
7.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加销售量。（ × ）
8.对于现金余额，不能只考虑风险，也不能只考虑报酬，必须将风险与报酬相互权衡，一起考虑。 （ √ ）
9.在直角坐标系中，存货的经济批量是采购成本线与储存成本线的交点对应的批量。 （ √ ）
10.订货成本的高低直接取决于订货的数量。（ √ ）
11.对应收账款的催收方法不论多么完备，毕竟只是一种补救措施，企业财务部门应该更多地在信
用政策，信用评估方面多下功夫，以便尽量减少坏帐损失。 （ √ ） 12、企业持有现金的动机主要是交易的动机和预防的动机.（ × ） 13.在没有数量折扣的经济批量模型中考虑了采购成本。（ ×）
14.企业持有现金的总量等于各种持有现金动机分别需要的现金量总和。( × ) 15.持有现金和应收账款都要发生机会成本。( √ )
16.企业应收帐款周转率越大，说明发生坏帐损失的可能性越小。( √ )
17.赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加销售量。( √ )
四、简答题
1、简述企业持有现金的动机。
答：参考答案：（1）交易动机。基于企业购、产、销行为的需要。（2）补偿动机。出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款需要。（3）谨慎动机。持有一定现金余额保证生产经营的安全顺利进行的需要。（4）投资动机。持有现金寻求一些回报率较高的投资机会的需要。 2、试述企业信用评价的“5C”评估法。
答：参考答案：．所谓5C评估法，是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。 分别指以下五个方面：
①品德——指顾客愿意履行其付款义务的可能性； ②能力——指顾客偿还贷款的能力；
③抵押品——指顾客能否为获取商业信用提供担保资产；
④情况——指一般的经济情况对企业的影响，或某一地区特殊情况对顾客偿还能力的影响。 ⑤资本——指一个企业的财务状况。 3、简述存货成本的组成部分。 答：存货成本包括以下几项：
（1）采购成本，由买价、运杂费等构成；（2）订货成本，指为订购材料、商品而发生的成本；（3）储存成本，指在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等。此外，还应考虑由于物资储存过多、时间过长而发生的变质与过时的损失，由于物资储存过少不能满足生产和销售需要而造成的损失。
4、简述短期资产持有政策的类型
答：（1）适中的持有政策，要求企业在一定的销售水平上保持较低的短期资产，既不过高也不过低，流入的现金恰好满足支付的需要，存货也恰好满足生产和销售的需要。这种政策的特点是收益和风险的平衡。（2）宽松的持有政策，要求企业在一定的销售水平上保持较多的短期资产，这
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种政策的特点是收益低，风险小。（3）紧缩的持有政策，要求企业在一定的销售水平上保持较低的短期资产，这种政策的特点是收益高，风险也大。
五、计算分析题
1、某企业预计全年需要现金1000万元，将有价证券转换为现金的成本为每次200元，有价证券的投资报酬率为10％。则其最佳现金持有量和此时的相关最低总成本，证券的变现次数分别为多少？
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解答：N＝（2*1000*0.02/10%）＝20（万元） 最佳现金持有量为20万元。 持有成本=200000/2*10%=10000
最低现金总成本=200000/2*10% +10000000/200000*200 =20000（元）
变现次数=10000000/200000=50（次）
2、某企业某年需要耗用甲材料400公斤，材料单位采购成本20元，单位储存成本2元，平均每次进货费用16元。求该企业存货经济批量、经济批量下的存货相关总成本、经济批量下的平均存货量及平均存货资金占用额、最优定货批次。
解答：经济批量＝（2?400?16）/2＝80（公斤）
经济批量下的存货相关总成本=（2?400?16）?2=160（元） 或=400/80*16+80/2*2=160（元） 经济批量下的平均存货量=80/2=40（公斤）
经济批量下的平均存货占用资金=40*2=80（元） 全年最优订货批次=400/80=5（次）
第十章
一、单项选择题
1、银行短期借款程序与银行（ D ）程序相同。
A、票据贴现 B、担保借款 C、商业信用 D、长期借款 2．下列筹资方式中，属于短期筹资的是（ A ）。
A．商业信用 B.发行债券 C．发行普通股 D.融资租赁
3、某企业以“1/20，N/30”的条件购入货物10000元，假定企业在20天以后（不超过30天）付款，那么企业因放弃现金折扣所负担的成本为 （ D ） A、10% B、20% C、30% D、36.4% 4．下列哪项属于企业利用商业信用方式筹资（ B ）。
A、应收账款 B、应付账款 C、应收票据 D、其他应收款 6．抵押借款中的抵押物一般是指借款人或第三人的（ B ） A.权利 B.财产 C．动产 D.不动产
7．【8】 如果某企业的信用条件是“2/10，N/30“，则丧失该现金折扣的资金成本为（ B ）。
A、18% B、36.73% C、35.29% D、36% 8、【9】现金折扣一般为发票面额的（ C ） A、2%~6% B、2%~4% C、1%~5% D、1%~7%
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