as:金融机构选择最合适的非存款资金来源，在进行决策时考虑下列因素
(1) the relative cost of each nondeposit funding source每一非存款资金来源的相对成本 (2) the risk or dependability of each funds source每一资金来源的风险或可靠性 (3) the length of time funds will be needed每一资金来源所需期限的长短
(4) the size of the borrowing institution and its funding needs借款机构和其融资需求的规
模
(5) the content of goverment regulations affecting the fund-raising prosess.政府条例的内
容
CHAPTER FIFTHEEN
Introduction: What Is Capital?什么是资本
Capital:名词解释
It refers principally to the funds contributed by the owner of a financial institution.它指的是金融机构所有者提供的初始资金
The Many Tasks Capital Performs资本的职能
? Cushion Against Risk of Failure减震器，降低风险
? Provides Funds Needed to Begin Operations为金融机构的注册，组建和经营提供了
所需资金
? Promotes Public Confidence增强公众对金融机构的信心
? Provides Funds for Future Growth and New Services为金融机构的成长和新业务及新
设施的发展提供资金
? Maintain bank sustainable development 作为规范机构增长的因素，资本有助于保证
其实现长期可持续的增长
? Capital Plays a Role in Mergers在金融机构兼并浪潮中起到了重要作用
Capital and Risk资本和风险
? Key Risks in Banking and Financial Institutions’ Management银行和其他金融机构的主
要风险
? Credit Risk信用风险
? Liquidity Risk流动性风险 ? Interest-Rate Risk利率风险 ? Operating Risk经营风险 ? Exchange Risk汇率风险 ? Crime Risk犯罪风险
? Defenses against Risk风险的防范
? Quality Management质量管理
? Diversification多元化
Portfolio Diversification资产多元化 Geogrraphic Diversification地理多元化 Deposit Insurance 存款保险 Owner’s Capital 产权资本
Types of Capital资本类型
? ? ? ? ?
Common Stock普通股 Preferred Stock 优先股 50% Surplus（资本公积）
Undivided Profits(未分配利润) 27% Subordinated Debentures（次级债券） 13%
One of the Great Issues in the History of Banking: How Much Capital Is Really Needed?
银行史上的一个重大问题：究竟需要多少资本
much of this historic controversy has evolved around two questions:这一争议主要演变为两个问题：适用于所有金融机构
? Capital standards,the market or regulatory agencies?应该由谁来制定资本的衡量
标准，市场还是监管机构
? amount of Capital合理的资本标准是什么
Reasons for Capital Regulation进行资本监管的理由
? To limit the risk of failures降低银行破产的风险
? To preserve public confidence保持公众对银行的信心
? To limit losses to the federal government arising from deposit insurance claims限制存
款保险索赔对联邦政府造成的损失
The Basle Agreement on International Capital Standards: An Historic Contract among Leading Nations
关于国际资本标准的《巴塞尔协议》：发达国家的历史性协议
Basel 1
? The development process
1988——Basel Agreement《巴塞尔协议》
developed countries to attend the meeting ,12 12个主要发达国家（联邦储备委员会作为美国的代表）
? The main content
? Capital formation (资本构成)
tier1(core) capital:commen stock,surplus,undivided profits(retained earnings)一级资本（核心资本）
tier2 loans 二级资本（补充资本） ? Risk weighting (风险权重) 0%，10%，20%，50%，100%
? Capital adequacy ratio（资本充足率）
Basel 2对风险更加敏感
? operational risk 操作风险 (经营风险)
操作风险定义：
? 定义操作风险说起来容易做起来难 (Allen and Bali ,2004 ) ? 操作风险与日常运营面临的不确定性难以区分。除了市场和信用风险以外的所有风险，就是经营过程中出现的风险
“操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。”——BIS
Basel 3
? Background of the Basel 3
Excessive leverage liquidity risk
The defect of risk management
Lack of macro-prudential regulation ? 资本构成
未来监管资本结构
一级资本：持续经营情况下（going concern）吸收损失 核心一级资本：普通股与留存收益 其它一级资本：优先股等
二级资本：破产清算情况下（gone concern）吸收损失 取消二级资本不得超过一级资本100％的规定 核心一级资本在监管资本中处于主导地位 ? 资本扣除项
实施严格、统一的资本扣除，并在核心一级资本层面上予以扣除 商誉及其他无形资产（抵押贷款服务权利除外） 递延税资产 现金流套期储备
预期损失准备金的缺口
与资产证券化销售相关的收益 固定收益类的养老金资产及负债 所持有本银行的股票（库存股票）
与其他银行、金融机构和保险公司相互交叉持有的资本工具等 ? 提高监管资本透明度
为提高监管资本透明度、加强市场约束，要求银行披露： 监管资本的所有要素
监管资本的所有要素与财务报告科目之间的对应关系 本行发行的各类资本工具的主要特征
若披露监管资本项下更详细的比例，应解释这些比例的计算方法 ? 扩大风险覆盖范围
危机暴露出第二版资本协议的缺陷
对资产证券化交易计提资本严重不足 VaR值不能充分反映交易业务的风险 交易对手信用风险资本计量存在缺陷
银行通过表外业务和复杂结构化产品规避资本要求