30、债券价格的易变性与债券的票面利率无关。

31、具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。 32、公用事业是政府实施管理的主要产业之一。 33、股东权益收益率是反映投资收益的指标。 34、一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。 35、转换平价可视为一个盈亏平衡点。

36、当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。 37、有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。 38、暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。

39、如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。 40、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。

41、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。

42、流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量。

43、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。 44、证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理。

45、证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。

46、一般地说，如果主营业务收入增长率超过8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。

47、从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。

48、除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。 49、经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。 50、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。 51、一般来说，行业因素是影响股票投资价值的外部因素。

52、附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券。 53、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。

54、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。

55、上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。

56、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。

57、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。 58、一种资产的内在价值等于预期的现金流。

59、营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。 60、总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。 61、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。 62、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。 63、交通运输行业有必要由政府统一管理。

64、每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。

65、净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。

66、基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟证券市场以及预测精确。 67、任何一只证券的预期收益等于地风险收益加上风险补偿。 68、结构分析是一种静态分析。

69、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。 70、当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。

一、单项选择题（每小题0.5分）

1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS% 2、技术分析的优点是（ ）。

A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%

4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。 A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型

5、AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ ）。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价

6、根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则 7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。 A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于

8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。 A、1 B、2 C、3 D、5

9、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。 A、增长 B、周期 C、防御 D、初创 10、技术分析适用于（ ）。

A、短期的行情预测 B、周期相对比较长的证券价格预测 C、相对成熟的证券市场 D、适用于预测精确度要求不高的领域 11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）。 A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率 C、总资产周转率 D、存货周转率 12、依据三次突破原则的方法是（ ）。

A、速度线 B、扇形线 C、甘氏线 D、百分比线

13、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?

A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41% 14、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ）。

A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 15、（ ）是影响债券定价的内部因素。

A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率 16、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）。 A、正相关 B、负相关 C、同步 D、领先或滞后 17、收入政策的总量目标着眼于近期的（ ）。

A、产业结构优化 B、经济与社会协调发展 C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配

18、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ ）。 A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS% 19、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。

A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线 20、（ ）是影响债券定价的外部因素。

A、通货膨胀水平 B、市场性 C、提前赎回规定 D、拖欠的可能性 21、以下哪一点（ ）不是税收具有的特征？

A、强制性 B、无偿性 C、灵活性 D、固定性 22、学术分析流派所使用判断的本质特性是（ ）。

A、只具否定意义 B、只具肯定意义

C、可以肯定，也可以否定 D、只作假设判断，不作决策判断

23、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS% 24、心理分析流派所使用的数据具有（ ）的性质。 A、只使用市场外数据 B、只使用市场内数据 C、兼用市场内外数据 D、只使用现场访查数据 25、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。 A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、公开市场业务 D、直接信用控制

26、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率。

A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定