C、相反理论 D、道琼斯理论

28、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（ ）。 A、收入和股息稳步增长 B、收入增长率非常稳定

C、低派息 D、高预期收益 E、总收益高，风险低 29、技术分析流派的主要理论假设是（ ）。

A、市场行为包含一切信息 B、市场总是错误的 C、价格沿趋势移动 D、历史会重复 E、市场是弱有效的 30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（ ）。

A、香港证监会 B、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 C、亚洲证券投资分析师公会 D、欧洲证券投资分析师公会 E、 投资管理与研究协会（AIMR）

31、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（ ）。 A、先行性指标 B、同步性指标 C、滞后性指标 D、超前性指标 32、在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ ）。 A、居住在本国的公民 B、暂居本国的外国公民

C、暂居外国的本国公民 D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 F、 长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民 33、货币政策的运作可以分为（ ）等几类。 A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性 34、按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。

A、主要趋势 B、次要趋势 C、短暂趋势 D、无趋势 35、下面（ ）属于影响债券定价的内部因素。

A、债券期限长短 B、票面利率 C、提前赎回规定 D、税收待遇 E、流通性 36、影响行业兴衰的主要因素包括（ ）。

A、技术进步 B、生命周期 C、政府政策 D、产业组织创新 E、社会习惯的变化

37、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（ ）。

A、认同程度小，成交量大 B、认同程度小，成交量小 C、价升量增，价跌量减 D、价升量减，价跌量增 38、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（ ）。 A、股息收入 B、资本利得 C、资本升值 D、债息收入 E、资本收益 39、反映公司偿债能力的指标有（ ）。

A、流动比率 B、速动比率

C、利息支付倍数 D、应收账款周转率和周转天数 E、股东权益比率 40、衡量公司经营效率的指标有（ ）。

A、存货周转率和周转天数 B、固定资产周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转率 E、主营业务收入增长率 41、影响股票投资价值的因素包括：（ ）。

A、公司净资产 B、行业因素 C、公司盈利水平 D、公司股份分割 E、公司资产重组 42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（ ）。

A、存货周转率和周转天数 B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产） C、净资产倍率 D、股东权益总额/固定资产总额 43、增长型证券组合的投资目标是（ ）。

A、追求股息和债息收益 B、追求未来价格变化带来的价差收益 C、追求资本利得 D、追求基本收益 E、追求股息收益、债息收益以及资本增值 44、衡量公司盈利能力的指标有（ ）。

A、销售毛利率 B、销售净利率 C、资产收益率 D、股东权益收益率 E、主营业务利润率

45、在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（ ）。 A、 WMS是相对强弱指标的发展

B、 WMS在盘整过程中具有较高的准确性

C、 WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号

D、 使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑 46、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（ ）。 A、准货币 B、流通中现金 C、狭义货币供应量 D、广义货币供应量 47、影响股票投资价值的内部因素有（ ）。

A、投资者对股票价格走势的预期 B、公司盈利水平 C、行业因素 D、公司股份分割 E、公司资产重组 48、分析行业一般特征的主要内容包括（ ）。 A、行业经济结构的分析 B、行业文化的分析

C、行业生命周期的分析 D、行业与经济周期关联程度的分析 49、公司分析的侧重点主要包括（ ）。

A、公司竞争能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司经营管理能力分析 D、发展潜力和潜在风险分析 E、财务状况和经营业绩分析 50、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（ ）。

A、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士 B、基金管理人 C、证券投资顾问 D、企业战略分析师 E、政府监管部门人士 51、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ ）。 A、对称三角形 B、等边三角形 C、上升三角形 D、下降三角形

52、在公司基本分析中，我们可以通过（ ）等方面来进行上市公司的区位分析。 A、区位内的比较优势 B、区位内政府的产业政策 C、区位内的其他相关经济支持 D、区位内的自然条件和基础条件 E、 区位的地理位置

53、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ ）。 A、独立诚信 B、公开公平 C、公正公平 D、谨慎客观 E、勤勉尽职

54、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（ ）。 A、履行保密义务 B、可以传递给委托单位 C、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券 D、可以将信息提供给媒体 E、不得泄露 55、垄断竞争型产品市场的特点包括（ ）。

A、生产者众多且各种生产资料可以流动 B、技术密集程度高

C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D、生产的产品同种但不同质 F、 垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量

56、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（ ）。 A、主营业务利润率 B、股息支付率 C、流动比率 D、营业净利率 57、基本分析的内容主要包括（ ）。

A、宏观经济分析 B、行业分析 C、公司分析 D、行情数据分析 E、区域分析 58、政府促进行业发展的手段主要有（ ）。

A、补贴 B、政府投资 C、优惠税法 D、限制外国竞争的关税 E、保护某一行业的附加法规 59、上市公司配股增资后，下面的（ ）几个财务指标是下降的。 A、资产负债率 B、股东权益比率 C、资本化比率 D、资本固定化比率 E、固定资产净值率

60、上市公司发行债券后，下面（ ）几个财务指标是上升的。 A、负债总额 B、总资产 C、资产负债率

D、资本固定化比率 E、固定资产净值率

三、判断题（每小题0.5分）

1、 内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。 2、 总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。 3、 收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。 4、 制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。

5、 技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。 6、 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。

7、 证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位

作出保证。

8、 利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。

9、 一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 10、公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。 11、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。 12、价和量是市场行为最基本的表现。

13、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。 14、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。 15、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。 16、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。 17、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。

18、封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。

19、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

20、制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的任务。

21、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。 22、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。

23、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。

24、通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 25、在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。

26、拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。 27、投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。 28、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。

29、资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。