民币兑日元价格为 15的远期合约，3个月后，人民币兑日元的即期价格是 16。则下列说法正确的是（）。

A.人民币贬值，远期合约头寸盈利B.人民币升值，远期合约头寸盈利 C.日元贬值，远期合约头寸亏损D.日元升值，远期合约头寸盈利

323.某美国投资者已投资捷克股票，但是没有合适的外汇期货对冲外汇风险，因此考虑利用与捷克克朗（CZK）相关性较大的欧元期货。投资组合价值为 1亿捷克克朗，即期汇率为USD/CZK=20，EUR/USD=1.35，每手外汇期货合约的面值为125000欧元，价格为EUR/USD=1.4，则该投资者应该（）。 A. 买入28手欧元期货合约 B. 卖出28手欧元期货合约 C.买入27手欧元期货合约 D.卖出27手欧元期货合约

324. A国利率为1%，B国的利率为5%，那么根据利率平价理论，A国货币对B国货币在一年之内将（）。

A.贬值4%B.升值4%C. 维持不变D. 升值6%

325.假设某日美元利率为 0.55%，欧元利率为 0.15%，欧元兑美元的即期汇率为 1.3736，那么1年期欧元兑美元的理论远期汇率为（ ）。 A. 1.36809 B. 1.36814 C. 1.37909 D. 1.37913

326.假设某日美元兑人民币的即期汇率为 6.1022，人民币 6个月 SHIBOR利率为 5.00%，美元6个月LIBOR利率为0.34%，那么6个月美元兑人民币的远期汇率应为（）。

A. 5.8314 B. 5.9635 C. 6.2441 D. 6.3856 327.假设英镑兑美元的即期汇率为 2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为 2，并且美国的通货膨胀率为 5%，英国的通货膨胀率为 2%，预期一年后英镑兑美元的名义汇率为 2.10。则对于美国投资者来说，英镑的货币风险溢价是（）。

A.2% B. 3% C. 5% D. 7%

328.国内 1年期利率为 3%，日本 1年期利率为 0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设 100日元兑人民币的即期汇率为 5.9010，1年期远期合约价格为 5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）。

A.日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸 B.日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸 C.日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸 D.日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸 329.以下包含于外汇掉期交易组合的是（）。

A.外汇即期交易+外汇远期交易B.外汇即期交易+外汇即期交易 C.外汇期货交易+外汇期货交易D.外汇期货交易+外汇即期交易 330.假设某美国公司预期每季度都会有 600万欧元的收入，美元兑欧元的即期汇率为0.8，掉期利率分别为美元 4.8%，欧元5%，若该公司进入此掉期合约，每季度将收到（）美元。

A.720万B. 180万C. 360万D. 540万

331.其他条件不变，若外币价格的波动性变大，则以该外币为标的的看涨期权价格就会（ ），而以该外币为标的的看跌期权价格就会（ ）。

A.上升；下跌B.上升；上升C.下跌；上升D.下跌；下跌

332.对于外汇期权而言，如果波动率与外汇汇率正相关，那么隐含波动率的变动模式为（ ）。

A.隐含波动率随执行价格增加而增大B.隐含波动率随执行价格增加而减小 C.隐含波动率随到期期限增加而增大D.隐含波动率随到期期限增加而减小

333.假设某美国基金经理持有 100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为 1.2888，一个 delta为-0.83的平价看跌期权售价为 0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为 1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为 62,500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。

A. 买入1.50手B.卖出1.50手C. 买入1.12手D.卖出1.12手

334.某公司将于 1个月后支付 1000万美元，美元兑人民币的即期汇率为 6.15。公司由于担心人民币贬值，因此决定买入面值为 100万人民币的看跌期权，期权权利金为 1300元人民币，执行价格为 0.1628（人民币兑美元）。1个月后的美元兑人民币汇率为 6.1，则此时（ ）。

A.公司应在市场上买入看跌期权 62手，最终期权市场损益 75640元人民币 B. 公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益-75640元人民币 C. 公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益-80600元人民币 D.公司应在市场上买入看跌期权 16手，最终期权市场损益 80600元人民币 335.在以下外汇市场中，由有形市场和无形市场两部分组成的是（）。 A.巴黎外汇市场B.瑞士外汇市场 C.纽约外汇市场 D.香港外汇市场

336.外汇期权交易中，合约的买方在支付一定权利金后，可以获得（ ）。 A.按规定价格买入约定数量的某种货币的权利

B. 按规定价格卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利

C. 按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利 D. 按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利 337.以下关于人民币汇率说法正确的是（）。

A.人民币汇率基本稳定是指人民币兑美元长期来看保持稳定 B.人民币汇率基本稳定是指人民币对于美元指数保持稳定 C.人民币汇率基本稳定是指人民币汇率指数保持稳定 D.以上都不对

338.8.11汇改是指（ ）。

A.宣布调整人民币对美元汇率形成机制，人民币汇率对一揽子货币保持稳定 B.宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上日银行间外汇市场收盘汇率,向中国外汇交易中心提供中间价报价 C.宣布调整人民币对美元汇率形成，做市商参考上日人民币中间价,向中国外汇交易中心提供中间价报价

D.宣布调整人民币对美元汇率形成，做市商参考上日人民币汇率指数,向中国外汇交易中心提供中间价报价

339.以下关于SDR的说法，错误的是（ ）。 A.目前其价值由美元、欧元、人民币和日元 4种货币组成的一篮子储备货币决定 B.SDR每五年审核一次

C.SDR可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差 D.SDR可与黄金一样充当国际储备

340.（ ）交易中，只要交易者维持一定比例的保证金，其所拥有的头寸就可以长期 持有。

A.外汇保证金 B.外汇期货 C.外汇期权D.外汇远期 341.香港交易所上市的人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的（）金额，买方缴付以最后结算价计算的（）金额。

A.人民币，人民币B.人民币，美元 C.美元，人民币 D.人民币，港元

342.远期结售汇履约（）以本金全额交割，无本金交割远期外汇交易（）以本金全额交割。

A.必须，必须B.必须，无需C.无需，必须D.无需，无需

343.假设某外汇交易市场上日元兑加拿大元的报价为 0.01211-0.01212，则加拿大元兑日元的报价为（）。

A. 82.5150-82.5750 B. 82.5100-82.5700 C. 82.0505-82.0707 D. 82.5570-82.7750 344.某日某银行给出的汇率报价如下： 美元兑瑞士法郎 0.9237/40 美元兑澳元 1.2852/55

则该银行的瑞士法郎以澳元表示的卖出价为（）。 A. 0.7186 B. 0.7190 C. 1.3909 D. 1.3917

345.某日伦敦外汇市场汇率报价情况为，英镑兑美元的即期汇率为 1.5445/65，3个月期远期贴水 50/80点，则 3个月期的美元兑英镑远期汇率为（）。 A. 1.5495/1.5545 B. 0.6433/0.6454 C. 0.6466/0.6475 D. 0.6496/0.6500

346.2015年5月14日，美元指数跌至93.1330，与1973年3月的基期指数相比，这表示美元（ ）。

A. 升值了7.373%B. 贬值了7.373%C. 升值了6.867%D.贬值了6.867% 347.已知某投资者卖出一份3个月期人民币无本金交割远期合约（NDF），合约报价为1美元兑 6.1155人民币，面值为 200万人民币。假设一年后美元兑人民币的即期汇率为6.2035，则投资者（）。 A. 亏损约 4685美元B.亏损约 4768美元 C.盈利约 4637美元 D.盈利约 4752美元 348.若当前银行美元兑加元报价如下： 即期汇率 3个月远期

美元兑加元 1.2486-91 10-15

则 3个月期的美元兑加元远期汇率为（）。

A. 1.2476 B. 1.2471/1.2481 C. 1.2486/1.2491 D. 1.2496/1.2506

349.某客户到银行用美元兑换日元，即期汇率为 1美元=133.10日元，美元年利率为

8.5%，日元年利率为 3.5%，则 3个月美元兑日元远期汇率约为（ ）。 A. 升水1.664B. 升水6.656C. 贴水1.664D. 贴水6.656

350.假设当前美元兑人民币的即期汇率为 6.2034，人民币 1个月期的 SHIBOR为4.4711%，美元 1个月期的 LIBOR为 0.26063%，则 1个月期（实际天数为 31

天）的美元兑人民币远期汇率应为（ ）。 A. 6.2034 B. 6.2196 C. 6.2259 D. 6.4808

351.某投机者卖出2张9月到期的欧元兑美元期货合约，每张金额为125,000欧元，成交价为 1.1321美元/欧元，半个月后，该投机者将 2张合约平仓，成交价为 1.2108美元/欧元，则该笔投机的结果为（）。 A. 盈利 19675美元B. 亏损 19675美元 C. 盈利 8760美元D. 亏损 8760美元

352.在直接标价法下，如果单位外币能换取的本国货币减少，即外币相对于本币（ ），则本国货币对外（ ）。

A.贬值；贬值B.贬值；升值C.升值；升值D.升值；贬值

353.外汇期货（）制度的存在，使得临近到期日，外汇期货价格和现货价格将趋于收敛。

A.交割 B.对冲平仓C.保证金D.场内集中竞价 354.某美国投资者发现欧元利率高于美元利率，决定购买 50万欧元以获取高息，计划持有3个月。为了对冲汇率风险，该投资者可以（）。 A. 在外汇期货市场上做一笔相应的多头交易 B.在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易

C.在外汇期货市场上根据具体情况，既可以选择多头交易，也可选择空头交易 D.不必采取其他措施，直接持有欧元资产

355.已知在美国标价为 830美元的电视机在中国标价 5120元人民币。年内中国 CPI为1.2%，美国 CPI为 0.2%。根据购买力平价理论，美元兑人民币年初、年末汇率用直接标价法应分别为（ ）。

A. 6.3202，6 .6187B. 6.6187，6 .3202C. 6.2302， 6.1687 D. 6.1687， 6.2302 356.如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了稳定英镑的汇价，可在市场上抛售外汇买入英镑。这种做法属于（）。 A.冲销式干预 B.非冲销式干预

C.调整国内货币政策 D.调整国内财政政策

357.某公司不确定将来收入或支出某笔外汇的期限，可以同银行签订远期合约，并在合约中注明交割的时间区段，以保留选择交割时间的权利。若外币利率高于本币利率，则公司最优操作是（）。

（1）如果公司持有多头头寸，选择最早的交割日进行交割。 （2）如果公司持有多头头寸，选择最晚的交割日进行交割。 （3）如果公司持有空头头寸，选择最早的交割日进行交割。 （4）如果公司持有空头头寸，选择最晚的交割日进行交割。 A. （1）（3）B. （1）（4）C. （2）（3）D. （2）（4）

358.某国内贸易商6个月后将支付500万美元货款。为规避外汇风险，该贸易商与银行签订了远期合约，将汇率锁定为 6.2110。假设 6个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.2100，则（）。

A.贸易商盈利 500000元人民币B.贸易商盈利 80515美元 C.贸易商损失 500000元人民币D.贸易商损失 80515美元

359.某年12月31日，一篮子商品在中国的价格是1000元人民币，在美国的价格是100美元。若次年中国的通货膨胀率是8%，美国的通货膨胀率是 3%，12