股票九种量价关系 下载本文

尤其是标示A正好突破前波相对高点,且出现量缩价涨的现象,唯该价涨为涨停收高,量缩是惜售盘?还是诱多盘?必须先从细微处分析,再根据后续日线的价量格局对应,就可以分析是否将出现反转的危机。

而在标示A之后的隔一笔仍然是收涨停,但是却爆出11万手的大量,再量缩后又暴量,且K线又带有下影线,代表盘中涨停打开之后又拉高,如果这不是换手,就是诱多出货!接下来又出现连续的下影线,传统说法是有支撑,既然有支撑,那么标示B的出量再创高点,应该是要持续攻击,怎么会反而出现黑K日落线,并且跌破大量低点?

此外,标示C属于“草丛量”形态(请见本书第二章说明),因此不排除在这里属于主力拉高出货手法,并且利用诱多盘,分批大量拉高(批注:此处应该就是前述外围主力,轮番拉高进行诱多),将筹码倒给追价的一般投资人。

请看图1-24,当时农银股价呈现压回的走势,可以定位在空头的趋势,成交量中5日均量线和21日均量线亦呈现量能退潮,因此出现的多头上涨行情,一般会先定位成空头中的反弹,所以抢短多单应该在反弹过程中逢高点先退出观望。

在标示A出现了量缩价涨的结构,并撞到前波母线压力,而K线组合却是连续三笔日出,但是留下较长的上影线,这可以视为步步为营的变形,暗示前波有压力存在,因此这里很容易出现短线多单获利回吐卖压,或是套牢认赔的停损卖压,尤其以标示A的第一笔出大量为最。

请看图1-25,友达的股价从历史最低点11.35元开始上涨到62.5元高点,当时市场一片看好该股的前景,可是股价却从62.5元开始向下修正,修正过程中一直没有出现比较像样的反弹,直到15.6元的低点。

就整个趋势而言,虽然股价拉高到62.5元属于长线翻多的积极走势,压回到15.6元并没有比历史低点11.35元还低,但也是修正得太深了,所以用股价重挫形容并不为过,也想必在高位套牢者受伤相当惨重,这是一档高位套牢,半山腰摊平,结果再度形成严重套牢的写照,因此当跌到众人失去信心,然后又出现反弹时,自然会出现短线惜售的现象,莫不希望多弹高一些,减轻损失。

从图中,标示A、B发现出现量缩价涨的技术现象,而且第二笔棒线都是收涨停最高的量缩,正常而言,隔一天都会有新高点可以期待,因此自然会产生希望多

反弹一些价差的心理,直到标示C、D虽然也是量缩价涨,但是价没有收最高,表示惜售的心态已经降低,反而是量能不继的现象,另一种暗示为标示C、D的第一笔出量,已经开始有人渐渐出脱手中多单,亦即反弹到大部分人认为的相对高点,当一般投资人发现这种技术现象时,应该也同步一起退出,避免错判情势反而追价买进。

(8)九种量价关系之八——量缩价平 2010-04-05 18:53

当股价上涨一段时间之后,处于相对高位位臵中的回档调整时,往往会利用量缩价平测试支撑。或是股价在谷底之后翻扬并处于短期高位,行情有机会转变成为对多头有利,但是市场上还有一些杂音,致使一般投资人仍处于观望状态,因此是等待变盘的先兆。

假设投资人手中持有见短期高位的股票,且持股成本为中值水平以下,那么可以随盘势观望,暂不宜有所动作。但是也可以先顺势退出观望,不过空手者在此却不宜追高,未来如果没有出现多头的攻击线形,这一个浪潮将会转变成为反弹浪潮,低成本的持有者还可以利用小段反弹走势先行退出,故当量缩价平后,最忌讳出现量增长阴跌破前波谷底。(批注:总体说来,量缩价平,这是一个等待向有利于多头方向的变盘信号。稳健的投资者在此暂不宜追进,观望为上,信号明确后再进也不迟。)

一般量缩价平的走势,通常会发生在谷底时期、多头初升段、多头主升段、多头末升段、空头主跌段与空头末跌段等六种行情结构中。

(1)谷底时期:代表股价将继续往下探底,或是量已经见底将有机会反转。当出现K线止跌现象时,反弹的初期如果就呈现量缩价平的现象,代表涨势尚未确立,多头必须设法补量上攻,否则涨幅不会太大。