第9章资本市场

一、资本市场（PPT第3、8、9页/课本P219）

1、含义：以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所。广义的资本市场：包括银行中长期信贷市场、证券市场。狭义的资本市场：专指证券市场，指发行和流通股票、债券、基金等有价证券的市场 2、特点

▲交易工具的期限长 ▲目的是满足投资性资金需要 ▲筹资和交易的规模大 ▲二级市场交易波动大、风险高 3、功能

▲筹资与投资平台▲资源有效配置的场所 ▲促进购并与重组▲促进产业结构优化升级

第10章衍生工具市场

这一章的案例要好好看一下 一、重要术语

1、看涨期权（买入期权）:指期权购买者可在约定的未来某日期以事先约定的价格向期权出售者买进一定数量的某种金融商品的权利。（PPT第18页） 2、看跌期权（卖出期权）:指期权购买者可在约定的未来某日期以协定价格向期权出售者卖出一定数量的某种金融商品的权利。（PPT第18页） 二、其他知识点

1、看涨期权、看跌期权的计算（课本P268）

2、远期、期货的比较（PPT第14页）

交易地点 合同内容、形式 交割形式 交易费用 交易目的 参与 者 交易商品 远期forward 分散，多为OTC 交易双方协定 按时实物交割 一般无 锁定价格 生产、经营、消费者 一切商品 期货future 集中于交易所 标准化 经常对冲，较少实物交割 保证金 套期保值或投机居多 套期保值者、经纪人、投机商 规格统一，标准交易，有限种类的商品和金融工具 9

交易方式 保证手段 一对一 合同条款、法规 集中交易 保证金制度 3、期货交易、期权交易的比较（PPT第23页）

第一、权利义务的对称性不同。

期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务；期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则只有被动履约的义务，没有任何权利。

第二、标准化程度不同。

期货和约是标准化和约；而期权和约则不一定是标准化的。在美国，场外交易的现货期权是非标准化的，但在交易所内的现货期权是标准化的。 第三、盈亏风险不同。

期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。 第四、保证金不同。

期货交易中，买卖双方均要交纳交易保证金，但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中，买方支付权利金，但不交纳保证金。卖方收到权利金，但要交纳保证金。

第11章金融机构体系 第12章存款类金融机构

一、重要术语（PPT第61-62页）

1、信用风险：又称违约风险，指借款人不能按契约规定偿还本息而使债权人受损的风险。

2、流动性风险：指商业银行无法提供足额资金来应付客户的提现或贷款需求时引起的风险。特点：不确定性强、冲击破坏力大。

3、市场风险：一般是指由于市场价格波动而蒙受损失的可能性。主要有利率风险和汇率风险两类。利率风险：是指市场利率变化给商业银行的资产和负债带来损失的可能性。汇率风险：是指商业银行在国际业务中的外汇资产或负债因汇率波动而造成损失的可能性。

4、操作风险：指由于不完善或有问题的内部程序、员工和计算机系统以及外部事件所造成损失的风险。是增强银行的内部控制能力是防范操作风险的有效渠道。 二、其他知识点

1、商业银行的主要业务（PPT第11-14、38、60页/课本P317）

商业银行的业务按是否进入资产负债表可分为表内业务和表外业务。表内业务包括负债业务和资产业务，表外业务包括服务性的中间业务和创新性的表外业务。 1）资产业务

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▲现金资产：流动性最强的资产，主要包括库存现金、存放中央银行和同业的存款等。

▲信贷资产：

◎票据贴现:应客户要求买进未到期票据并向客户收取一定贴息的业务。 ◎贷款：资产业务中最重要的授信业务，按贷款期限、对象和担保形式有多种分类。

在风险控制中多用正常、关注、次级、可疑、损失 5级分类 ▲证券投资：商业银行在证券市场上购买各种有价证券的业务。 2）负债业务

▲被动负债：商业银行通过吸收存款筹集资金

◎存款种类：活期存款；定期存款；储蓄存款

▲主动负债：商业银行通过发行各种金融工具主动吸收资金。 ▲其他负债：

◎借入款：向央行申请的再贴现或再贷款、向同业拆借的资金或向其他金融机构的借款

◎临时占用资金：在为客户提供服务过程中临时占用的客户资金

▲银行资本：即自有资本，其数量的多少能够反映银行自身经营实力以及御险能力大小。

按来源可分为：

◎核心资本：包括普通股、不可收回的优先股、资本盈余、留存收益、可转换的资本债券、各种补偿准备金等所有者权益；是银行真正意义上的自有资本. ◎附属资本：包括未公开的准备金、资产重估准备金、呆账准备和长期次级债等。 3）中间业务

特点：业务活动不需要动用资金，与客户之间不发生借贷性的信用关系，而是利用自身的技术、信誉和业务优势为客户提供金融服务，并从中获利. 包括结算、代理、信托、信用卡、理财、信息咨询等业务 4）创新性的表外业务

是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，又可称为或有资产业务与或有负债业务。如贷款承诺、担保、回购协议、票据发行便利和衍生性的互换、期货、期权、远期合约等。

2、简述商业银行的经营原则。如何准确把握其内在关系？（PPT第16页、课本P321）

▲“三性”原则：作为特殊的金融企业，商业银行在业务经营中遵循的基本原则是安全性、流动性和盈利性，简称“三性”原则。安全性:避免经营风险,保证资金安全。流动性:能够随时满足客户支付提现的要求。盈利性:经营的目的是追求利润最大化。

▲关系：商业银行经营的“三性”原则既是相互统一的、又有一定的矛盾。其中，流动性与安全性是相辅相成的，流动性强则安全性高；而盈利性与流动性、安全性存在冲突，一般而言，流动性强安全性高的资产盈利性低，而盈利性往往伴随着高风险型。由于“三性”原则之间的矛盾，商业银行在经营中必须统筹考虑三者的关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。

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3、政策性银行的经营目标、特点、作用（课本P335）

政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构，其业务经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划，推动经济的可持续与协调发展，促进社会和谐。在经营活动中表现出如下特点：不以营利为经营目标，具有特定的业务领域和对象，资金运作的特殊性。政策性银行的作用是补充和完善市场融资机制、诱导和牵制商业性资金的流向、提供专业性的金融服务。

4、结合政策性银行的目标与特点，试分析我国如何发展政策性银行？

政策性银行的业务经营目标：配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划，推动经济的可持续与协调发展，促进社会和谐。

特点：不以盈利为经营目标、具有特定的业务领域和对象、资金运作的特殊性 找不到原题所以我不敢写。。。找到答案的要共享哦！！！！！

第13章非存款类金融机构 一、证券公司的含义、主要业务（PPT第7页、课本P344）

▲证券公司：专门从事证券业务的金融机构。 ▲主要业务： ◎证券承销

证券公司借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为传销。 ◎证券经纪

是指证券公司通过其设立的营业场所（即证券营业部和服务部）和在证券交易所的席位，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 ◎证券自营

是指证券公司用自己可以自主支配的资金或证券，以营利为目的，通过证券市场从事买卖的经营行为。按业务场所分为两类：场外（如柜台）自营买卖和场内（交易所）自营买卖。 ◎其他业务

二、投资基金管理公司的含义、业务、特点（PPT第9页、课本P346） ▲投资基金管理公司:是专门为中小投资者服务的投资机构，它通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，通过专家理财，按照科学的投资组合原理进行投资，投资者利益共享、风险共担。 ▲业务

投资基金的运作主要是通过发行基金单位的受益证券（即基金份额），集中投资者的资金，由基金托管人（通常是银行、信托公司等金融机构）托管，并由基金管理人负责基金的操作，即下达买卖指令，管理和运作资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。 ▲特点

集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。

第14章中央银行

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