C. 1.6802∕1.6812 D. 1.6812∕1.6822

18.（ ）某投机商预测某种外汇将来会贬值，则现在就卖出该种外汇，待将来便 宜的时候再把这种外汇买回来从而获利的外汇交易是：

A. 卖空 B. 买空 C. 买卖掉期交易 D. 卖买掉期交易

19.（ ）外汇交易实际上就是货币兑换行为，下述不能相互交易的是：

A. 客户与银行 B. 客户与客户 C. 银行与银行 D. 央行与银行

20.（ ）商业银行经营外汇业务的基本原则是：

A. 低买高卖 B. 高卖低买 C. 薄利多销 D. 买卖平衡

21.（ ）若伦敦外汇市场即期汇率为GBPl ＝USD1.4608，3个月美元远期贴水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为：

A．GBPl＝USD1.4557 B．GBP1＝USD1.9708 C．GBPl＝USD0.9508 D．GBP1＝USD1.4659

22.（ ）套汇交易是利用不同外汇市场某种货币的汇率差异，进行贱买贵卖从中牟利的外汇交易，因此，套汇交易是利用：

A. 电汇 B. 信汇

C. 票汇 D. 低成本方式

23.（ ）应该理解汇率的表示方法，其中，外币/本币的含义是：

A. 外币或本币 B. 一个外币等于多少本币 C. 外币比本币 D. 一个本币等于多少外币

24.（ ）已知USD / HKD =7.7920 / 7.8020，则HKD/USD = ：

A. 0.1281 / 0.1283 B. 0.1282 / 0.1283 C. 0.1283 / 0.1282 D.0.1281 / 0.1284

25.（ ）巴黎市场即期汇率：USD1＝EUR1.1440 / 1.1470，三个月远期差额：70/80， 则三个月远期汇率USD1＝EUR：

A. 1.1370 / 90 B.1.1360 / 90 C. 1.1510 / 60 D. 1.1510 / 50

26.（ ）已知：USD/CHF＝l.2740/50；USD/EUR＝0.8070 / 80；则，EUR/CHF＝：

A. 1.0281/ 1.0302 B. 1.5787/1.5780 C. 1.5767 / 1.5799 D. 0.6329 /0.6342

27.（ ）已知：USD/EUR＝0.8070 / 0.8080；GBP/ USD＝1.8670 / 1.8680，则，GBP/ EUR＝：

A. 1.5075 /1.5085 B. 1.5067 / 1.5093 C. 2.3106 /2.3147 D. 2.3119 /2.3135

28.（ ）某时刻，纽约、香港市场汇率分别为USD/HKD＝7.7575 / 85、USD/HKD ＝7.7885 / 95。不计其他费用，某企业进行100万美元的套汇交易可获利：

A. 3万美元 B. 3.1万美元 C. 3万港元 D. 3.1万港元

29.（ ）即期付款每台电脑报价1200美元，现外商要求以瑞士法郎报价、3个月远期付款。若纽约即期USD/CHF=1.1630 / 40、3个月贴水135/140。应报瑞士法郎价：

A. 1411.8瑞士法郎 B.1412.4瑞士法郎 C.1380瑞士法郎 D.1413.6瑞士法郎

30.（ ）外商报价100瑞士法郎/件，如我要求以美元报价3个月远期付款，若苏黎世USD/CHF

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即期：1.1630/40、3个月远期：1.1560/70；我可接受的最高报价：

A. 85.98美元 B. 85.91美元 C. 86.51美元 D. 86.43美元

31.（ ）在外汇批发市场的外汇交易报价中，一般报价和交易的标准货币是：

A. 英镑 B. 欧元 C. 美元 D. 日元

32.（ ）在实务中，最经常、交易量最大的一种外汇交易方式是： A. 期货交易 B. 期权交易 C. 即期交易 D. 远期交易

33.（ ） 按照惯例，若不特别指明，外汇做市商所报金额均为： A. 标准货币 B. 标价货币

C. 美元金额 D. 欧元金额

34.（ ）在外汇交易中，因交易双方交割时间（付款）的非同步性形成的风险，被称为： A. 市场风险 B. 信用风险

C. 交易风险 D. 哈斯特风险

35.（ ）如果两种货币的利率差大于较高利率货币的贴水幅度，套利者将会： A. 抛补套利 B. 非抛补套利

C. 停止套利 D. 无法判断

36.（ ）进行掉期交易时须付出掉期成本，影响掉期成本的主要因素是：

A. 利率差 B. 掉期点 C. 手续费 D. 市场供求

37.（ ）在一软一硬两种货币的进口报价中，确定接受软货币(贴水货币)加价幅度的根据是：

A. 即期汇率 B. 中间汇率 C. 远期汇率 D. 两币利率差

38.（ ）参加外汇交易的有关各方按照规定的营业时间和业务程序在交易场所进行交易的市场被称为：

A. 批发性外汇市场 B. 无形外汇市场 C. 零售性外汇市场 D. 有形外汇市场

39.（ ）在外汇市场上，外汇供求的主要中介人是：

A. 中央银行 B. 外汇银行 C. 工商企业 D. 外汇经纪人

40.（ ）关于即期汇率、远期汇率与利率的关系，下述那种说法错误：

A. 远期汇率受两种货币的利率水平制约； B. 高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水 C. 低利率货币远期贴水，高利率货币远期升水 D. 升贴水幅度大致等于两种货币的利率差

四、多项选择题

1.（ ）一笔完整的即期外汇交易程序，一般包含下列环节：

A．询价 B．报价 C．还价 D．成交 E．确认 F．交割

2.（ ）外汇市场的类型按其交易范围（或参加者）的不同，外汇市场可分为：

A．柜台市场 B．交易所市场 C．自由外汇市场 D．批发市场

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E．零售市场 F．官方外汇市场

3.（ ）以下哪些属于即期外汇交易的交割日：

A．成交的当日 B．成交后第一天

C．成交后第二天 D．成交后第1个营业日 E．成交后第2个营业日

4.（ ）以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：

A．成交的当日 B．成交后第2个营业日

C．成交后一周 D．成交后第3个营业日 E．成交后一个月 F．成交后三个月

5.（ ）在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：

A．加升水 B．减升水 C．加贴水 D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价

6.（ ）根据掉期交易的概念，以下哪些属于掉期交易： A．买进100万即期美元同时卖出100万远期美元

B．卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元 C．买进500万即期美元同时卖出600万远期美元 D．买进500万即期英镑同时卖出500万即期美元

E．买进100万“T+0”的即期美元同时卖出“T+1”的即期美元

7.（ ）远期外汇交易作为一种预约交易，在实务有着广泛的用途，但主要应用于以下目的：

A．进、出口商保值 B．银行平衡头寸 C．短期投资者避险 D．进行外汇投机 E．银行间的资金划拨 F．进行国际结算

8.（ ）远期外汇市场的参加者主要有：

A. 进口商与出口商 B. 短期外币债务的债务人

C. 牟利者与投机商 D. 持有外币债权的债权人

9.（ ）掉期交易是复合的外汇交易，它的的主要特点是： A. 交割期限相同 B. 交易结构相同 C. 买卖同时进行 D. 币种数额相同

E. 币种数额不同 F. 买与卖的交割期限不同 10.（ ）远期外汇交易主要应用于以下目的：

A. 进出口商保值 B. 银行平衡头寸 C. 短期投资者避险 D. 进行外汇投机

11.（ ）外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，它的主要作用有：

A. 实现购买力的国际转移

B. 增加外汇投资利润

C. 便利了国际间资金融通 D. 稳定外汇汇率 E. 可避免或减少外汇风险 F. 创造就业岗位

12.（ ）套汇交易具有强烈的投机性，套汇交易主要有以下几种： A. 直接套汇 B. 本币套汇 C. 外币套汇 D. 时间套汇 E. 利息套汇 F. 间接套汇

13.（ ）即期外汇交易与远期外汇交易，两者的主要区别在于：

A. 买卖的目的不同 B. 使用的汇率不同

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C. 交割日期不同 D. 交割方式不同

14.（ ）间接套汇比直接套汇复杂，间接套汇的程序一般为：

A. 判断套汇机会 B. 考虑套汇成本 C. 确定套汇步骤 D. 预测汇率变化

15.（ ）抛补套利投资者在套利的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，该过程会引起：

A. 即期汇率上升 B. 即期汇率下降 C. 远期汇率上升 D. 远期汇率下降

16.（ ）按交割时间来划分，掉期交易主要有下述几种形式：

A. 即期对远期 B. 即期对即期 C. 远期对远期 D. 套利对套汇

17.（ ）在货币折算合理运用汇率的买入价与卖出价时，应按下述规则：

A. 本币折算外币用买入价 B. 外币折算本币用卖出价 C. 外币间互折按国际市场价 D. 市场国家货币视为本币

18.（ ）假若甲币为升水，乙币为贴水，作为延期收款的报价依据是：

A. 如以甲币报价，则按原价报出； B. 如以乙币报价，则按原价报出； C. 如以乙币报价，按贴水后汇率报出； D. 如以甲币报价，按升水后汇率报出；

19.（ ）当两种汇率的标准货币相同，求标价货币之间的比价时，应该：

A. 交叉相除 B. 被除数为套算汇率中标价货币的汇率 C. 同边相除 D. 除数为套算汇率中标准货币的汇率

20.（ ）两种汇率的标价货币相同，求标准货币间的比价采用交叉相除，且：

A. 被除数为套算汇率中标准货币的汇率 B. 除数为套算汇率中标价货币的汇率 C. 小数字除以大数字得买入价 D. 大数字除以小数字得卖出价

七、计算题

1．已知：巴黎市场即期汇率：USD/EUR＝1.1440/1.1480，三个月远期差额：70/80。试计算美元对欧元三个月远期的远期汇率。

2．已知：香港市场即期汇率：USD/HKD＝7.7928/88；三个月远期差额：140/135。试计算美元对港元三个月远期的远期汇率。

3．已知：纽约市场即期汇率：USD/ CHF＝1.6547/1.6647，三个月远期差额：270/260。试计算美元对瑞士法郎三个月远期的远期汇率。

4．已知：伦敦市场即期汇率：GBP/USD＝1.4268 / 98三个月远期差额：50/60，试计算英镑对美元三个月远期的远期汇率。

5．设即期汇率：GBP / USD=1.6770/80，3个月远期差价为50/60；USD/CHF=1.2660 / 70，3个月远期差价为70/90。

求：GBP / CHF的3个月远期汇率。

6．设纽约某银行存在外汇暴露（未平衡的远期外汇头寸，也称为风险头寸）其中3个月期欧元超买600万，6个月期英镑超卖500万，合约规定的远期汇率分别是USD / EUR＝1.1510； USD/GBP＝0.6420。若3个月欧元交割日当天的即期汇率为1.1820，6个月英镑交割日当天的即期汇率为0.6230，

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