3、我国回购协议中，作为抵/质押的金融工具主要有（） A.股票 B.国库券 C.中长期国债 D.中央银行票据 4、关于中央银行票据，下列描述正确的是（ ）

A、由中央银行发行的债务凭证 B、目的是为了筹集资金 C、到期央行要还本付息 D、可作为公开市场操作的工具 5、下列关于欧洲货币市场，描述正确的是（ ）

A、最早为欧洲美元市场 B、是指在发行国境外流通的货币 C、利率相对较低 D、政府管制非常宽松 四、名词解释

同业拆借市场 回购协议 一级交易商 中央银行票据 大额可转让定期存单 欧洲货币市场 五、简答题

1、简述货币市场的功能。 六、计算题

1、某回购协议中，企业A以国债作为抵押，融入1000万资金。60天到期后，按约定回购价1010万赎回国债。求年回购利率？

2、假设一张30天国库券的面值为100元，你以99.5的价格买入该国库券，并持有到期。求该国库券的年收益率？

一、判断题

第九章 资本市场

1、资本市场交易的主要是期限较长的金融资产，总体期限都在1年以上。 2、企业在资本市场上筹资的目的主要是满足日常周转资金需求。 3、私募发行时，不必要向社会公众公开内部信息。

4、代理发行机构先买下全部待发行证券，再转卖出去的方式称为代销。 5、证券交易的基本原则是价格优先，时间优先。

6、分析宏观政策变动与证券市场走势的关系，属于技术分析。 7、分析公司经营状况来判断证券价格走势，属于基本面分析。

8、证券价格中包含了所有历史信息和当前公开的信息，为强式有效市场。

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9、在半强式有效市场中，技术分析是无效的。

10、在强式有效市场中，基本面分析和技术分析都是无效的。 二、单选题

1、证券发行市场又被称为（ ）。

A.一级市场 B.二级市场 C.流通市场 D.转让市场 2、按照证券发行对象的不同，可以分为（ ）。 A.平价发行和贴现发行 B.代销发行和包销发行 C.私募发行和公募发行 D.直接发行和间接发行 3、仅向少数特定投资者发行证券的方式，被称为（ ）。 A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 4、现有股东可按其持有股份的比例认购股份的方式，称为（ ）。 A.首次发行 B.增发 C.配股 D.拆股 5、以下不属于证券交易的显性成本的是（）。

A.手续费 B.信息成本 C.税费 D.通信费 6、向不特定对象广泛发行证券的方式，称为（）。

A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 7、在我国股票市场中，开盘价的产生方式是（）。

A.昨日的收盘价 B.第一笔委托报价 C.集合竞价 D.连续竞价 8、在证券交易所内进行的有组织交易，称为（）。

A.场外交易 B.场内交易 C.柜台交易 D.无形市场 9、以下哪种情况，证券价格将上升（ ）。

A.经济衰退 B.货币供应量上升 C.市场利率上升 D.税率的提高 10、一般来说，处于（ ）的股票价格会大幅波动。 A.初创阶段 B.成长阶段 C.成熟阶段 D.衰退阶段 三、多选题

1、关于资本市场的特点，包括（ ）

A.期限在1年以上 B.目的是满足投资性资金需要 C.收益较高但不确定 D.风险较大 2、关于私募发行的描述，正确的是（ ） A.手续简单 B.发行成本高 C.流动性较强 D.不必公开内部信息

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3、关于直接发行的优点，正确的是（ ） A.手续简便 B.发行费用低 C.筹资速度快 D.提高发行人知名度 4、证券投资分析的方法，主要有（ ）两种。 A.趋势分析 B.基本面分析 C.技术分析 D.波段分析

5、技术分析的理论基础包括（ ）三大假设。 A.市场行为包含一切信息 B.价格沿趋势波动 C.历史会重复 D.市场是强式有效的 四、名词解释

私募发行 公募发行 五、简答题

1、简述资本市场的特点和功能。

第十章 衍生工具市场

一、判断题

1、期货交易是标准化的远期交易。

2、期货合约是标准化合约，其唯一的变量是标的商品的品种。 3、绝大多数的期货交割是以通过做相反的交易实现对冲结算的。 4、衍生工具为交易者提供的最主要功能是价格发现。

5、期货交易者发生亏损时，如果不能在规定的时间内补足保证金，结算所有权将交易者的期货合约平仓了结。

6、认购权证属看涨权证，认沽权证属看跌权证。 7、美式期权不必在到期日执行，可以提前或推迟。 8、金融期货价格与现货价格是走向一致并逐渐趋合的

9、期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。 10、在金融期货交易和金融期权交易中，交易双方都必须开立保证金账户。 二、单选题

1、（ ）是被赋予了股票转换权的公司债券。

A.股票期货 B.可转换债券 C.股票期权 D.权证

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2、率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货的正式产生的交易所是（ ）。 A、纽约证券交易所 B、芝加哥期货交易所 C、伦敦证券交易所 D、法兰克福证券交易所

3、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是（ ）。 A．跨期性 B．风险性 C．杠杆性 D．投机性 4、金融衍生工具产生的最基本原因是（ ）。

A．跨期交易 B．规避风险 C．杠杆效应 D．投机套利

5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。 A．市场价格 B．买入价格 C．卖出价格 D．协定价格 6、以下衍生工具中，风险——收益不对称的是（ ）。 A．远期 B．期货 C．期权 D．互换 7、在期权到期日行使的期权是（ ）

A．看涨期权 B．看跌期权 C．欧式期权 D．美式期权 8、沪深300股指期货的合约乘数为（ ）。

A.每点100元 B.每点300元 C.每点10元 D.每点50元 9、沪深300股指期货的上市交易所为（ ）。 A、上海证券交易所 B、深圳证券交易所 C、上海期货交易所 D、中国金融期货交易所

10、在金融期权交易中，（ ）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。 A．期权购入者 B．期权买卖双方都 C．期权买卖双方都不 D．期权出售者 三、多选题

1、关于衍生工具的特点，包括（ ） A.跨期交易 B.高风险 C.杠杆效应 D.期限较短 2、金融互换具体类型主要有（ ）

A．货币互换 B．利率互换 C．期货互换 D．期权互换 3、（ ）可以作为金融期货的标的物。

A．股票 B．股票价格指数 C．外汇 D．利率 4、下列交易者中，潜在亏损无限的是（ ）

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