第四章计算分析题 1、答案：见下表 指标名称 现金流量与当期债务比率（%） 债务保障率（%） 到期债务本息保障比率（倍数） 现金股利保障倍数 现金充足性比率 每元销售净现金流入 每股经营现金流量 全部资产现金回收率（%） 现金再投资比率（%） 营运指数 分析:略 2、答案：见下表 指标名称 到期债务本息保障比率（倍数） 现金股利保障倍数 每股经营现金流量 现金流量与净收益比率（%） 分析: 略

东方公司2004年 行业水平 比较超（降） 2.625 6 0.21 52.5 2 5 0.25 55 0.625 1 -0.04 -2.5 东方公司2004年 行业水平 比较超（降） 87 25.16 0.97 1.42 0.89 0.20 0.03 2.51 1.92 1.17 75 35 2 3 1.5 0.22 0.45 15 9 1 12 -9.84 -1.03 -1.58 -0.61 -0.02 -0.42 -12.49 -7.08 0.17 综 合 题

第二章综合题 (1) 答案：见下表 财务比率 1.流动比率 2.速动比率 3.现金比率(%) 4.营运资金 5.资产负债率(%) 6.产权比率(%) 7.有形净值债务率(%) 8.长期负债比率(%) D公司2004年初 D公司2004年末 行业平均水平 2.24 1.48 62.68 1 019 932 29.62 42.08 48.03 51.76 2.30 1.90 76.11 1 713 932 32.80 48.81 56.50 47.38 2.00 1.00 35% 50% 100% 75% 50% (2)答：根据上表计算结果可以看出，D公司2004年末偿债能力很强，不论是从流动比率，还是资产负债率等指标看，都是如此。特别是短期偿债能力中速动比率和现金比率，反映出很强的短期偿债能力。同时，也反映该公司现金及速动资产过剩，可能是公司目前尚无新的投资项目或扩大生产受到限制。

33