资产评估

第一章 总论

第一节 资产评估的含义

一、资产评估的概念 （名词解释）资产评估是指是指通过对资产某一时点价值的估算，从而确定其价值的经济活动。具体来说是指专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循适用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。

一般地说，资产评估是指通过对资产某一时点价值的估算 （简答）（07—4）（多选）（06—4）资产评估的六大要素：主体、客体、特定目的、程序、价值类型、方法

二、资产评估的特点：

(1)现实性。现实性是指以评估基准期为时间参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行的评定估算。

(2)市场性。资产评估是来源于市场、服务于市场的活动。

(3)预测性。资产评估的预测性是指用资产的未来时空的潜能说明现实。现实的评估价值必须反映资产的未来潜能，未来没有潜能和效益的资产，现实评估价值是不存在的。

(4)公正性。公正性是指资产评估行为对于评估当事人具有独立性，它服务于资产业务的需要，而不是服务于相互矛盾的资产业务当事人任何一方的需要。

(5)咨询性。咨询性是指资产评估结论是为资产业务提供的专业化估价意见，这个意见本身并无强制执行的效力，评估者只对结论本身合乎职业规范要求负责，而不对资产业务定价决策负责

（简答）（06—4）（多选）（02—4）简述如何理解资产评估的现实性特点

现实性是指以评估基准期为时间参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行的评定估算。资产评估的现实性表现的以下三个方面：

(1)资产评估直接以现实存在为资产确认、估价和报告的依据，没有与过去业务及其记录进行衔接、均衡、达成一致等约束，只需要说明当前资产状况，而不需要说明为什么形成这个状况，以及如何由过去的那种状况变成当前状况。 (2)以现实状况为基础反映未来。

(3)现实性强调客观存在。形式上存在而实际上已消失者，形式上不存在而事实上存在者，都要以实际上的客观存在为依据来校正。

（单选）资产评估市场性特点表现在市场活动中的资产交易活动发生条件下，资产评估通过模拟市场条件对资产做出评定估算和报告，并且这一估算和报告结果必须接受市场检验。

（单选）资产评估的预测性是指用资产的未来时空的潜能说明现实。 （单选）未来没有潜能和效益的资产，现实评估价值是不存在的。 （单选）公正性是指资产评估行为对于评估当事人具有独立性。

（多选）（04—4）（单选）（06—4）（03—4）咨询性是指资产评估结论是为资产业务提供的专业化估价意见，能够更好地为资产业务的优化和现实服务。 三、资产评估与会计计价的区别。（多选）（02—4）

(1)发生的前提条件不同。会计学中的资产计价严格遵循历史成本原则，同时是以企业会计主体不变和持续经营为假设前提的。而资产评估则是用于发生产权变动、会计主体变动或者作为会计主体的企业生产经营活动中断、以持续经营为前提的资产计价无法反映企业资产价值时的估价行为。

(2)目的不同。会计学中资产计价的目的是为投资者、债权人和经营管理者提供有效的会计信息，资产评估价值则是为资产的交易和投资提供公平的价值尺度。

(3)执行操作者不同。资产计价是由本企业的财会人员来完成的，资产评估则是由独立于企业以外的具有资产评估资格的社会中介机构完成的。

第二节 资产评估的对象

一、 资产的含义

（单选）在《国际评估准则》和美国的《专业评估实务统一准则》（USPAP）中，并没有直接给出资产评估中资产的定义，但却明确地指出了作为资产评估对象的资产与会计学中的资产存在差异性。 （多选）（08—4）从技术上说，被评估的对象是资产的所有权或“所有者的权利”，而不是有形资产或无形资产本身。诸如商标权的评估，其所有权价值和许可使用权价值是不同的。再如有关资源资产评估，涉及到地质、矿藏、森林、旅游资源等个人拥有的不动产。

（单选）判断和评估一项财产是否是资产、其价值如何，首要问题是判断其是否具有获利能力。

（简答）对于作为资产评估对象的资产，可以从以下几个方面理解：

(1)资产是一种权利。资产是一种权利，同样的资产载体，其权利是不同的。

(2)资产是一种获利能力。资产的价值是由资产所具有的获利能力决定的，不是评估人员评估出来的。

(3)资产必须为某一主体所拥有和支配。资产作为具有获利能力的权利，必须有其拥有和支配的主体，权属问题也是资产的本质内容 二、资产的分类

(1)按资产存在形态分类。按资产存在的形态可以分为有形资产和无形资产。 有形资产是指那些具有实体形态的资产，包括机器设备、房屋建筑物、流动资产等。 无形资产是指那些没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等经济资源存在并发挥作用的资产。

(2)按资产是否具有综合获利能力分类。按资产是否具有综合获利能力可以分为单项资产和整体资产。

单项资产是指单台、单件的资产。

整体资产是指由一组单项资产组成的具有获利能力的资产综合体。

(3)按资产能否独立存在分类。按资产能否独立存在可以分为可确指的资产和不可确指的资

产。

可确指的资产是指能独立存在的资产。

不可确指的资产是指不能独立于有形资产而单独存在的资产，如商誉。

(4)按资产的流动性分类。按资产的流动性可以分为短期资产和长期资产。资产的流动性决定其变现性，流动性越活，变现性就活，偿债能力就活。

（单选）从西方发达国家资产评估历史分析，最初的资产评估对象主要是不动产。

第三节 资产评估的价值类型

一、

资产评估的特定目的

（名词解释）资产评估的特定目的是指被评估资产即将发生的经济行为。同样的资产，因为评估的特定目的不同其评估值也不相同。

（多选）资产评估的特定目的对资产评估的影响表现在两个方面：（1）在什么样的条件下，即资产发生怎样的经济行为时应该评估和可以评估；（2）不同的经济行为决定了评估价值类型的差异，引致资产评估结果的差异。

（多选）我国资产评估实践证明，资产评估的特定目的主要有：资产转让；企业兼并；企业出售；企业联营；股份经营；中外合资、合作；企业清算抵押担保；企业租赁；债务重组等等。

（多选）股份经营是指资产占有单位实施股份制经营方式的行为，包括法人持股、内部职工持股、向社会发行不上市股票和上市股票。 二、资产评估的价值类型

价值类型是指评估价值的含义，是评估价值质的规定。其作用表现在：

(1)价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。资产评估价值是某项资产在特定条件下的价值表现，其价值含义不同，结果也不一样。

(2)价值类型制约资产评估方法的选择。价值类型实际上是评估价值的一个具体标准，为了获得某种标准的评估价值，需要通过评估方法获得。 (3)明确评估价值类型，可以更清楚地表达评估结果，可以避免报告使用者误用评估结果。 主要的价值类型有： （1）市场价值：自愿买方和自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值估计数额，当事人双方应各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。

对于市场价值的理解，应着重从以下三个方面把握：

(1)公开和公平的市场条件。即所指市场价值是在公开和公平的市场条件下形成的，市场条件不局限于某事件发生或某人发生，同时，当事人是在信息充分掌握的基础上做出的。 (2)当事人是理性的。当事人充分掌握信息，不受任何压力，理性条件下做出的选择。

(3)市场价值是价值估计数额。

（2）在用价值是指特定资产在特定用途下对特定使用者的价值。 （3）投资价值是指资产对于具有明确投资目的的特定投资者或某一类投资者所具有的价值。 （单选）与市场价值相比，投资价值是个人的价值，它未必是市场价值。 （4）持续经营价值是指在持续经营条件下公司的价值。

（单选）如果持续经营价值超过生产终止时的生产价值，那么进行经营是有意义的。

（5）清算价格是指在非公开市场上限制拍卖的价格。

（单选）清算价格一般低于现行市场价格，这是由市场供求状况决定的。

清算价格一般取决于下列几个因素： （1）资产的通用性；（2）清算时间的限制。

（6）保险价值是指可能因危险造成损失的实体项目的重置和（或）冲减成本。 （7）课税价值是指根据税法中规定的与征纳税收相关的价值定义所确定的价值。

（单选）（05—4）决定和影响价值类型的因素是多方面的，但主要因素包括：（1）评估的特定目的（经济行为）；（2）市场条件；（3）资产功能及其状态。

上述三项因素是一个有机整体，核心问题是评估的特定目的，因为特定目的确定以后直接影响市场条件，进而也影响资产功能和状态。

（单选）（02—4）不同价值类型下的评估价值与实际资产交易值的差异度是不同的。如果企业破产评估选用清算价格这种价值类型，实际处置时，处置值和评估值差异就会很小；而如果选用市场价值类型时，处置值和评估值差异就会较大。可见，同样评估目的，不同价值类型的评估值所表现的实际交易值与评估值的差异程度不同。

第四节 资产评估的假设

适用资产评估的假设：

（1）继续使用假设是指资产将按现行用途继续使用，或转换用途继续使用。

在确认继续使用的资产时，必须充分考虑以下条件：

(1)资产能以其提供的服务或用途，满足所有者经营上期望的收益： (2)资产尚有显著的剩余使用寿命： (3)资产所有权明确，并保持完好；

(4)资产从经济上、法律上是否允许转作他用；

(5)充分地考虑了资产的使用功能。

（2）公开市场假设是假定在市场上交易或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此双方都有获得足够市场信息的机会和时间，以便对资产的功能、用途及其交易价格等做出理智的判断。

（3）清算(清偿)假设是指资产所有者在某种压力下被强制进行整体或拆零，经协商或以拍卖方式在公开市场上出售。

第五节 资产评估的原则

资产评估的原则是调节资产评估委托者、评估业务承担者以及资产业务有关权益各方在资产评估中的相互关系，规范评估行为和业务的准则。

包括两个层次的内容，即资产评估的工作原则和资产评估的经济原则。 一、资产评估的工作原则：

(1)独立性原则。独立性原则要求在资产评估过程摆脱资产业务当事人利益的影响，评估工作应始终坚持独立的第三者立场。

(2)客观性原则。客观性原则是指评估结果应有充分的事实为依据。

(3)科学性原则。科学性原则是指在资产评估过程中，必须根据评估的特定目的，选择适当的价值类型和方法，制定科学的评估实施方案，使资产评估结果科学合理。 （单选）（08—4）符合资产评估科学性原则的是必须根据评估的特定目的选择适当的价值类