武汉理工大学《投资学》课程设计说明书

目录

1 公司背景介绍............................................................................................................................1

1.1公司简介.................................................................................................................................... 1 1.2 经营范围..................................................................................................................................３ 1.3 主营业务..................................................................................................................................３ 1.4 发展历史..................................................................................................................................３ 1.5 企业文化与经营管理理念.......................................................................................................5 １.6 与发行相关.............................................................................................................................5

2 基础分析.......................................................................................................................................6

2.1 宏观分析...................................................................................................................................6 2.2微观分析....................................................................................................................................8 2.3 行业分析...................................................................................................................................10 2.3.1 公司规模...........................................................................................................................12 2.3.2 市场表现............................................................................................................................12 2.3.3 行业对比............................................................................................................................13

3 公司分析.......................................................................................................................................15

3.1 财务分析........................................................................................................................................15 3.2 经营分析....................................................................................................................................21 3.3 股权结构分析............................................................................................................................22

4 技术分析 ......................................................................................................................................23

4.1 K线理论分析............................................................................................................................23 4.2 技术指标分析..........................................................................................................................26

5 投资评价........................................................................................................................................26

5.1 预测分析....................................................................................................................................26 5.2 公司研报....................................................................................................................................28

6 参考文献........................................................................................................................................31

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上海美特斯邦威服饰股份有限公司

投资价值分析

1 公司背景介绍

1.1公司简介

“美特斯·邦威”是美特斯邦威集团自主创立的本土休闲服品牌。美特斯邦威集团公司于1995年创建于中国浙江省温州市，主要研发、生产、销售美特斯·邦威品牌休闲系列服饰。“美特斯·邦威”代表为消费者提供个性时尚的产品，立志成为中国休闲服市场的领导品牌，扬国邦之威、故邦之威。品牌名称凝聚了集团创始人周成建先生永不忘却的民族品牌情节和对于服饰文化的情有独钟。 在社会各界及广大消费者的关心与支持下，美特斯邦威集团迅速发展壮大。

上海美特斯邦威服饰股份有限公司是一家在中华人民共和国上海市注册的股份有限公司。于2007年9月18日，本公司由上海华服投资有限公司(“华服投资”)和胡佳佳以其各自拥有的上海美特斯邦威服饰有限公司(“美邦服饰”)2007年6月30日经审计的净资产出资，共同发起设立；并经上海市工商行政管理局核准登记，于2007年9月26日获得企业法人营业执照，注册号为310225000206755，经营期限为不约定期限。截至2011年12月31日，本公司注册资本为人民币10.05亿元，股本总数为10.05亿股，每股人民币1元。其中，华服投资持有8.1亿股，占总股本的80.6%，胡佳佳持有0.9亿股，占总股本的9.0%，社会公众持有1.05亿股，占总股本的10.4%。公司的最终控制人为周成建。

美邦服饰是由温州美特斯邦威有限公司(后更名为美特斯邦威集团有限公 司)(“美邦集团”)及上海邦威服饰有限公司(“邦威服饰”)共同投资，于2000 年12月6日在上海市浦东新区注册成立的有限责任公司(国内合资)。美邦 服饰企业法人营业执照注册号为3102252006786，经营期限为20年。注册资本为人民币1,000万元，全部为现金出资。周成建是美邦集团和邦威服饰的最终控制人。根据2003年1月3日通过的股东会决议，决定将美邦服饰的注册资本由人民币1,000万元增加至人民币5,000万元，由各股东以现金同比增资。根据2003年10月20日通过的股东会决议，决定将美邦服饰的注册资本由人民币5,000万元增加

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至人民币12,000万元，由徐军、姜义、徐卫东、王泉庚和杨鸽鸰各自代周成建投入现金人民币1,400万元，实为周成建出资。

根据2005年12月1日通过的股东会决议，周成建和胡佳佳以人民币3,800万元和1,200万元受让美邦服饰的原股东美邦集团和邦威服饰所持有的美邦 服饰的股权，同时徐军、姜义、徐卫东、王泉庚和杨鸽鸰将代周成建持有的美邦服饰的股权更新到周成建的名下，受让后周成建持有美邦服饰的股权比例为90%，胡佳佳为10%。

1.2 经营范围

服装制造加工，服装、鞋、针纺织品、皮革制品、羽绒制品、箱包、玩具、饰品、工艺品、木制品、电子设备、五金交电、礼品、建筑材料、纸制品，日用百货，钟表眼镜，化妆品，电子产品，家用电器，文具体育用品的销售，从事货物及技术的进出口业务，附设分支机构。

1.3 主营业务

主要负责研发、生产、销售美特斯·邦威品牌休闲系列服饰。

1.4 发展历史

1995年4月22日，第一家“美特斯·邦威”专卖店开设于浙江省温州市，至2006年实现全系统零售额突破40亿元，创造了业界发展的奇迹。全国设有专卖店1800家，拥有美特斯邦威上海、温州、北京、杭州、重庆、成都、广州、沈阳、西安、福州、哈尔滨、宁波、南昌、中山17家分公司，成为中国休闲服饰行业的龙头企业。

公司于1998年开始逐步把经营管理中心、研发中心移到上海。借助上 海这个时尚之都和经济中心的区位优势和有利平台，充分整合配置资源，从业务模式创新转向管理模式创新，利用信息化平台整合社会资源，构建服装产业上下游生态链，加快物流、信息流、资金流的循环。

美特斯邦威公司旗下现有：Meters/bonwe、ME&CITY（包括ME&CITY Kids）、AMPM

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三大主力品牌，并运营着邦购B2C电子商务平台。

1993年：注册了“邦威”商标；办理了浙江省温州美特斯制衣有限公司营业执照。美特斯邦威的雏形从此诞生。

1995年：4月22日，在浙江省温州市解放剧院开设第一家邦威专卖店，实行品牌连锁专卖经营。这一天被正式定为美特斯邦威的诞生之日，象征美特斯·邦威正式迈进服饰连锁专卖零售行业。

1996年：开始采用生产外包，直营销售和特许加盟相结合的业务模式，生产上“借厂制造”，渠道上“借（加盟）店销售”。

根据2006年3月23日通过的股东会决议，将美邦服饰的注册资本由人民币12,000万元增加至人民币22,000万元，由各股东以现金同比增资。根据2006年9月11日通过的股东会决议，将美邦服饰的注册资本由人民币22,000万元增加至人民币26,000万元，由各股东以现金同比增资。

2006年8月至11月期间，美邦服饰出资收购了与其受同一最终控股股东控制的17家子公司，并成为其控股公司，并于2007年5月收购了与其受同一最终控股股东控制的1家子公司，并成为其控股公司。

2007年9月，上海美特斯·邦威服饰有限公司整体变更为股份有限公司。 2007年9月6日，周成建和上海祺格服饰有限公司(后更名为上海祺格实业有限公司)(“祺格实业”)分别出资现金人民币70万元和30万元成立华服投资。同时，周成建以其拥有的美邦服饰90%的股权增资华服投资，祺格实业同比例以现金增资，使得华服投资成为美邦服饰的控股公司。

2007年9月26日，华服投资和胡佳佳以其各自拥有的美邦服饰2007年6月30日经审计的净资产出资成立本公司，公司实收资本为人民币4亿元，华服投资和胡佳佳占的比例分别为90%和10%。

2008年3月6日，华服投资和胡佳佳以其各自拥有的本公司2007年12月31日的经审计的未分配利润转增股本人民币2亿元，转增后本公司的实收资本为人民币6亿元，华服投资和胡佳佳占的比例分别为90%和10%。经中国证券监督管理委员会于2008年7月18日签发的证监许可(2008)950号文批准，公司于中国境内首次公开发行人民币普通股股票，已于2008年8月14日通过深圳证券交易所发行7,000万股，发行价格为每股人民币19.76元，并于2008年8月28日在深圳证券

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