A 证券公司将银行委托资金用于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业
B 证券公司利用银行委托资金开展资金池业务
C 证券公司资产管理分公司独立开展定向资产管理业务 D 证券公司营业部独立开展定向资产管理业务 C 证券公司开展银证合作定向业务不得存在以下情形：
（一） 分公司、营业部独立开展定向资产管理业务，资产管理分公司除外；
（二） 开展资金池业务；
（三） 将委托资金投资于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业； （四） 进行利益输送或商业贿赂；
12.金融机构发行理财产品时，以下关系人可能为同一关系人的是（ ）
①.产品设计人与产品发行人 ②.产品发行人与投资管理人 ③.产品投资人与产品受益人 ④.产品托管人与投资管理人
A ① ② ④ B ① ② ③ ④ C ③ ④ D ① ② ③ D
13.某股票当前市场价格为13元/股，该股票看涨期权的执行价格为
10元/股，期权费为5元/份，其看跌期权的执行价格为15元/股，期权费为3元/份.1份期权对应1股股票，那么，当前该股票的看涨期权处于（ ）状态，看跌期权处于（ ）状态。 A 实值；实值 B 虚值；实值 C 实值；虚值 D 虚值；虚值 A 若此时行权，看涨期权价值=13-10=3>0,实值； 看跌期权价值=15-13=2>0,实值
14.关于货币市场基金的特点，以下说法错误的是（ ）
①.货币市场基金只能投资于货币市场工具，投资品种的特性基本决
定了货币市场基金本金风险接近于零
②.货币市场基金的收益率远高于7天通知存款，一般具有国债投资
收益水平
③.买卖货币市场基金没有认购费、申购费和赎回费，只有较低管理
费，总成本较低
④.货币市场基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很强
A ① ② ③ B ① ③ ④ C ① ② ③ ④ D ② ④
无 多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其
年净收益率一般可达 2 ％－ 3 ％,近期收益率达到2.6%-2.7%,远高于同期银行储蓄的收益水平。
15.某公司准备发行10年期公司债券，面值为100元，息票率为8%，按年付息。若市场上名义无风险收益率为5%，该债券的风险溢价为4%，则合理的发行价格为（ ）（答案取最接近值）
A 100元 B 90.62元 C 98.00元 D 93.58元 D PV=？ n=10 FV=100 pmt=8 i=？
必要收益率=名义无风险收益率+风险溢价 i=k=Rf+RP=9% 16.上市公司以资本公积金向全体股东每10股转增1股股票，股权登记日当日张先生持有该上市公司股票1000手，转增后张先生所持股票在上市公司中享有的权益（ ）。 A 增加 B 无法判断 C 减少 D 保持不变
D
17.标准普尔公司对某公司债券的评级为C，则该债券被认为是（ ） A 高风险的 B 被担保的
C 具有足够的清偿能力 D 具有较低的负债比率 A
18.下列几种黄金的投资方式中，（ ）没有任何税收，便于继承，
国际认可度高，抵押折现率高。
A 黄金期货 B 纸黄金 C 黄金递延 D 实物黄金 D
19.孙先生于2012年08月27日投资200万元申购某开放式基金，当日基金份额净值为1元/份，申购费率如下表所示：
申购金额 小于100万元 100万元（含）-200万元 200万元（含）-500万元 大于500万元（含） 申购费率 1.5% 1.2% 0.6% 每笔1000元 2013年5月27日，该基金份额净值为1.1元/份，孙先生将基金全部赎回，赎回费率如下表所示：
持有期限 1年以内 1年（含）-2年 2年（含）以上 则孙先生共可赎回（ ）。
A 217.59万元 B 215.89万元 C 216.30万元 D 213.40万元 A 采用外扣法 净申购金额=200/（1+0.6%）=198.81 默认前端收费 申购费=200-198.81=1.19
赎回费率 0.5% 0.25% 0.0%