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文章发布时间 : 2024/11/2 20:30:14星期六

第一章货币与货币制度二、单项选择

1.货币和收入的区别在于（）

A.货币是指流量而收入是指存量 B.货币是指存量而收入是指流量 C.两者无区别，都是流量概念 D.两者无区别，都是存量 2.货币在发挥（）职能时可以使用观念上的货币。 A.价值尺度 B.流通手段 C.储藏手段 D.支付手段 3.信用货币的产生源于货币的何种职能（）。

A.价值尺度 B.流通手段 C.储藏手段 D.支付手段４.典型意义上的储藏手段是针对（）而言的。

A.信用货币 B.电子货币 C.银行券 D.金银条块 5. 货币在（）时执行流通手段的职能

A.分期付款购房 B.饭馆就餐付账 C.缴纳房租、水电费 D.企业发放职工工资 6.本位货币是（）。

A.被规定为标准的、基本通货的货币。 B.以黄金为基础的货币。 C.本国货币当局发行的货币。 D.可以与黄金兑换的货币。７.实物货币是指（）。

A.没有内在价值的货币 B.不能分割的货币

C.专指贵金属货币 D.作为货币的价值与普通商品价值相等的价值 8.劣币是指实际价值( )的货币。

A.等于零 B.等于名义价值 C.高于名义价值 D.低于名义价值 9.货币的本质属性是( )的统一。

A.价值和价格 B.价值和交换价值 C.流通手段和支付手段 D.价值尺度和流通手段 10.货币执行支付手段职能的特点是（）。 A.货币是商品交换的媒介 B.货币是一般等价物

C.货币运动伴随商品运动 D.货币作为价值的独立形式进行单方面转移

11.货币在（）时执行支付手段的职能。

A.商品买卖 B.缴纳税款 C.饭馆就餐付账 D.表现商品价值 12.流动性最强的金融资产是（）。

A.银行活期存款 B.居民储蓄存款 C.银行定期存款 D.借记卡 13. 跛行本位制是指（）。

A.银币的铸造受到控制的金银复本位制B.金币的铸造受到控制的金银复本位制 C.以金币为本位货币的金银复本位制 D.以银币为本位货币的金银复本位制 14.双本位制是（）。

A.金银币比价由政府和市场共同决定的金银复本位制 B.金银币的比价由市场决定的金银复本位制 C.金银币的比价由政府规定的金银复本位制

D.金银币比价由银行规定的金银复本位制 15. 俗称的“虚金本位制”是指（）。

A.金块本位制 B.金汇兑本位制 C.金银复本位制 D.金币本位制 16.格雷欣法则起作用是在（）之下。

A.跛行本位制 B.平行本位制 C.双本位制 D.金汇兑本位制 17. 西方学者划分货币层次的主要依据是金融资产的（） A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.可兑换性 18．根据西方通用的货币层次的划分，准货币一般是指（） A.M1和M2的差额 B.M2和M3的差额 C.M1和M3的差额 D.以上均不是 19．良币是指实际价值( )的货币。

A.等于零 B.等于名义价值 C.高于名义价值 D.低于名义价值 20．俗称“富人本位制”的货币制度是（）

A.金币本位制 B.金块本位制 C.金汇兑本位制 D.金银复本位制三、多项选择

1.下列属于准货币的是( )。

A.支票存款 B.单位定期存款 C.活期储蓄存款 D.定期储蓄存款 2.货币的基本职能有（）。

A.价值尺度 B.流通手段 C.支付手段 D.储藏手段 3.以下可以自由铸造银币的货币制度有（）。

A.银币本位制 B.跛行本位制 C.平行本位制 D.双本位制 4.货币发挥支付手段的职能表现在（）。

A.税款交纳 B.贷款发放 C.工资发放 D.饭馆就餐付账 5.关于狭义货币的正确表述是（）。

A.包括现钞和银行活期存款 B.包括现钞和准货币 C.包括银行活期存款和准货币 D.代表社会直接购买力

6.以下描述正确的是（）。

A.货币是流量概念 B.收入是存量概念 C.货币是存量概念 D.收入是流量概念 7.金汇兑本位制的特点是（）

A.国内实行金币流通 B.国内实行银行券流通

C.银行券在国内可以兑换成金块 D.银行券在国内不兑换金块

8. 金块本位制的特点是（）

A.国内实行金币流通 B.国内实行银行券流通

C.银行券在国内可以兑换成金块 D.银行券在国内不兑换金块 9.货币的支付手段职能（）

A.使商品的出售与商品价值的实现在时间上分离 B.使商品生产者可以先买而后卖

C.更多地反映了商品的买卖经济关系 D.加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性 10.货币的交易媒介职能（）

A.避免了物物交换所面临的“需求的双重巧合”难题 B.使商品价值具有了价格

C.节约了交易成本 D.隐含纸币产生的可能性

四、判断并改错

1.格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。（） 2.从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（）

3.作为支付手段，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题。（）

4.根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币。（） 5.宏观经济学上的货币是一个流量概念。（）

6.辅币作为货币制度规定的合法货币具有无限法偿的特点。（） 7.物物交换面临的问题是交易双方的相互尊重。（） 8.作为交易媒介，货币必须是足值的资产。（）

9.价值尺度和支付手段是货币的两个最基本的职能。（） 10.货币作为价值尺度一定是现实的货币。（）

11.货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（） 12.纸币产生于货币的价值尺度职能。（）

13.流动性越强的货币层次包括的货币的范围越大。（） 14.信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分。（） 15.流通中通货是指纸币、硬币和支票。（）

16.在货币的三个基本职能中，使货币区别于其它资产的其储藏手段职能。（）

17.在金汇兑本位制下，国内实行银行券流通，且银行券在国内可以兑换成金块。（）

18.有“富人本位”之称的货币制度是金币本位制。（）

19. 根据西方通用的货币层次的划分，准货币一般是M1和M3的差额。（） 20.俗称的“虚金本位制”是指金块本位制。（）五、填空题

1.一般地，货币层次划分的依据是（）。

2.（）是指以金属尤其是贵金属为币材的货币形式。

3.（）主要是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。

4.（）是以信用作为保证，通过信用程序发行的、以国家或银行的信誉为保证而流通的货币。

5.（）是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在互联网络上执行支付的“储值”和“预付支付机制”。

6.货币最基本的职能包括价值尺度和（）。 7.货币作为商品的价值尺度可以是（）的货币。 8.确定整个货币制度种类和货币流通基础的是（）。 9.格雷欣法则起作用是在（）之下。

10.银币的铸造受到控制的金银复本位制是指（）。

第二章信用与信用工具

二、单项选择 1.信用是( )。

A.买卖行为 B.赠予行为

C.救济行为 D.各种借贷关系的总和 2.信用的本质是（）。

A．信用是一个经济范畴 B．信用是价值运动的一种特殊形式 C．信用是价值单方面的运动 D．是一种债权债务关系 3.信用最基本的特征是（）。

A．债权债务关系 B．偿还和付息 C．价值运动 D．借方和贷方 4.商业信用的主体是（）。

A．银行 B．厂商 C．消费者 D．国家 5.在经济繁荣时，商业信用的供给和需求会随之（）。 A．减少 B．增加 C．不变 D．无关 6.商业信用最重要的特征在于（）。 A．它是处于生产．流通过程中的信用 B．商业信用的双方都是工商企业

C．商业信用的动态与产业资本的动态不相一致 D．它与特定的资金交易紧密结合在一起

7.以下选项中，均为以货币形态提供的信用的是（）。

A．商业信用、银行信用、消费信用 B．国家信用、银行信用、商业信用 C．国家信用、银行信用、消费信用 D．国家信用、银行信用、国际信用 8.一些具有较高社会效益，但经济效益较差．投资回收期较长的大型基建项目的资金往往只能通过（）解决。

A．国家信用 C．银行信用 A．商业信用 C．国家信用

B．社会信用 D．民间信用 B．银行信用 D．消费信用

9.整个信用形式的基础是（）。

10.消费信用是企业或银行向( )提供的信用。 A.本国政府 B.社会团体 C.消费者 D.工商企业 11.国家信用的主要形式是( )。

A.发行政府债券 B.短期借款 C.长期借款 D.自愿捐助 12.现代经济中最基本的占主导地位的信用形式是( )。

A.国家信用 B商业信用 C.银行信用 D.国际信用

13.通常情况下，安全性．流动性与收益性三者关系正确的有（） A．证券的安全性与流动性呈正相关，与收益性负相关 B．证券的安全性与流动性呈负相关，与收益性正相关 C．证券的安全性与流动性正相关，与收益性正相关 D．证券的安全性与流动性负相关，与收益性负相关 14.信用工具的流动性与债务人的信用能力成（）。 A．反比 B．正比 C．不确定 D．无关 15.借贷资本家贷出货币资本时让渡的权利是指( )。

A.资本的所有有权 B.资本的使用权 C.资本的所有权和使用 D.既无所有权也无使用权 16.由债务人向债权人发生的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证是（） A.本票 B.支票 C.债券 D.汇票

17.优先股股票相对于普通股股票在股息分配和（）方面具有优先权。 A.表决权 B.发言权

C.剩余财产分配权 D.公司增发股票的认购权 18.债券按照信誉由高到低排列应为（）。

A．金融债券，政府债券，公司债券 B．金融债券，公司债券，政府债券

C．政府债券，金融债券，公司债券 D．政府债券，公司债券，金融债券

19.以下属于国家信用的有（）。

A．公债 B．政府信贷 C．国库券 D．以上均是 20.下列属于直接融资方式的是（）。

A．银行存款 B．银行贷款 C．发行债券 D．国际信贷三、多项选择

1.信用是一种借贷行为，是以（）为条件的价值单方面的运动。 A.偿还 B.交换 C.盈利 D.付息 2.以信用发放主体为标准划分，可将信用分为( )。

A．商业信用 B．银行信用 C．国家信用 D．消费信用 E．股份信用

3.商业信用包括两个同时发生的经济行为（）。

A.借贷行为 B.买卖行为

C.债权行为 D.债务行为 4.银行信用与商业信用的关系表现( )。

A.商业信用是银行信用产生的基础 B.银行信用推动商业信用的完善 C.两者相互促进 D.银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用

5.国家信用与其他信用的联系和区别在于( )。

A．可供信用动用分配的闲置资源在一定条件下，他们在量上此增彼长的关系 B．国家信用的利息由纳税人承担，其他信用的利息由借款人承担 C．与其他信用相比，国家信用的信誉最高

D．公债券期限一般都较长，具有资金使用的稳定性 E．公债利息和其他利息一样，都可以成为财政的收入 6.消费信用的主要形式有（）。

A.分期付款 B.消费信贷 C.民间借贷 D.信用卡 7.普通股股东的权利通常有（）。 A.优先认购新股权

B.优先分配利润权

C.优先剩余资产清偿权 D.优先参与企业经营管理权 8.优先股的优先权体现在（）。 A.优先认购新股权

B.优先分配利润权

C.优先剩余资产清偿权 D.优先参与企业经营管理权 9.按照发债主体不同，可将债券分为以下种类（）。 A.政府债券 B.金融债券 C.欧洲债券 D.公司债券 10.金融债券的特点有（）。

A.信用度较高 B.发行量大

C.一般为中长期债券 D．风险较大、利率高于其他债券四、判断并改错 1.在信用活动中，不只是有价物使用权的让渡，同时也改变了有价物所有权。（）

2.借贷资本本质上是一种生息资本。（）

3.商业信用的双方当事人都是商品的经营者。（）

4.在经济繁荣时期，由于生产扩大，商品畅销，对商业信用的需要也会减少。（） 5.商业信用具有方向性，即只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反向提供。（）

6.银行信用是一种直接信用。（）

7.银行信用是当代各国最基本的信用形式。（）

8.背书后，背书人即为票据的债务人，若付款人或承兑人不能按期支付款项，持票人有权向背书人要求付款，背书人要对票据的支付负责。（）

9.本票可分为记名本票和不记名本票，不记名本票可以承兑。（）

10.商业本票是指由出票人（赊购单位）签发，承诺自己在见票时或指定日期无条件地支付一定金额给收款人或持票人的票据，也称为期票。（）

11.商业汇票是由出票人委托付款人于指定的日期无条件支付一定金额给持票人的票据。（）

12.本票是由出票人本人承担付款责任，因此需要承兑。（）

13.银行支票出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或其它金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。（）

14.政府公债的特点是：信誉高，安全性好，流动性高。（）

15.与普通股相比，优先股的“优先”在于，优先股股东一般具有优先认股权。（） 16.当公司经营状况良好时，优先股东会因此而获得高额收益。（）

17.在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上要优先于普通股及债权人。（） 18.通过发行股票可以扩大公司的资本基础、充实公司实力，但要以公司管理权的分散和部分所有权的丧失为代价。（）

19.优先股是相对于普通股而言的，是指股东有优先于普通股分红和优先于普通股的资产求偿权利的股票。（）

20.股票的股息或红利及债券利息均要计入公司的经营成本。（）

五、填空题

1.信用是以（）为条件的特殊的价值运动形式。 2.现代信用形式中，最基本的形式主要有：（）、银行信用、国家信用（）、股份信用以及租赁信用。

3.（）是银行等金融机构通过吸收存款，发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。

4.国家信用主要指（）。

5.（）是指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。 6.信用工具具有四个方面的特性，即（）、（）、安全性和收益性。 7.信用工具的流动性是指（）。

8.（）是信用工具持有者获得的实际收益与实际交易价格之比。

9.（）是由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的付款承诺书。

10.（）是由出票人签发的、委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或持票人无条件支付确定金额的票据。

八、计算题

某公司债券面值100元，票面利率为6%，5年到期。当前价格为115元。如果张某购买了该债券并持有2年，2年后以112元卖出该债券。

1.计算当期收益率。 2.计算张某的实际收益率。第三章金融机构体系二、单项选择题

1.以下不属于金融中介功能的是（）

A.充当信用中介 B.融通资金 C.充当支付中介 D.最后贷款人 2.从事交易所花费的时间和金钱称为（）

A.沉淀成本 B.固定成本 C.变动成本 D.交易成本

3.由于信息不对称，银行贷款发放后，（）将会使银行资产风险加大。 A.道德风险 B.柠檬问题 C.逆向选择 D.搭便车问题 4.现代金融经济学认为，金融中介存在的最主要原因是（） A.柠檬问题 B.二手车问题 C.搭便车问题 D.信息不对称

5.下列问题使得靠信息生产公司生产与销售信息来解决信息不对称问题成为不可能（）

A.搭便车问题 B.可信度问题 C.剽窃问题 D.以上都是

6.由于信息不对称，交易发生前存在的（）将会使直接融资交易成本提高。 A.道德风险 B.二手车现象 C.逆向选择 D.搭便车问题 7.以下属于逆向选择的解决方法的是（）

A.由政府免费公开信息 B.政府管制要求公司披露真实信息 C.成立银行等金融中介 D.以上都是

8.下列对经济学家所指“柠檬问题”的含义理解错误的是（） A.优良的公司或产品称为“桃”

B.信用低下的或劣质的公司或产品称为“柠檬” C.市场成交价格通常是高于 “桃”低于“柠檬”的价格 D.市场成交价格通常是高于 “柠檬”低于“桃”的价格

9. “柠檬问题”导致的（）限制了证券市场优化资源配置作用的充分发挥。

A.“劣币驱逐良币现象” B.道德风险 C.搭便车现象 D.内幕消息 10. 属于管理性金融机构的是（）。

A.商业银行 B.中央银行 C.专业银行 D.投资银行 11.在银行体系中，处于主体地位的是（）。

A.中央银行 B.专业银行 C.商业银行 D.投资银行 12.在银行体系中，处于核心地位的是（）。

A.中央银行 B.专业银行 C.商业银行 D.投资银行 13.1948年，（）的成立，标志着新中国金融体系开始建立 A.中国银行 B.华北银行 C.北海银行 D.中国人民银行 14.金融公司与商业银行的区别在于（） A.商业银行可以发放贷款，金融公司则不能 B.商业银行可以公开吸收存款，金融公司则不能 C.金融公司可以发行商业票据，商业银行则不能 D.金融公司可以发行股票，商业银行则不能 15.下列属于契约性储蓄机构的是（）

A.人寿保险公司 B.商业银行 C.投资基金 D.信用联合社 16.投资银行在英国被称为（）

A.商人银行 B.商业银行 C.专业银行 D.证券公司 17.下列属于半区域性国际金融机构的是（）

A.欧洲投资银行 B.国际开发协会 C.阿拉伯非洲经济开发银行 D.亚洲开发银行 18.下列不属于世界银行资金来源的是( )

A.各成员国交纳的股金 B.向国际金融市场的借款

C.发行债券和收取贷款利息 D.接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款

19.下列不属于信托投资公司业务的是（）

C.经营企业资产的重组、购并

D．作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务

20.投资性金融机构的服务和经营内容都是以（）为核心。 A.以受托人身份代人理财 B证券投资活动 C.发放贷款 D.吸收存款三、多项选择题

１.中国人民银行是于1948年12月1日在（）的基础上合并组成的。 A.华北银行 B.北海银行 C.中国银行 D.西北农民银行 2.存款性金融中介的功能包括（）

A.充当信用中介 B.融通资金 C.充当支付中介 D.最后贷款人

3.金融公司，也称财务公司，按照业务内容可分为以下种类（） A.销售金融公司 B.消费者金融公司 C.银行控股公司 D.商业金融公司 4. 由信息生产公司生产与销售信息可能带来以下问题（） A.搭便车问题 B.可信度问题 C.剽窃问题 D.逆向选择问题 5. 下列银行与投资银行本质相同的是（）

A.商人银行 B.商业银行 C.专业银行 D.证券公司 6.政策性金融中介机构一般由以下机构组成（） A.邮政储蓄银行 B.开发银行 C.进出口银行 D.农业发展银行 7.下列属于非银行金融机构的是（）

A.专业银行 B.典当行 C.信托投资公司 D.金融租赁公司 8.投资性金融中介机构通常由下列机构组成（） A.金融公司 B.投资银行 C.信托投资公司 D.共同基金

有

价

证

券

信

B．代理存款业务

托

9．下列属于商业银行和投资银行区别的是（）。 A.资金融通过程的作用不同 B.资金融通交易中的风险不同

C.对资金最终需求者提供服务的方式不同 D.提供金融服务的内容不同

10.下列属于布雷顿森林体系创立的全球性国际金融机构是（）。 A.国际开发协会 B.国际货币基金组织 C.世界银行 D.国际清算银行四、判断正误题

1.（）在直接融资领域，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介主要是商业银行。

2.（）金融中介机构的规模经济特点有利于吸引大额投资者的资金。 3.（）现代金融理论认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在逆向选择问题。

4.（）在金融市场上，一些人不付费地利用他人付费所得到的信息，这一现象称为道德风险问题，这一现象妨碍了信息生产公司有偿出售信息问题。

5．（）金融市场上的“二手车现象”是指市场交易价格低于不良公司证券的真实价值，而高于优良公司证券真实价值的一种现象。

6.（）人寿保险公司属于一国的存款型金融中介机构。

7．（）金融公司的经营特点是大额贷款小额借款。它通过发行商业票据或从银行借款获得资金，然后向购买家具、汽车等耐用消费品的消费者和小企业发放贷款。

8.（）存款型储蓄机构是以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投向资本市场的一类金融中介机构。

9.( )投资银行是一国重要的银行金融中介机构之一。

10.（）英国的商人银行与美国的商业银行的经营范围属于同一性质的金融机构。

11.( )典当行是指主要以财物作为质押为客户进行长期资金融通的非银行金融机构。

12.（）投资银行是通过自己与资金供求双方达成两份合约来帮助双方融资的。

13、（）按金融机构的业务的特征不同，可以将金融机构分为管理型金融机构和经营型金融机构。 14、（）成立于1694年的英格兰银行，是世界历史上最早的具有近代意义的银行。

15、（）现代商业银行的信用中介职能，有利于加速资本周转，促进生产和流通的顺利进行。

16、（）投资银行或投资公司是指主要从事与证券投资相关的业务活动的投

资性银行金融机构。

17、（）商业银行和投资银行在资金融通过程中起着相同的中介作用。

18、（）储蓄银行在经营方针和经营方法上与商业银行有所不同，其性质和经营目标与商业银行也有根本差别.

19.（）二战后，世界银行的宗旨逐渐转变为促进各国中央银行之间的合作，为国际金融业务提供便利，并接受委托或作为代理人办理国际清算业务。

20.（）契约性金融机构的资金运用主要是投资于短期债券。

五、填空题

1.在间接融资中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介机构主要是（）。

2.在直接融资中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销和经纪服务的金融中介机构是（）。

3.商业银行为客户办理与货币活动有关的技术性业务如转账结算时，银行实际上发挥着（）功能。

4.金融中介机构具有的（）特点，使其可以降低交易成本，从而部分地解释了金融中介机构存在的合理性。

5.现代金融经济学家认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在着（）。

6.金融交易发生前，由于不对称信息，容易产生（）问题，不利于融资活动的良性发展，并有可能导致直接融资市场规模的萎缩。

7. 金融交易发生后，由于不对称信息，容易产生（）问题，不利于融资活动的良性发展，并有可能导致直接融资市场规模的萎缩。

8、政策性专业银行的主要筹资方式有（）和（）。 9、在现代银行的职能中，（）职能是商业银行最基本的职能。 10、根据（）的不同，可以将金融机构分为直接金融机构和间接金融机构。第四章利息与利率

二、单项选择

1. 按利率是否考虑通货膨胀的影响可以划分为（）。

A．实际利率、名义利率 B．市场利率、官定利率、行业利率 C．基准利率、无风险利率 D．其他 2. 降低利率会使企业利润相对（）。 A．减少 B．增加 C．不变 D．无关

3. 当一国国际收支出现大量逆差时，为了控制逆差，金融管理当局就可能会（）利率。

A．提高 B．降低 C．不变 D．无关

4. 某国某年的名义利率为25%，而通货膨胀率达14%，那么实际利率应为（）。

A．10% B．11% C．39% D．38%

5. 某公司向银行贷款1000万元，年利率为6%，期限五年，按年计息，复利计算，那么到期后应偿付银行多少利息（）。

A．300万元 B．1338万元 C．338万元 D．1300万元 6. 下列哪些因素是促使贷款利率上升的原因（）。 A．预期通货膨胀率上升 B．商业周期处于经济扩张阶段 C．以上均是 D．以上均不是

7. 一笔单利计算的三年期贷款最终偿付利息是36万元，而市场平均利率为6%，那么本金应为（）。

A．100万元 B．136万元 C．64万元 D．106万元

8..某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限三年，若以半年为计息期按复利计息，到期后应偿付银行本息共（）

A.19.1万元 B.119.1万元 C.118万元 D.119.4万元

9.某抵押贷款的月利率为6.6‰，则该抵押贷款的年利率是（） A．7.92% B.9%

C. 8.21% D、以上答案均不对 10.关于现值的特征，以下说法错误的是（） A．终值越大，现值越大 B．未来支付的期限越短，现值越大 C．利率越低，现值越小

D．现值和终值的变动方向和比例是一致的

11、下列关于息票债券发行价格、票面利率与到期收益率的关系描述正确的是（）

A.当息票债券平价发行时，其到期收益率高于息票利率； B.当息票债券折价发行时，其到期收益率低于票面利率。 C.当息票债券溢价发行时，其到期收益率等于票面利率。

D.息票债券的市场价格与到期收益率呈反方向关系，即债券价格将下降时，到期收益率上升时；债券价格将上升时，到期收益率下降时。 12.以下关于古典利率理论的说法错误的是（） A.古典利率理论是一种局部均衡理论

B.根据古典利率理论，资本供给主要来自社会储蓄，需求来自消费 C.古典利率理论使用的是流量分析方法

D.根据古典利率理论，利率能自动调节经济实现均衡

13.可贷资金利率决定理论认为，既然利息产生于资金的贷放过程，那么就应该从（）的供给及需求来考察利率的决定。

A.货币资金 B.借贷资本

C.可贷资金 D.商品资本

14.根据凯恩斯的利率理论，当货币供给与货币需求的（）相交时，利率将不再变动，这时无论怎样增加货币供给，货币均会被（），从而达到了流动性陷阱。

A.下降部分、消费 B.平行部分、消费 C.平行部分、储存 D.下降部分、储存 15.下列不属于凯恩斯“流动偏好”利率理论的特点的是（）

A.它是利率的货币决定理论 B. 货币可以间接影响实际经济水平 C.当经济陷入“流动性陷阱”时，利率不再变动。D.它是一种流量理论 16.现有一张永久债券，其市场价格为20 元，永久年金为5元时，该债券的到期收益率率为（）

A.8％ B.12.5% C.20％ D.25％ 17.美国地方政府发行的市政债券的利率低于联邦政府债券，其原因可能是（）。

A.违约风险因素 B.流动性差异因素 C.税收差异因素 D.市场需求因素 18.下列关于纯粹预期假说观点描述正确的是（） A.认为不同期限证券间具有完全替代性。

B.若预期短期利率高于现行短期利率，则收益率曲线向下倾斜； C.若预期短期利率低于现行短期债券利率，则收益率曲线向上倾斜； D.若预期短期利率保持不变，则收益率曲线向下倾斜。

19.下列说法错误的是（）

A.纯粹预期假说将金融市场视为整体，强调不同期限债券之间的完全替代性。

B.分割市场假说强调长短期债券之间完全不能相互替代。 C.流动性升水假说认为不同期限的债券之间不能相互替代。 D.流动性升水假说认为大多数投资者偏好流动性较高的短期债券。。 20.以下说法正确的是（）

A.纯粹预期假说不能解释不同期限债券利率随时间波动这一现象。 B.分割市场假说可以解释典型的收益率曲线是向上倾斜的。 C.根据流动性升水假说，大部分收益率曲线是向下倾斜的。 D.根据分割市场假说，长期利率会受到短期资金市场供求的影响。

三、多项选择

1.下列现值特征描述正确的是（）

A.未来支付越多，现值越大 B.未来支付期限越长，现值越大 C.利率越高，现值越大 D.利率越低，现值越大 2.息票债券价格、到期收益率与票面利率的关系描述正确的是（） A.当债券平价发行时，其到期收益率等于息票利率； B.当债券折价发行时，其到期收益率低于票面利率。 C.当债券溢价发行时，其到期收益率高于票面利率。 D.债券的市场价格与到期收益率呈反方向关系。

3. 收益曲线是指具有相同（）的金融资产的利率曲线。 A.税率结构 B.流动性

C.市场风险 D.信用风险４.导致利率上升的因素有（）

A.扩张的货币政策 B.紧缩的货币政策 C.通货膨胀 D.经济高增长 5. 以下关于古典利率理论的说法正确的是（）

A.古典利率理论是一种局部均衡理论 B.古典利率理论是实际利率理论 C.古典利率理论使用的是存量分析方法 D.利率能自动调节经济实现均衡６.下列属于凯恩斯“流动偏好”利率理论的特点的是（）

A.它是利率的货币决定理论 B. 货币可以直接影响实际经济水平 C.当经济陷入“流动性陷阱”时，利率不再变动。D.它是一种流量理论 7. 可贷资金利率决定理论认为，下列因素决定了均衡利率的形成（） A.社会的投资流量和同一时期人们希望保有的货币余额； B.社会的投资存量和同一时期人们希望保有的货币余额； C.社会的储蓄流量中央银行货币供给增量； D.社会的储蓄存量和中央银行供给增量；

8.利率的风险结构是指债券的期限相同，但因（）的差异,而出现不同的利率差异。

A.税率结构 B.流动性

C.市场风险 D.信用风险 9. 纯粹预期假说认为（） A.不同期限证券间具有完全替代性。

B.若预期短期利率高于现行短期利率，则收益曲线向下倾斜； C.若现在短期利率低，则收益曲线向上倾斜； D.若预期短期利率保持不变，则收益曲线向下倾斜。

10.流动升水假说认为（）

A.不同期限的债券利率随时间一起波动

B. 若预期短期利率保持不变，则收益曲线向上倾斜。 C. 若预期短期利率轻微下降，则收益曲线呈水平状。 D.典型的收益曲线总是水平状的。

四、判断并改错

1.利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿，这种补偿是对机会成本的补偿。（）

2.如果投资回报率不大于利率则根本不需要投资。（） 3.基准利率一般是由政府规定的。（）

4.名义利率包含了物价变动的预期和货币增贬值变动的影响。（） 5.就实物投资而言，利率提高，会刺激投资的增加。（） 6.就证券投资而言，利率降低，证券价格下跌。（）

7.当利率较高时，生息资产的收益提高，居民就会减少即期消费，增加储蓄。（）

8.提高利率会增加出口生产企业的竞争力，改善一国的对外贸易收支状况。（）

9.一般地，资本的边际生产效率与利率之间呈反向变动关系。（） 10.到期收益率与现值呈正向变动关系。（）

11.当债券折价发行时，其到期收益率低于票面利率。（） 12.古典利率理论使用的是存量分析方法。（）

13.“流动偏好”利率理论认为利率可以直接影响实际经济活动水平。（） 14.可贷资金利率决定理论认为，可贷资金供给来自于社会的储蓄存量和该期间货币供给的变动量。（）

15.美国地方政府发行的市政债券的利率低于联邦政府债券的原因是违约风险差异所致。（）

16.纯粹预期假说可以证明，典型的收益曲线是向上倾斜的。（） 17.纯粹预期假说认为，不同期限证券间不具有完全的替代性。（）

18.根据纯粹预期假说，若预期短期利率高于现行短期利率，则收益曲线向下倾斜。（）

19.分割市场假说认为，不同期限证券间具有完全的替代性。（） 20.收益曲线的经验事实是：短期利率低，收益曲线往往向下倾斜。（）五、填空题

1. 利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。这种补偿由两部分组成：一是对（）的补偿；二是对（）的补偿。

2. 实际利率是在（）基础上剔除了（）以后的真实利率。

3. 当利率较高时，生息资产的收益（），即期消费的机会成本（），居民就会（）即期消费，（）储蓄。

4. 当利率水平较高时，企业生产成本（），产品价格（），出口竞争力（），出口量（），从而会引起一国对外贸易的（）。

5. 到期收益率是指信用工具的持有人在持有期所获得的实际收益率，等于债券的（）与（）之比。

6.影响现值大小的因素有三个：期限、未来值和（）。

7．影响利率风险结构的因素有三个：违约风险、流动性和（）。

8.利率期限结构是研究在具有相同（）的情况下债券的到期收益率与到期期限的关系。

9.典型的收益曲线是（）的。

10. 根据纯粹预期假说，若预期短期利率高于现行短期利率，则收益曲线（）。六.计算题

1.一笔为期三年的投资，在三年内每年年末分别取得如下收益：第一年450元，第二年600元，第三年650 元，市场利率为10％，则该笔投资的终值是多少元？

２.某债券面额为1000元，5年期，票面利率为10%，以950元的发行价格向全社会公开发行。某投资者认购后持有至第二年末以990元的市价出售。则该债券的持有期收益率是多少？

3.设有5年期的定期银行存款10000元，年利率为5%，以年为计息期间，请分别用单利法和复利法计算到期日的本息和。

4.大多数公司经常每隔二、三年就更换电脑。假定电脑的价格是20 000元，而且在三年内完全折旧掉，即没有任何销售价值。

（1）如果电脑设备的融资成本为i，请用公式表示这台电脑应该带来多少收入才使该公司认为值得购买之？（假定每年带来的收入相等）

（2）如果电脑在三年内不完全折旧掉，问题（1）会有什么不同呢？假设其再销售价值为2500元；

（3）如果电脑设备的融资成本为10%，请重新计算问题（２）。

5．假设当前利率为3%，一张5年期、票面利率为5%、票面额为1000元的债券的价格是多少？当利率上升为4%时，债券价格将会发生什么变化？

6.下列票面额为100元的债券哪一个到期收益率高？为什么？（1）票面利率为6%，销售价格为85元；（2）票面利率为7%，销售价格为100元；（3）票面利率为8%，销售价格为115元。

7.一张零息票债券面值1000元，期限10年，如果类似债券现有到期收益率为８%，

债券价格为多少？

8.假设某投资工具的月收益率为0.5%，那么，其折合的年收益率是多少？

9.假设预期理论是利率期限结构的合理解释，以下给定未来5年内的一年期利率，请分别计算1年期到5年期的利率，并画出收益率曲线。

（a） 5%、7%、7%、7%、7% （b） 5%、4%、4%、4%、4%

第五章金融市场及其构成

二、单项选择

1.金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是（） A.贷款业务 B.票据业务 C.同业拆借 D.贴现业务 2..金融市场上交易的对象是（） A.有形资产 B.无形资产 C.金融资产 D.实物商品 3.银行发行的金融债券为（） A.直接融资 B.间接融资 C.多边融资 D.混合融资 4.直接融资的优点有（）

A.进入门槛高 B.通过资产多样化降低风险

C.加速资本积累 D.有助于减少信息成本与合约成本

5.由一些信用等级较高的大型工商企业及金融公司发行的一种短期无担保的期票，即融通票据，亦即创新的（）

A.商业汇票 B.银行支票

C.商业票据 D.银行本票 6.在同业拆借市场交易的是（）

A.法定存款准备金 B.超额准备金

C.库存现金 D.定期存款

7.大额可转让存单最早产生于20世纪60年代的（） A.英国 B.美国 C.法国 D.德国 8.不属于国库券特点的是（）

A.是一种短期政府债券 B.政府信誉支持 C.风险最小 D.流动性较差

9.我国统一的银行同业拆借市场形成的时间是（） A.1997年1月 B.1996年1月 C.1998年1月 D.1995年1月

10.货币市场可以按照（）的不同划分为票据市场，回购市场，短期债券市场等

A.市场参与者 B.交易方式 C.金融资产 D.交易时间

11.发行人公开向投资者推销证券的发型方式是（） A．私募 B．包销 C．代销 D．公募

12.下列不属于股票私募发行方式的是（） A.内部配股 B.私人配股

C.以发起方式设立公司 D.包销 13.二级市场不包括（）

A.证券交易所 B.柜台市场 C.店头市场 D.初级市场

14按照金融工具的期限可以将金融市场分成（） A.债权市场与股权市场 B.期货市场与现货市场

C.货币市场与资本市场 D.原生工具市场与衍生工具市场

15.美国纽约证券交易所充当“做市商”角色以维持股票价格正常波动的机构是（）

A.佣金经纪人 B.场内经纪人 C.场内交易商 D.特种交易商 16.柜台市场的特点是（）

A.有形市场 B.以代理交易为主

C.实现双方协商成交 D.必须满足严格的上市条件三、多项选择

1.直接融资的缺点有（）

A.公司商业秘密有可能暴露在竞争对手之下 B.进入门槛较高

C.资金借贷双方对金融机构的依赖增加 D.投资风险较大 2.间接融资的优点有（）

A.进入门槛高 B.通过资产多样化降低风险 C.充分发挥市场机制优化配置资金 D.有助于减少信息成本与合约成本 3.大额可转让存单（CDs）的特点有（）

A.实行存款实名制 B.可在二级市场流通 C.不可以提前支取 D.存款金额为固定整数金额 4.国库券的特点是（）

A.是一种短期政府债券 B.没有信用风险 C.流动性最强 D.没有市场风险 5.下列属于股票公募发行方式的是（） A.内部配股 B.助销 C.代销 D.包销 6.场外交易市场的特点是（）

A.交易通过电话、电报、传真和计算机网络进行 B.交易价格取决于竞价成交结果

C.交易双方可以直接进行交易

D.必须满足证券监管当局规定的上市标准 7.金融市场的特征包括（）

A.交易价格体现为资金的合理收益率 B.交易对象为金融资产 C.交易目的主要体现在使用权的交易上 D.交易场所表现为有形 8.下列属于同业拆借市场的特点有（）

A.融资期限较长 B.交易金额较大 C.有严格的市场准入条件 D.是货币市场的参考利率 9.从交易的主动性出发，回购协议可分为（）

A.场内回购 B.逆回购 C.正回购 D.场外回购 10.债券发行的基本条件包括（）

A.面值 B.票面利率 C.偿还期 D.发行价格四、判断并改错

1.货币市场是期限在一年期以上的债务工具的发行和交易市场。（） 2.大额可转让定期存单发行的成功，使商业银行的经营思想发生变化，即由注重负债管理转向资产管理。（）

3.转贴现是指贴现银行在需要资金时，将已贴现的未到期票据向中央银行贴现的票据转让行为。（）

4.一般地，通过私募方式发行债券必须经过权威性机构信用评级。（） 5.一般地，场外交易市场上的成交价格优于证券交易所的成交价格。（） 6.在美国纽约证券交易所，充当做市商角色的机构是场内自营商。（） 7.回购市场是指以回购协议方式进行交易的长期资金融通市场。（） 8.同业拆借的期限一般为一年以上。（）

9.在资本市场上交易的金融工具具有流动性强、风险大和收益高的特点。（） 10.国库券流通的方式只有到期前贴现转让和到期兑现。（） 11.大额定期存单不记名、可以提前支取和流通转让。（） 12.债券二级市场主要在交易所市场进行。（） 13.注册制禁止质量差、风险高的证券上市。（）

14.公募发行可以在短时间内迅速筹集到大额资金，且发行费用较低。（） 15.普通投资者和没有席位的证券商可以在证券交易所内直接进行交易。（） 16.第三市场交易属于场外交易，交易对象是未在交易所上市的股票。（） 17.银行同业拆借市场属于资金融通的零售市场。（）

18.中央银行与商业银行在进行逆回购交易时会导致基础货币的减少。（） 19.保证金买长交易是投资者预期某种证券价格上涨时，仅支付一部分保证金，

向证券公司借入证券以便卖出的交易。（）

20.柜台交易市场的交易对象以在证券交易所批准上市的股票和债券为主。（）五、填空题

1.金融资产的（）是金融市场的核心机制。

2.金融市场最主要、最基本的功能是（）。

3.银行为客户开出的汇票或其他票据签章承诺，保证到期付款的行为，称为（）。

4.金融机构发行的间接证券的流动性（）直接融资发行的直接证券。 5.资本市场是指交易期限在（）金融工具交易市场。

6.一级市场是二级市场存在的前提，二级市场为一级市场提供（）。 7.（）是股票流通市场最重要的组成部分，是二级市场的主体。

8.股票承销商在首次公开发行之前帮助发行人安排的调研和向投资者进行推介的活动称为（）。

9.（）是货币市场上最活跃的参与者，所占交易量最大，对资金供求与利率波动的影响也最大。

10.债券信用评级可以引导债券投资者规避（）风险，理性投资。六、计算题

１.已知：投资者以960元的价格购买一张还有90天到期、面值为1 000元的国库券，请问国库券发行的贴现率是多少？投资者的实际收益率是多少？

2.某企业持有3个月后到期的一年期汇票，面额为2000元，银行确定该票据的贴现率为5%，则贴现金额是多少？

第六章金融衍生工具与金融市场机制理论

二、单项选择

1．根据基础资产的不同，金融衍生工具可以分为股票衍生工具、利率衍生工具、货币或汇率衍生工具。其中不属于股票衍生工具的是（）

A．股票价格指数期货 B. 可转换债券 C. 债券期货 D. 与股权相关的债券 2．（）的颁布使美国逐步取消了对定期存款利率和储蓄存款利率的最高限制。

A．《1980年银行法》 B. Q条例 C.《谢尔曼法》 D. 金融现代化法案

3．进口企业可以通过签订远期外汇（）合约，规避外汇汇率（）风险；反之，出口企业可以通过签订远期外汇（）合约，规避外汇汇率（）风险。

A．买入、上升；卖出、下降 B. 买入、下降；卖出、上升

C. 卖出、下降；买入、上升 D. 卖出、上升；买入、下降 4．利率期货的交易标的物是（）。 A．浮动利率 B．固定利率

C．市场利率 D．固定利率的有价证券 5．看涨期权又被称为（），当标的资产的市场价格（）执行价格时，期权买方将选择行权。

A．卖出期权；低于 B. 卖出期权；超过

C. 买入期权；低于 D. 买入期权；超过

6．用表内业务的方式来管理违约风险的信用衍生产品是（） A．信用联系票据 B. 信用违约互换

C. 信用违约期权 D. 信用利差期权

7．下列金融衍生工具中，实际上是赋予持有人一种权利的是（）

A．金融期货 B．金融期权 C．金融互换 D．金融远期

8．证券市场线描述了（）。

A.有效证券组合的期望收益率与其系统风险的关系 B. 由市场证券组合和无风险证券构成的资产组合 C. 市场证券组合是风险性证券的最佳资产组合 D. 证券收益与指数收益之间的关系

9．通过构建资产组合的方式来降低投资风险，投资者应该尽量选择收益率（）的资产。

A．不相关 B．正相关 C. 负相关 D．相互独立 10．无风险资产与任意风险资产或风险资产组合构成的资产组合在均值-标准差坐标中所呈现出的线性直线被称为（）

A．有效边界 B．市场证券线 C. 证券市场线 D．资本市场线

11．（）描述了在不确定条件下行为选择和行为环境之间存在的某种关系，它暗示着问问题的方式往往会影响行为人的风险态度。

A．锚定效应 B．框架效应 C. 羊群效应 D．霍桑效应 12．有可能使投资者完全规避其资产利率风险和汇率风险的金融衍生产品是（）。

A．远期合约 B. 期货合约

C. 期权合约 D. 互换合约

13．根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。 A．行权方式的不同 B．合约规定的履约时间的不同 C．基础资产性质的不同 D．协议价格与基础资产价格的关系不同

14．投资者预期某金融资产的价格在近期内将会 ( )时，会买入该种资产的看涨期权。

A.上涨 B.下跌 C.不变 D.波动 15. 以下关于信用违约互换说法正确的是( )

A．信用保护买方发生或有性支付 B．信用保护卖方发生或有性支付 C．针对信用利差而设定 D．使信用风险从卖方转移到买方

16．当期货合约临近到期日时，现货价格将（）期货价格。 A.大于 B.小于 C.等于 D.无关于

17．以下不属于期货合约与远期合约之间区别的是（）。

A．是否是标准化合约 B．是否可以完全对冲风险 C．买方是否存在搜寻成本 D．到期时是否需要实物交割 18．利率互换双方（）

A．只交换本金 B．只交换利息 C．交换本金和利息 D．交换资产 19．证券市场达到均衡时的市场性质不包括（） A．每个投资者都实现最大收益

B．每个投资者都持有正数量的某种风险证券 C．无风险利率使资本市场出清 D．证券价格使得证券市场出清三、多项选择

1．金融衍生工具的基本特征有（）

A．杠杆性 B. 虚拟性

C. 预测性 D. 高风险性

2．金融衍生工具是在传统金融产品的基础上派生出来的，以下传统金融工具中可以作为基础资产的是( )

A．外汇汇率 B. 股票

C. 股票指数 D. 国库券 3．期货市场的基本功能是（）

A．投机获利 B. 套期保值

C. 价格发现 D. 投资工具 4．研究有效市场假说的意义在于（）

A．促进信息披露，增强市场透明度 B. 引导合理的投资行为 C. 为现代金融和财务理论提供基础 D. 指导证券价格的调整

5．资本资产定价模型提供了一种对资产风险及其预期收益率之间关系进行预测的方法。CAPM的成立倚仗一系列基本假定，其中包括（）

A．理性投资者 B. 资产无限可分

C. 不存在市场摩擦 D. 投资者实行单期投资 6．现代金融学理论的“理性人”假设意味着（）。 A．投资者风险厌恶 B. 投资者追求效用最大化

C. 每个投资者的无风险借贷利率相等 D. 投资者能够根据信息对市场进行无偏估计 7．期权交易双方的损益具有以下特点（）

A．期权卖方最大的收益是期权费 B. 期权卖方最大的损失是期权费 C. 期权买方的潜在收益无限大

D. 期权买方的潜在损失无限大

8．互换交易是指双方相互交换彼此现金流的合约。利率互换主要是指（）和（）的互换。

A．市场利率

B. 无风险利率 C. 固定利率

D. 浮动利率

9．按照信息公开程度，Fama在1965年将信息分成（） A．市场信息 B. 公开信息

C. 内幕信息 D. 历史信息 10．金融衍生工具根据交易场所不同可以分为场内金融衍生工具和场外金融衍生工具。属于典型场外金融衍生工具的有（）。

A．远期合约 B. 期货合约 C. 期权合约 D. 互换合约四、判断并改错

1.金融衍生工具交易属于表内交易。（）

2.可转换证债券通常是指持有者有权在将来可以将一定数量的证券转换为一定数量的优先股。（）

3.远期利率协议的卖方支付以合同利率计算的利息，买方支付以参考利率计算的利息。（）

4.金融期货按标的物被划分为的三大类中，以汇率为标的物，主要用以规避汇率风险的是汇率期货。（）

5.在世界主要金融期权市场上，美式期权交易量远大于欧式期权的交易量，我国的外汇期权交易也采用美式期权合同方式。（）

6.金融衍生工具产生的最基本原因是规避风险。（）

7.对于看跌期权的交易双方来说，当市场价格等于执行价格与期权费之和时，达到盈亏平衡点。（）

8.如果A公司相对于B公司在利率市场上有绝对优势，那么A公司没有动机进行利率互换交易。（）

9.在半强势有效市场中，掌握公司信息的高管有投资获益可能。（）

10.资产组合的预期收益等于组合中所有单个资产预期收益率的加权平均；资产组合的风险等于组合中所有单个资产风险的加权平均。（）

11.证券市场线描述的了有效证券组合的期望收益率和标准差之间的均衡关系。（）

12.对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于执行价格时，他会行使卖权。（）

13.期权合约对于市场总体来说是一个零和博弈。（） 14.股票指数期货到期时可选择交割一篮子股票。（）

15.若价格变动利于买方，期权买方选择行权，期权合约执行价格和市场价格之间的价差就是期权买方的净利润。（）

16.利率越高，利率期货价格越高。（）

17.货币互换双方按照协议汇率交换两种货币，并约定在将来一定期限内按照市场汇率换回原来的货币。（）

18.利用构建资产组合的方式来规避风险最理想的状况是各资产间的相关系数为0。（）

19.证券市场线是在均值-标准差坐标体系中呈现的一条线性直线。（） 20.投资者在面对不确定性时所表现的出的风险规避态度被称为损失规避。（）

五、填空题

1．根据（）的不同，可以将金融衍生工具分为股票衍生工具、利率衍生工具、货币或汇率衍生工具。

2．股票价格指数期货合约到期只能以（）方式交付而不能以实物交割。 3．套期保值的原理是通过创造一个（）来规避未来价格变动的风险。 4．期货合约的交割期限、交割地点、交易规模等是由（）确定的。 5．货币期货是以（）为标的物的期货合约。 6．看涨期权卖方的最大收益是（）收入。

7．执行价格是期权合约的（）的买卖价格，是协议价格，是固定不变的。 8．美式期权交易的合约交割日（）合约到期日。

9．互换交易是基于不同投资者在不同的资金市场上有不同的（）的情况而产生的。

10．信用违约互换是将基础资产的（）从信用保护购买方转移到信用保护出售方的交易。

11、有效市场假说指在任意时刻，金融市场中的（）完全反映了所有的（）。 12、用以界定三种不同程度的有效市场的三类信息分别是（）、（）、（）。 13、任何信息都不可能使投资者获得超额收益的市场是（）。 14、衡量单个资产预期收益率的方程式是（）。

15、资产收益率之间的相关关系可以用（）来表示。 16、资产组合中各资产之间的相关系数越（），通过多样化降低风险的效果越好。

17、在市场证券组合中，投资在每种证券上的比例等于它的（）。 18、资本市场线是联结（）和（）的射线。

19、衡量单个证券期望收益率和风险之间均衡关系的是（）。 20、能够代表风险资产和无风险资产间最有效组合的是（）。六、计算题 1．证券A与证券B收益的波动周期相同，两种证券在三个不同的状态的概率及收益数据如下：

状态高涨一般衰退概率 25% 50% 25% 证券A收益 30% 13% -4% 证券B收益 10% 15% 12% 请计算两种证券的预期收益率和收益的标准差。

2. 假设经济将会经历高增长、正常增长和萧条三种情况，对来年的股票市场回报率的预期收益分布如下表所示：

经济状况高增长正常增长萧条概率 0.2 0.7 0.1 预期收益 +30% +12% -15% (1) 计算1000元投资的预期值及其投资回报率。 (2) 计算预期收益的标准差。

3．下列是证券A、B、C的收益率的期望和标准差：证券期望 A 0.30 B 0.25 C 0.15 标准差 0.10 0.07 0.03 A和B的相关系数为0.5，A和C的相关系数为0.2，B和C的相关系数为0.3，在由A、B、C构成的证券组合中，A和B所占比重都为30%，C所占比重为40%。请计算该证券组合的预期收益率和标准差。

4．A公司需要浮动利率资金，它可以在信贷市场上以半年Libor加上20个基点或在债券市场上以11.05%的年利率筹措长期资金。与此同时，B公司需要固定利率资金，它能够在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场上以11.75%的年利率筹措长期资金。试分析这两公公司是否存在利率互换交易的动机？如何互换？互换交易的总收益是多少？

第七章商业银行及经营管理二、单项选择

1.下列不属于总分行制优点的是（）

A.便于商业银行吸收存款，扩大经营规模 B.便于中央银行宏观管理

C.有利于银行业自由竞争 D.可避免过多的行政干预

2. 银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的（） A.第一道防线 B.第二道防线 C.第三道防线 D.第四道防线

3.银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是（）

A.单一银行制 B.总分行制 C.持股公司制 D.连锁银行制 4.在银行体系中，处于主体地位的是（） A.中央银行 B.专业银行

C.商业银行 D.投资银行

5.在国际银行业，被视为银行经营管理三大原则之首的是（） A.盈利性原则 B.流动性原则 C.安全性原则 D.效益性原则 6.商业银行三大经营原则中流动性原则是指（） A.资产流动性 B.负债流动性 C.资产和负债流动性 D.贷款和存款流动性 7.商业银行负债业务经营的核心是( ) A.资本金 B.存款

C.同业拆借 D.向中央银行借款

8.两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团但又不以股权公司的形式出现的制度，称为（）

A.代理银行制 B.总分行制 C.连锁银行制 D.银行控股公司制 9.下列不属于大额可转让定期存单（CDs）特点的是（）

A.不记名 B.面额为整数

C.可流通转让 D.利率低于同期银行定期存款利率 10. 被称为商业银行二级准备资产的是（）

A.在央行存款 B.在同业存款 C.短期政府债券 D.库存现金 11.下列属于银行资产负债表中的资产项目的是（） A.结算过程中占用的现金 B.支票存款 C.借款 D.银行资本 12.下列银行资产中流动性最高的是（）

A.结算过程中占用的现金 B.消费贷款 C.政府债券 D.准备金 13.当一家商业银行面临准备金不足时，它首先会（） A.回收贷款 B.向央行借款 C.出售债券 D.向其他银行借款 14. 利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额称为（） A.持续期缺口 B.利率敏感性指数 C.利率风险指数 D.利率敏感性缺口

15．如果某商业银行存在一个20亿元的正缺口，则５%的利率下降将导致其利润（）

A.增加10亿元 B.增加１亿元 C.减少10亿元 D.减少１亿元

16.通过缺口乘以利率变化幅度来衡量银行利润对利率变化的敏感性的方法，称为（）

A.持续期分析法 B.缺口分析法 C.利率风险分析法 D.缺口风险分析法 17.下列不属于负债管理理论的是（）

A.预期收入理论 B.存款理论 C.银行券理论 D.销售理论 18.下列属于现金资产的有（）

A.在中央银行存款 B.同业存款 C.在途资金 D.以上三者都是 19.以下不属于MMDA特点的是（）

A.利率较高 B.企业和个人均可开户 C.无利率上限限制 D.每月向第三者支付不超过6次

三、多项选择

1.资产管理理论包括（）

A.生命周期理论 B.可转换理论 C.预期收入理论 D.商业贷款理论 2.下列属于银行调查分析客户信用状况6C指标的有( ) A.品德 B.经营能力 C.资本 D.成本 3.当预期未来利率上升时，银行应该更偏向于（）

A.发放短期贷款 B.买入长期债券 C.买入短期债券 D.发放长期贷款 4.下列属于银行负债业务创新的是（）

A.CDs B.ATS C.NOW账户 D.MBS 5.构成商业银行一级准备资产的是（）

A.库存现金 B.同业存款 C.资本 D.存款准备金 6.下列记入在银行资产负债表的资产方的是（） A.向央行的再贴现贷款 B.借款 C.国库券 D.贷款

7.当一家商业银行面临准备金不足时，它可以通过以下方式得到满足（） A.向央行借款 B.向其他银行借款

C.出售二级准备 D.吸收存款８.贷款和贴现的区别主要表现在（）

A. 融资期限不同 B. 流动性不同 C. 风险性不同 D. 借款人身份不同９.西方商业银行经营管理的基本原则是（）

A.安全性 B.流动性 C.效益性 D.盈利性 10.当银行资产负债处于正缺口时，以下论述正确的是（）

A. 市场利率上升时，银行收益上升 B. 市场利率上升时，银行收益下降

C. 市场利率下降时，银行收益上升 D. 市场利率下降时，银行收益下降

四、判断并改错

１.职能分工型商业银行可以经营长期信贷业务、证券投资业务和保险业务等。（）

２.代理银行制，是指两家以上商业银行受控于同一个人或者同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度。（）

３.代理银行制度最为发达的是实行单一银行制度的英国。（）４.最早的银行资产管理理论是银行券理论。（）

５.银行的资产负债表中，资产总额等于负债总额和银行资本之差。（）６.商业银行的资产业务是指形成资金来源的业务。（）

７.一般来说，商业银行的资金来源中自有资本所占比重较大。（）８.商业银行传统的管理思想是负债管理思想。（）

９.协定账户是一种可在活期存款账户，CDs账户，MMMF账户之间自动转账的账户。（）

10.商业银行向中央银行借款主要有再贴现和发行金融债券两种形式。（） 11.同业拆借的期限一般在一年以上。（）

12.商业银行的证券类资产被称为“一级准备资产”。（） 13.银行所承受的最大资产损失是银行的库存现金。（）

14.可转让支付命令账户是以支付命令书代替支票进行转账结算，而且有转账次数限制。（）

15.连锁银行制是当代商业银行的主要组织形式，更能适应现代化经济发展的需要。（）

16.银行的流动性要求主要来自负债方面的要求。（）

17.购买理论认为，银行可以推销其金融产品以获取资金。（）

18.银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额称为流动性缺口。（） 19.根据持续期缺口管理思想，当利率上升时，为使银行净值增加，必须使银行的持续期缺口为正值。（）

20.根据利率敏感性缺口分析，当银行处于资产缺口时，利率下降将会使银行的收入增加。（）五、填空题

1.商业银行的表内业务可以分为（）和（）。

2.商业银行从事证券投资业务的目的主要是增加收益、分散资产风险和（）。

3.早期商业银行奉行的资产管理理论是（）。

4.银行负债管理方法中能在最短时间满足储备要求的方法是（）。 5.当一家银行拥有的利率敏感性资产大于负债时，利率上升将会导致银行利润（）。

6.大额可转让定期存单是1961年由（）银行推出的定期存款创新。 7.同业拆借是商业银行（）和（）的重要渠道。

8.根据可转换理论，商业银行的资产范围从短期周转贷款扩展到了（）。 9.发行金融债券是商业银行筹集（）资金来源的重要途径。

10.在业务经营上，各国商业银行通常都遵循（）、（）和（）原则。六、计算题

已知某商业银行的简化资产负债表

利率敏感性固定利率

请计算:

（1）如果利率上升5%，即从10%上升到15%,那么银行利润将如何变化？（2）假定银行资产的平均持续期为５年，而负债的平均持续期为３年，则当利率上升５%时，

将导致银行净财富如何变化？该变化相当于原始资产总额的百分比是多少？（3）该银行应如何避免利率风险？

第八章中央银行

二、单项选择

1. 世界各国中央银行的组织形式以（）最为流行 A．单一制 B．复合制

C．跨国型 D．准中央银行制

2．英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起，它成立于（） A．1765年 B．1921年 C．1694年 D．1473年 3．最先具有中央银行名称的是（）

资产

20亿元 80亿元

负债

50亿元 50亿元

A．英格兰银行 B．瑞典国家银行 C．法兰西银行 D．荷兰银行 4．美国如今的中央银行是（）

A．美国联邦储备体系 B．美国第一银行 C．美国第二银行 D．美洲银行

5．属于准中央银行体制的国家或地区是（）

A．马来西亚 B．印度尼西亚 C．缅甸 D．新加坡

6．下列国家或地区的中央银行所有制形式属于无资本金类型的是（） A．韩国 B．日本 C．加拿大 D．瑞士 7．从（）年起，中国人民银行开始专门行使中央银行职能 A．1983 B．1985 C．1984 D．1986 8．下列哪项不属于中央银行的业务类型（） A．发行货币 B．集中存款准备金

C．吸收个人存款 D．管理国家黄金和外汇储备三、多项选择

1．下列属于建立中央银行的必要性的是（）

A．中央集权的需要 B．统一发行货币的需要 C．最后贷款人的需要 D．票据清算的需要 2．中央银行的职能可以高度概括为（） A．发行的银行 B．管理的银行 C．银行的银行 D．国家的银行

3．从组织结构上看，中央银行可以划分的类型有（） A．单一式中央银行 B．复合式中央银行 C．跨国中央银行 D．准中央银行 4．下列属于中央银行所有制形式的有（） A．全部资本归国家所有的中央银行

B．国家资本与民间资本共同组建的中央银行 C．全部股份由私人持有的中央银行 D．资本为多国所有的中央银行 5．支付清算服务的内容包括（）

A．票据交换与清算 B．异地跨行清算 C．证券与金融衍生工具交易清算 D．跨国清算四、判断并改错

1．中央银行独立货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。（） 2．成立于1910年的美国联邦储备体系，是第一次世界大战爆发前最后建立的中央银行制度。（）

3．“最后贷款人”意味着中央银行是整个金融机构和非银行社会大众的最后资金提供者。（）

4．中央银行的资本所有制决定其控制权的归属问题。（） 5．中央银行主要凭借行政权力行使其管理职能。（）五、填空题

1．历史上最早从商业银行中分化出来的中央银行是（） 2．在我国最早具有中央银行形态的是清政府时期的（）

3．中央银行的性质和宗旨决定了其三项基本职能是发行的银行、银行的银

行和（）。

4．世界各国的中央银行的组织形式以（）最为流行。 5．支付清算体系是一个国家或地区对于金融机构及社会经济活动产生的（）进行清偿的系统。

6．中国现代化支付系统由（）和（）两个系统组成。

7．中央银行票据是中央银行为（）而向商业银行发行的短期债务凭证。

第九章银行监管

二、单项选择

1．与利率波动的不确定性相关的风险，称为（）

A．违约风险 B．利率风险 C．道德风险 D．操作风险

2．经济学家认为，单个银行的挤兑会通过（）渠道在银行系统中进行传染，导致其他银行的金融恐慌。

A．存款传染 B．同业拆借传染 C．信息传染 D．关联交易传染

3．金融监管的社会利益论认为，金融监管的出发点是（） A．降低金融业的风险 B．保护信息劣势方的利益 C．得到对自身政绩更广泛的认可 D．维护社会公众的利益

4．金融监管的（）理论认为，金融监管的目的是为投资者创造一个公平、工作的投资环境。

A．社会利益论 B．金融风险论

C．公共选择论 D．投资者利益保护论 5．（）理论将监管看作是一种“租”，认为它是由监管者主动地向被监管者提供从而获益。

A．管制供求论 B．公共选择论

C．供给利益论 D．投资者利益保护论

6．按照国际通行的贷款风险分类方法，将银行贷款资产的质量从高到低依次分为（）

A. 正常类、次级类、关注类、可疑类、损失类 B. 正常类、关注类、可疑类、次级类、损失类 C. 正常类、关注类、损失类、可疑类、次级类 D. 正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类

7．对存款保险制度的质疑在于，它可能会导致金融机构的（）问题 A．负债比例下降 B．不良资产比例上升 C．道德风险 D．逆向选择

8．按照《巴塞尔协议I》的规定，国际银行核心资本占总资本的比例不得低于（）

A．8% B．12% C．50% D．60%

9．按照《巴塞尔协议I》的规定，资本总额与风险加权资产的比例不得低于（）

A．8% B．12% C．4% D．6%

10．按照《巴塞尔协议I》的规定，银行核心资本对风险资产的比例不得低于（）

A．4% B．8% C．12% D．16% 11．1988年通过的《巴塞尔协议I》将银行资本分为（）

A．普通股与优先股 B．注册资本与实缴资本 C．国有股与私人股 D．核心资本与附属资本 12．2004年6月通过的《巴塞尔协议II》，相比于《巴塞尔协议I》的进步在于（）

A．突出了信用风险的重要 B．补充了操作风险的内容 C．突出了国家风险的重要 D．补充了流动性风险的内容 13．下列不属于《巴塞尔协议II》三大支柱的是（） A．最低资本要求 B．监督部门的监督检查 C．存款保险制度 D．市场约束

14．按照《巴塞尔协议III》对银行业的要求，由普通股构成的核心一级资本占风险加权资产的比重由原来的2%提高到了（）

A．4.5% B．5.5% C．6.5% D．7.5%

15．按照《巴塞尔协议III》对银行业的要求，一级资本占风险加权资产的比重由原来的4%提高到了（）

A．5%b B．6% C．7% D．8% 16．为了降低银行“大而不倒”带来的道德风险，《巴塞尔协议III》对系统重要性银行提出了（）的附加资本要求

A．1% B．1.5% C．2% D．2.5% 三、多项选择

1．下列属于银行业可能面临的风险类型的是（） A．信用风险 B．利率风险 C．市场风险 D．流动性风险

2．经济学家认为，单个银行的挤兑会通过（）在银行系统内进行传染，导致其他银行的金融恐慌。

A．存款传染 B．信贷传染 C．信息传染 D．关联交易传染 3．金融监管的社会利益论认为（）

A．金融监管本身是存在供给和需求的特殊商品 B．金融监管的出发点是要维护社会大众的利益 C．金融监管是为了克服金融业的高风险特征

D．金融监管是为了克服市场不完全带来的负面影响 4．金融监管体制的类型有（）

A．一元多头式金融监管体制 B．二元多头式金融监管体制 C．多元单一式金融监管体制 D．集中单一式金融监管体制 5．我国金融监管体制的组成有（）

A．中国人民银行 B．中国银监会 C．中国证监会 D．中国保监会 6．政府监管的政府安全网由（）组成

A．存款保险制度 B．谨慎性监管体系 C．最后贷款人制度 D．保证金制度 7．存款保险制度的主要作用是（）

A．保护存款者利益 B．稳定金融体系 C．保证存款者的最低收益水平 D．以上都是 8．《巴塞尔协议II》三大支柱的是（）

A．最低资本要求 B．监管部门的监督检查

C．最后贷款人制度 D．市场约束

9.《巴塞尔协议III》的推出，是为了应对自2008年全球金融危机爆发后，原有国际银行业监管准则中的（）问题

A.核心资本充足率偏低 B.银行高杠杆经营缺乏控制 C.对市场风险估计不足 D.流动性监管指标缺失四、判断并改错

1．经济学家认为，单个银行的挤兑会通过存款传染渠道在银行系统内进行传染，导致其他银行的金融恐慌。（）

2．通常，金融业的特殊性表现在其是一个低负债的行业。（）

3．谨慎性监管意味着监管当局无权更早和更有力地干预陷入困境的银行。（）

4．金融监管的社会利益论的基本思想是通过政府监管来克服市场完全竞争所带来的负面影响。（）

5．管制供求论强调“管制寻租”的意思，即监管者和被监管者都寻求管制以牟取私利。（）

6．英国是世界上最早建立存款保险制度的国家。（）

7．存款保险制度存在的问题之一是容易产生银行的逆向选择问题。（） 8．存款保险制度的积极作用在于它能更好地保护大银行。（）

9．通常，建立存款保险制度的国家，存款保险机构对每一位存款户承担全部赔偿责任。（）

10．“最后贷款人”制度的主要目标是防止单个金融机构的破产。（） 11．中央银行作为“最后贷款人”会为银行提供中长期贷款。（） 12．根据《巴塞尔协议I》，积累优先股属于银行的核心资本。（）

13．根据《巴塞尔协议I》关于资本构成的规定，我国银行的实缴股本属于附属资本。（）

14．1988年的《巴塞尔协议I》突出强调了市场风险。（）五、填空题

1．银行业的高风险特征在于它易于遭到（）进而引发银行危机。 2．单个银行的挤兑往往通过（）和（）在银行系统内进行传染。 3．我国的金融监管体制由中国人民银行、中国银监会、中国证监会和）组成，简称“一行三会”。

4．金融监管的公共选择论强调（）的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以牟取私利。

5．贷款五级分类法将信贷资产分为正常类、关注类、（）、可疑类和正常类。

6．《巴塞尔协议I》规定，银行资本占（）的比例不得低于8%。

7．2004年通过的《巴塞尔协议II》的三大支柱是最低资本要求、监管部门的监督检查和（）。

第十章货币需求二、单项选择

1、在凯恩斯的货币需求函数中，人们持有的金融资产可分为（）。 A.货币和债券 B.现金和股票

C.现金和存款 D.股票和债券

2、在给定时间内单位货币被用来购买最终商品和劳务时的平均次数，被称为（）。

A.国民生产总值 B.支付乘数 C.货币乘数 D.货币流通速度

3、假设货币供应量是500个单位，名义收入是3000个单位，从货币数量论角度看来，货币流通速度是（）。

A.60 B.6 C.1/6 D.不确定 4、交易方程式的公式是（）。

A. M ? P ? V ? Y B. M ? V ? P ? Y C. M/V ? Y/P D. M ? V ? P ? Y

5、根据货币数量论的观点，在短期内货币流通速度被视为常数，是因为（）。 A.制度因素，如支票结算速度在短期内变化较慢 B.持币的机会成本趋于零 C.以上两个原因都是 D.以上两个原因都不是 6、在欧文·费雪的货币数量论中，货币流通速度决定于（）。 A.利率 B.实际GDP C.经济体中影响个人交易的制度因素 D.价格水平 7、古典经济学家相信，如果货币数量翻番，则（）。 A.产出将会翻番 B.价格将会下降 C.价格将会翻番 D.价格将会保持不变 8、求没有影响

A．Keynes’s B. Fisher’s C. Friedman’s D. Tobin’s 9、凯恩斯假定，交易货币需求基本上决定于（）。 A.利率水平 B.货币流通速度 C.收入水平 D.股票市场价格水平

10、在凯恩斯的三个持币动机中，他认为哪一个对利率最为敏感?（） A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.无私动机 11、在鲍莫尔--托宾模型中，交易货币需求是（）

A.与收入水平无关 B.与利率水平负相关 C.与其它资产的预期收益不相关 D.以上A和B都对

12、托宾的预期货币需求模型表明人们持有货币作为财富的一种形式，是为了（） A.降低风险 B.减少收入 C.规避税收 D.以上理由都对

13、经济学意义上的货币需求是一种（）。

（）的货币数量论认为，货币需求仅仅是收入的函数，利率对货币需

A.主观意愿上的需求 B.不受客观制约的资金需求 C.社会学意义上的资金需求 D.有支付能力的需求

14、在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间长短对货币需求的影响分别是（）。

A、正相关，正相关 B、负相关，负相关 C、正相关，负相关 D、负相关，正相关 15、在正常情况下，市场利率与货币需求成（）。 A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关 16、M=kPY是属于（）的理论。 A、现金交易说 B、现金余额说 C、可贷资金说 D、流动性偏好说

17、根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（）。

A、抛售债券而持有货币 B、抛出货币而持有债券 C、只持有货币 D、只持有债券

18、托宾的资产选择理论是对凯恩斯的（）货币需求理论的重大发展。 A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、以上三者都包括 19、以下（）属于弗里德曼的货币数量说。 A、利率是货币需求的重要决定因素。 B、人们资产选择的原则是风险分散程度。

C、“恒久性收入”概念是一个不包括人力资本在内的纯物质化的概念。 D、影响货币需求的主要因素是恒久性收入。

20、实物资产的预期收益率是货币需求函数的（）。 A、规模变量 B、机会成本变量 C、其他变量 D、都不是三、多项选择

1.凯恩斯将货币需求动机概括为（）。

A.交易动机 B.储蓄动机 C.预防动机 D.投机动机 2.根据鲍莫尔—托宾模型，以下内容正确的是（）。

A.交易货币需求是利率的增函数 B.交易货币需求是利率的减函数 C.交易货币需求与收入的平方根成正比 D. 交易货币需求与收入的立方根成正比

3. 根据惠伦模型，以下内容正确的是（）

A.预防货币需求是净支出方差的减函数 B.预防货币需求是净支出方差的增函数

C.预防货币需求与利率的立方根成反比 D.预防货币需求与利率的平方根成正比

4.弗里德曼认为，影响货币需求的有（）。

A.实际收入水平 B.恒久收入水平 C.持币机会成本 D.随机因素 5.以下影响货币需求的因素有（）。

A.收入状况 B市场利率 C.消费倾向 D.公众偏好与预期 6.以费雪为代表的现金交易说的缺陷有（）。

A.只看到了货币的交易媒介功能，忽略了货币的其他智能 B.认为人们的持有现金的比例是一个常数，是固定不变的。

C.认为货币流通的速度仅仅由交易制度和技术条件来决定，认为货币流通速度不变。

D.货币需求仅为收入的函数，利率的变动对货币需求不造成影响。 7. 托宾的投机性货币需求理论中，认为人们对资产的选择范围有（）。 A.不动产 B贵金属 C.货币 D.债券

8. 在弗里德曼德货币需求理论中，总财富从结构上分为（）。 A.人力财富 B债券 C.恒久性收入 D. 非人力财富 9. 货币需求必须满足的基本要素有（）。

A.持有货币的愿望 B.持有货币的能力 C.持有货币的行为 D. 人们产生的各种欲望 10. 下列属于传统货币数量论的理论有（）。

A.凯恩斯货币需求理论 B.现金交易说 C.鲍莫尔的平方根定律 D.现金余额说四、判断并改错

1.在费雪看来，人们持有货币是为了满足价值储藏的需要。（） 2.费里德曼认为货币需求函数具有相对不稳定的特点。（）

3.鲍莫尔－托宾模型证明了预防货币需求也与利率相关，是利率的减函数。（） 4.剑桥方程式重点分析了货币作为交易媒介职能所需要的货币数量。（） 5.凯恩斯认为，预防货币需求是利率的增函数。（） 6.凯恩斯将资产分为：股票、债券与货币。（）

7.弗里德曼认为，影响货币需求的重要因素是实际收入水平。（）

8.惠伦的“立方根公式”表明：最适度预防性货币余额与净支出的方差及出现流动性不足时的损失呈负相关。（）

9.剑桥方程式分析的货币量是一个流量概念。（）

10.货币需求就是人们持有货币的愿望，而不考虑人们是否有足够的能力来持有货币。（）

11.在现金交易说中，k为以货币形式持有的收入与财富占总收入与总财富的比例。（）

12.当人们预期利率下降时，货币需求会大量增加，甚至形成流动性陷阱。（） 13.根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会抛出货币而持有债券。（）

14. MV=PT是现金余额说的方程式。（）

15.弗里德曼的货币数量说认为“恒久性收入”概念是一个不包括人力资本在内的一定时间内的平均收入水平。（）

16.在一般情况下，消费倾向与货币需求成反方向变动。（）

17.弗里德曼的新货币数量说是在凯恩斯流动性偏好理论基础上对传统货币数量论的继承和发展。（）

18．根据凯恩斯流动性偏好理论，投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求。（）

五、填空题

1.凯恩斯认为交易性需求是收入的（）。

2.剑桥学派的货币需求理论重视货币的（）功能。

3.鲍莫尔－托宾模型对凯恩斯的（）货币需求进行了发展与改进。 4.惠伦的“立方根公式”发展了凯恩斯的（）货币需求理论。 5.凯恩斯将资产仅分为货币和（）两大类 6.现金交易说的代表人物是美国经济学家（），他提出的交易方程式为（）。

7.现金余额说由剑桥学派的创始人（）首先提出，剑桥方程式为（）。 8.根据传统货币数量理论，货币数量的变动必然引起（）作同方向等比例的变动。

9、在剑桥方程式中，k表示的是（）的比例。

10.托宾认为人们资产选择的原则不是预期收益的极大化，而是（）的极大化。

六、计算题

1、已知一国某年GDP总值为8000亿美元，物价水平为1，人们愿意将自己总财富中的1/5以货币形式持有，那么该国的当年的货币需求量为多少？当下一年通货膨胀率为100%，而GDP增长为0，则货币需求量有何变化？

2.据调查某学校大学生平均一个月生活费1500元并平均花销，在银行ATM机取款一次手续费2元，存款利率为5%，大学生最优的持币数量C是多少？

第十一章货币供给

二、单项选择

1、货币供应量与给定基础货币之比称为：（）。 A.货币乘数 B.法定准备金比率 C.存款比率 D.贴现率

2、其它条件不变，在超额准备比率下降时，会导致（）。 A.货币乘数上升 B.货币乘数下降

C.法定存款准备金上升 D.超额存款准备金上升 3、在影响基础货币增减变动的因素中( )的影响最主要。 A.国外净资产 B.中央银行对政府债权 C.固定资产的增减变化 D.中央银行对商业银行的债权 4、中央银行向某商业银行出售国债100元，则银行系统准备金将会（）。 A.增加100元 B.增加200元 C.减少100元 D.不变

5、如果非银行大众以现金方式从中央银行手中购买政府债券，则（）。 A .基础货币和银行准备金都减少 B.基础货币和银行准备金都增加 C.基础货币增多，准备金无变化 D.基础货币减少，准备金无变化 6.商业银行派生存款的能力（）。

A.与原始存款成正比，与法定存款准备率成正比 B.与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比 C.与原始存款成反比，与法定存款准备率成反比 D.与原始存款成反比，与法定存款准备率成正比

7.商业银行存入中央银行的准备金与社会公众所持有的现金之和是( )。

A.货币供给量 B.货币需求量 C.不兑现信用货币 D.基础货币

8.认为货币供给将完全由货币当局的行为所决定的理论是（）。

A.货币供给内生论 B.货币供给外生论 C.货币供给中性论 D.都不是

9.通货比率的变动主要取决于（）的行为

A.中央银行 B.非银行金融机构 C.商业银行 D.社会公众 10.超额准备金率的变动主要取决于（）的行为

A.中央银行 B.社会公众

C.商业银行 D.都不是

11.下列银行中，对货币扩张影响最小的是（）。

A.中国人民银行 B.浦东发展银行 C.中国工商银行 D.中国进出口银行 12.存款准备金率越高，则货币乘数（）。

A.越大 B.越小 C.不相关 D.不一定

13.在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量（）。

A.越多 B.越少 C.不变 D.不一定

14.下列不属于M1的是（）。

A.通货 B.企业活期存款 C.个人活期储蓄存款 D.大额可转让定期存单 15.以下不属于货币学派的货币供给理论内容的是（）。

A.基础货币的量能够被货币当局采用种种措施来控制

B.公众减少通货持有而选择增加银行存款，在保持准备金比率不变的情况下货币存量会增加

C.中央银行能够通过种种措施来完全控制货币供给量

D.货币乘数受现实变量及微观主体的经济行为影响，部分地属于内生三、多项选择

1.商业银行存款货币创造的前提条件有（）。

A.部分准备金制度 B.转账结算制度 C.存款保险制度 D.最后贷款人制度 2.直接影响存款货币乘数的因素主要是（）。

A.再贴现率 B.法定存款准备金率 C.超额存款准备金率 D.现金漏损率 3.影响基础货币变动的因素是（）。

A.国外净资产的变动 B.对政府债权净额的变动 C.对商业银行债权的变动 D.法定存款准备金率的变动 4.中央银行向商业银行公开买入政府债券时，其结果是（）。 A.中央银行对政府债权增加 B.银行准备金增加 C.中央银行对政府债权减少 B.银行准备金减少 5.商业银行派生存款的能力（）

A.与原始存款成正比 B.与法定存款准备率成反比 C.超额存款准备率成反比 D.与现金漏损率成正比

6．银行准备金从其来源上可以分为（）

A.法定存款准备金 B.超额存款准备金 C.非借入准备金 D.借入准备金 7．以下属于货币学派的代表人物的有（）

A.弗里德曼 B.卡甘 C.凯恩斯 D.乔顿 8．高能货币包括（）

A.法定存款准备金 B.超额存款准备金 C.定期存款 D.通货 9．央行调控货币供应量的三大法宝是（）

A.存款利率 B.法定存款准备金率 C.再贴现率 D.公开市场业务 10．央行不能控制的影响货币乘数的因素有（）

A.定期存款与活期存款比率 B.法定存款准备金率 C.通货比率 D.超额准备金率四、判断并改错

1．基础货币是指流通中通货与活期存款之和。（）

2．从来源看，中央银行出售证券而注入到流通中的通货及增加的银行准备金，称为借入性基础货币。（）

3.如果中央银行出售债券给商业银行，将导致中央银行负债－银行准备金的增加。（）

4.中央银行外汇净资产的增加，将导致中央银行基础货币的相应减少。（） 5.居民个人以现金购买国债时，一定会导致货币供给的相应减少。（） 6.理论上，中央银行能够完全控制的基础货币部分是借入性基础货币。（） 7.如果出售债券给中央银行的个人或公司把中央银行支票在当地一家银行或在中央银行兑现，结果会导致银行准备金增加，从而基础货币也增加。（）

8.商业银行派生存款的能力与其超额存款准备金率呈正比。（） 9.剑桥方程式分析的货币量是一个流量概念。（） 10.费雪交易方程式分析的货币量是一个存量概念。（）

11.货币供给外生论者认为货币供给的变动将受制于各种经济因素的变动及微观经济主体的决策行为。（）

12.从乔顿的货币乘数模型来看，货币乘数不是一个内生变量。（） 13.在现代货币供给理论中，货币供给总量通常是一个流量的概念。（） 14.一般地说，基础货币是中央银行能够完全控制的，而货币乘数则是央行不能完全控制的。（）

15.一旦中央银行取消了对定期存款法定存款准备金要求，定期存款比率对M1不再有影响。（）

16.弗里德曼-施瓦兹货币供给模型中，货币供给归根结底还是一个外生变量。（） 17.通货比率通常取决于商业银行的经营决策行为。（） 18.通常，银行体系存款货币创造乘数大于基础货币乘数。（）五、填空题

1.基础货币是银行准备金与（）的和。

2.中央银行外汇净资产的增加，将导致中央银行基础货币的相应（）。 3.商业银行潜在的派生存款的能力与其超额存款准备金呈（）关系。 4.货币乘数等于（）除以基础货币。 5.影响基础货币变动的最主要因素是（）。

商业银行信用创造的条件有两个，一是（），二是（）。 7.商业银行的存款准备金可分为（）和（）。 8.商业银行的存款准备金来源可分为（）和（）。 9.狭义货币一般包括（）和（）。

10.商业银行的（）是现在信用货币经济中最主要的货币形式。六、计算题

1.已知：法定准备比率为10%，流通中通货为400亿元，支票存款为800亿元，超额准备金为0.8亿元，那么，货币供应量是多少？

2.已知：法定准备金率为10%，流通中货币为400亿元，支票存款为800亿元，超额准备金为0.8亿元，那么，货币乘数大致是多少？

3.假定某银行从中央银行获得了1000元的贴现贷款，且支票存款的法定准备金率为10%，那么在简单存款创造条件下，银行体系最终将创造出多少存款？如果每家银行都持有5%的超额准备金，每增加1元的支票存款，便会有15分转化为流通中现金，20分转化为定期存款，且定期存款的法定准备金率为3%，则银行体系最终将创造出多少支票存款？多少流通中现金？多少定期存款？

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