35.国际商业银行贷款的特点是什么? 2009.10

答：1.贷款用途由借款人自己决定，贷款银行一般不加以限制

2.信贷资金供应较为充足，借款人筹资比较容易 3.贷款条件由市场决定，借款人的筹资负担较重 六、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

32．已知租赁设备的购置成本100万美元，租期2年，租金每年均等支付，租赁利率7%，请用年金法计算每期租金和租金总额。2008.10 解：因为P=1 000 000美元 n=2 R=7%

(1?i)n?17%(1?7%)2根据公式P?R得到：R?1000000*=553091.78

i(1?i)n(1?7%)2?1租金总额为：2R=1106183.5

29.中国银行与外资银行签订贷款协议，金额为4000万美元。协议5月4日生效，并规定承担期为5个月(即到10月3日止)，从协议生效后的第2个月开始计算，承担费率为0.3％。中国银行提款情况为：5月10日，提1000万美元。6月20日，提2800万美元。 计算中国银行应支付的承担费。2010.10 答案可见教材P179。

解：承担期分为两个部分，5月4日到6月3日为不收承担费的承担期，而6月4日到10月3日为收取承担费的承担期。根据中国银行的提款情况，可以知道，第一次间隔期应为6月4日到6月19日，第二次间隔期应为6月20日至10月3日。 具体数额计算方法为:

每一提款间隔期间内应缴额?未体用贷款额*未提用天数*承担费率

360根据公式计算得：第一次间隔期应缴纳承担费为0.04万美元，第一次间隔期应缴纳承担费为0.0177万美元，合计0.0577万美元。

第七章

7．企业在境外选择交叉上市的主要障碍是按照东道国证券监管部门要求执行（ C ）2008.10 A．信用评级标准 C．信息披露标准

B．资产规模标准

D．主板市场上市资格标准

13.在日本发行的武士债券是（ B ）2009.10 A.本国债券

B.外国债券

C.欧洲债券 D.全球债券

14.面向世界各国开放，并且运作最成功的二板市场是（ A ）2009.10 A.美国的NASDAQ

B.日本的JASDAQ

C.德国的EURO—NM D.英国的AIM 13.在美国发行的扬基债券是（ B ）2010.1 A.本国债券 B.外国债券 C.欧洲债券 D.全球债券 14.各国上市公司境外再上市的首选是（ C ）2010.1 A.国际股票存托凭证 B.欧洲股票存托凭证 C.美国股票存托凭证 D.英国股票存托凭证 9.零息债券的发行方式为( B ) 2010.10 A.平价发行

B.贴现发行

C.溢价发行 D.招标发行 9.大多数欧洲债券( C ) 2011.1

A.以公募方式发行，依赖场外交易市场实现流通 B.以公募方式发行，依赖场内交易市场实现流通 C.以私募方式发行，依赖场外交易市场实现流通 D.以私募方式发行，依赖场内交易市场实现流通 18.欧洲票据的推销方式有( ACE ) 2010.10 A.银团直销 C.贴现发行 E.招标发行

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 35．国际股票市场的国际性体现在哪些方面？2010.1 答:1.一国股票市场的对外开放 2.企业筹资市场的多元化

3.股票投资主体和交易主体的国际性 37．比较分析欧洲债券与外国债券的区别。2010.1 答：1.债券的票面标价货币不同 2.管制程度不同

3.是否记名及与此相关的税收 4.货币选择性不同

26.国际债券发行人在选择发行货币时应遵循什么原则? 2010.10

答：一般而言，从发行人的角度来说，发行货币的选择应遵循以下三个原则：第一，发行欧洲债券的货币的汇率走势。由于债券的面值货币实际上决定着发行人的债务负担，所以直接关系着发行人的筹资成本。一般而言，应选择软币作为面值货币，这样可以有效的避免偿还

B.分档发行 D.循环发行

时的汇率风险。第二，发行欧洲债券的货币与投资项目建成后形成收益的货币保持一致。第三，发行欧洲债券的货币与投资项目建成后形成收益的货币保持一致，这样可以消除偿还时的汇率风险。

六、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

32．某欧洲债券的票面金额1000美元，票面利率8%，期限3年，发行时的市场收益率6%，请问该欧洲债券的发行价格是多少？2009.1

在固定债券利率条件下，根据以下发行价格公式可知：

发行价格?票面额?票面利率*票面额*期限

1?市场收益率*期限发行价格?

1000?1000*8%*3?1050.85

1?6%*3第八章

4．某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—1.6040，3个月远期差价120—130，则远期汇率为（ D ）2008.1 A．1.4740—1.4830 C．1.6150—1.6170

B．1.5910—1.6910 D．1.7230—1.7340

5．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（ B ）2008.10 A．7.1420—7.3460 C．7.8490—7.8510

B．7.8350—7.8410 D．8.5420—8.3460

6．接本试卷第5小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（ A ）2008.10 A．港元对美元升水

B．美元对港元升水

C．港元对美元贴水 D．本币对外币贴水

5.在巴黎外汇市场上，法国银行公布欧元与美元即期汇率为UERl =USDl.5620—1.5640,2个月掉期率110—150，则欧元对美元2个月远期的实际汇率是（ C ）2009.1 A.1.4520—1.4140 B.1.5510—1.5490 C.1.5730—1.5790 D.1.6720—1.7140

6.接本试卷第5题，美元或欧元2个月远期变动趋势为（ A ）2009.1 A.美元对欧元贴水 B.美元对欧元升水 C.欧元对美元贴水 D.外币对本币升水 5.在直接标价法下，外汇汇率上升表示为（ B ）2009.10 A.本币数额不变，外币数额增加 C.本币数额不变，外币数额减少

B.外币数额不变，本币数额增加 D.外币数额不变，本币数额减少

6.德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915－0.7965英镑，该汇率

表示（ B ）2009.10

A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元 B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元 C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑

D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑

6.在间接标价法下，外汇汇率上升表示为（ C ）2010.1 A.本币数额不变，外币数额增加 B.外币数额不变，本币数额增加 C.本币数额不变，外币数额减少 D.外币数额不变，本币数额减少 7.中国银行向招商银行报出美元与人民币即期汇率：

100美元=人民币683.57—685.57元。该汇率表明（ C ）2010.1 A.中国银行支付人民币685.57元买入100美元 B.招商银行支付人民币683.57元买入100美元 C.中国银行卖出100美元收入人民币685.57元 D.招商银行卖出100美元收入人民币685.57元

11.在直接标价法下，以点数表示的掉期率由小到大表示( A ) 2010.10 A.升水 C.平价

10.掉期率报价法是( B ) 2010.10 A.即期外汇交易的报价法 C.外汇期货交易的报价法

B.远期外汇交易的报价法 D.外汇期权交易的报价法 B.贴水 D.现汇价

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 24．掉期交易2009.1 答：掉期交易是指外汇交易者在买进一种交割期限外汇的同时，卖出另一种交割期限的该种外汇。或反之。按交割期限的差异，掉期可分为一日掉期、即期对远期掉期和远期对远期掉期。

六、名词解释题（本大题共3小题，每小题2分，共6分） 24．利息套汇2008.10

答：套利又称利息套汇，是指套利者利用两个不同金融市场上短期资金存贷利差与远期掉期率之间的不一致进行谋利性质的资金转移，从中谋取利率差或汇率差利润过程中派生出来的外汇交易。

七、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分） 33．中国工商银行公布的外汇牌价：2008.10

2008年1月4日 欧元1=人民币10.7342， 2008年6月10日 欧元1=人民币10.7930 请计算欧元对人民币汇率的变化幅度。2008.10 解：1.如果以升（贴）水变化率表示：

升（贴）水变化率=升（贴）水具体数字/即期汇率=0.0588/10.7342=0.55%