2013年流动资产部分：

（1） 流动资产主要由货币资金、应收账款、应收票据、存货构成。

图1 主要流动资产图

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2013-2015年主要流动资产100,000,000,000.0080,000,000,000.0060,000,000,000.0040,000,000,000.0020,000,000,000.000.00201320142015货币资金应收账款应收票据存货 （2） 流动资产所占总资产比重如下图：

表1 流动资金占总资产比重图

项目 流动资产合计 2013年 74.65% 2014年 74.43% 2015年 71.77% 通过表可知：2013-2015年，公司流动资金占资产总额的比例呈下降趋势，2013-2014年的下降比例不是很大，但是2014-2015年的下降比例明显增大，说明企业的资金流动性（可变现能力）有所下降，短期偿债能力同时也跟着下降。

图2 各年度流动资产占总资产比重图

各年度流动资产占总资产的比重75.00t.00s.00r.00q.00p.00 1320142015各年度流动资产占总资产的比重 当流动资产占资产总额的比重越高，说明企业的资金流动性、可变现能力越强。但格力企业从2013-2015年的流动资产占总资产的比重来看资产流动性、可变现能力都有所下降2015年下降的最多。

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① 货币资金

2015年的货币资金所占比重较大，结合企业经营情况15年销售量下降，经过对资产负债表的对比分析发现短期负债等科目大幅增加所以可能是因为借款的增加导致了货币资金的短期增加。

② 交易性金融资产

本公司的交易性金融资产所占比重不大，所以对企业资金流动性影响不大，并且研究年份只有13年有为数不多的金额，在14、15年为零。说明企业持有该资金期间全部出售，企业对该资产的分类正确。

③ 应收票据

2015年应收票据较前两年同期有所下降，主要原因是公司摈弃之前年度执行的国内市场销售，前付款后出货的销售政策，以往该政策经销商都以银行承兑汇票形式预付货款，导致了应收票据的大幅增加，而15年开始后摒弃该政策使得应收票据和预收账款都得到了迅速的下降。

④ 应收账款

应收账款逐年增加，但增加比重不大，企业取消先付款后出货的销售政策使得部分经销商通过赊账的方式取得商品，相应的格力企业的应收账款增加。而我们根据的是资产负债表的年报，应收账款的增加从侧面也反映出企业在资金回收方面却有不足。

⑤ 存货

本公司存货分为原材料、半成品、在产品、产成品、低值易耗品五大类。经调查发现格力的库存13-14年大幅减少，主要是公司为了减少库存积压，主动调整生产计划、原材料及成品库存量所致，而15年销售大幅下降，导致存货有所挤压。

3.1.2非流动资产项目分析 2015年非流动资产部分： 非流动资产 15

可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 工程物资 在建工程 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 影响非流动资产其他科目 非流动资产合计 2,704,719,177.56 -- 491,540,849.66 95,459,187.55 -- 15,431,813,077.2 -- 2,044,837,830.02 22,010,122.57 -- -- 2,656,143,811.74 -- -- 8,182,375.95 8,764,376,136.27 657,000,100.13 7,872,619,001.46 40,748,701,670.11 2014年非流动资产部分： 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 工程物资 在建工程 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 影响非流动资产其他科目 非流动资产合计 2,150,098,933.13 -- 507,901,502.13 92,213,098.24 -- 14,939,279,647.88 -- 1,254,347,204.1 7,721,410.44 -- -- 2,480,294,029.03 -- -- 20,948,267.49 8,192,962,003.36 -- 6,441,703,560.98 36,087,469,656.78 16