A.本金 B.利率 C.递延期 D.期数 18、某种行动的不确定性称为（ A ） A. 风险 B.报酬 C.概率 D.期望值

19、既要充分发挥应收账款的作用，又要加强应收账款的管理，其核心是（ B ） A．加强销售管理 B．制定适当的信用政策 C．采取积极的收账政策 D．尽量采用现款现货

20、企业在税后利润中提取的公益金，可用于（ C ）

A.转增资本 B.集体福利性开支 C.集体福利性设施建设 D.弥补亏损

22、某公司负债和权益筹资额的比例为2：5，综合资金成本率为12%，若保持资本结构不变，当发行100万元长期债券时，筹资总额突破点为（ C ）

A．1200万元 B．200万元 C．350万元 D．100万元

23、在存货ABC管理中，将存货金额很大、品种数量很少的存货划分为（ A ） A．A类 B．B类 C．C类 D．AB类 24、财务管理的基本特征是（ A ）

A．价值管理 B．生产管理 C．技术管理 D．销售管理 25、永续年金持续期无限，因此没有（ B ）

A．现值 B．终值 C．本金 D．利率 26、无风险报酬率是指（ B ）

A．期望报酬率 B．时间价值 C．标准离差 D．标准离差率

27、按照公司法的规定，有资格发行公司债券的公司，其累计债券总额不得超过公司净资产的（ A ）

A．50% B．35% C．40% D．30%

29、某公司利用长期债券、优先股、普通股和留存收益各筹集长期资金300万元、100万元、500万元、100万元，它们的资金成本分别为6%、11%、12%、15%，则该筹资组合的综合资金成本为（ A ）

A．10．4% B．10% C．12% D．10．6%

30、在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间，是（ B ） A．信用条件 B．信用期限 C．折扣期限 D．赊销额

31、如果企业发生亏损，在用盈余公积金弥补亏损以后，经股东大会特别决议，可以用盈余公积金发放股利，但发放股利后留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的（ A ）

% % % %

32、在股利的支付方式中，主要的支付方式是（ A ）

A. 现金股利 B. 负债股利 C. 财产股利 D. 股票股利 33、对现金折扣的表述，正确的是（ C ）

A．又叫商业折扣 B．折扣率越低，企业付出的代价越高 C．目的是为了加快账款的回收 D．为了增加利润，应当取消现金折扣 34、下列项目中，不属于速动资产项目的是（ D ）

A．现金 B．应收账款 C．短期投资 D．存货 35、下列评价指标中，其数值越小越好的指标是（ B ）

A、净现值率 B、投资回收期 C、内部收益率 D、投资利润率 36、一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（ B ） A．永续年金 B.预付年金 C.普通年金 D. 递延年金

37、即付年金现值系数与普通年金现值系数相比（ C ）。 (A) 期数加1，系数加1 (B) 期数加1，系数减1 (C) 期数减1，系数加1 (D) 期数减1，系数减1

38、企业某周转信贷额为2000万元，承诺费率为％，借款企业在年度内已使用了1200万元，则其应向银行支付承诺费（ B ）

（A）10000元 （B）40000元 （C）45000元 （D）50000元 39、在市场经济条件下，财务管理的核心是（ B ）。

(A)财务预测 (B)财务决策 (C)财务控制 (D)财务分析 40、投资方案净现值为零的折现率是（ A ）。

（A）内部收益率 （B）投资利润率 （C）净现值率 （D）资金成本率 41、企业财务管理区别于其它管理的基本特征是（ A ）。 A价值管理 B物资管理 C使用管理 D劳动管理 42、最关心企业偿债能力的是（ B ）。

A所有者 B债权人 C经营决策者 D政府经济管理机构

43、某企业需要借入资金60万元，由于银行需将借款数额的20%作为补偿性余额，则企业申请的贷款数额应该为（ B ）

A 60万元 B 75万元 C D 72万元 45、某企业规定的信用条件是“3/10、1/30、n/45”，一客户从该企业购入含税价为10000元的货款，并于第25天付款，则该客户实际支付的款额为（ C ）。

A、7700元 B、9000元 C、9900元 D、1000元

46、一般来说，在企业的各种资金来源中，资金成本最高的是（ C ）。 A债券 B长期银行借款 C普通股 D 留存收益 47、企业资金运动的起点是（ A ）。

A筹资活动 B投资活动 C营运活动 D 分配活动 48、不存在财务杠杆作用的筹资方式是（ D ）。

A银行借款 B发行债券 C发行优先股 D发行普通股

49、某公司发行债券，票面利率为10%，偿还期限5年，发行费率4%，所得税税率为25%，则债券资金成本为（ C ）。

A、% B、% C、% D、71%

三、多项选择题

1、下列长期投资决策评价指标中其数值越大越好的指标是（ ACD ） A．净现值率 B．投资回收期 C．内部收益率 D．投资利润率 2、下列每组指标中，互为逆运算的有（ ACD ）

A．复利终值和复利现值 B．普通年金终值和普通年金现值 C．普通年金终值和年偿债基金 D．普通年金现值和年资本回收额 3、下列各项中，属于企业财务活动的有（ ABCD ）

A、筹资活动 B、投资活动 C、资金营运活动 D、分配活动

4、对企业财务管理而言,下列因素中的（ ABD ）只能加以适应和利用，不能改变它 A国家的经济政策 B金融市场环境 C企业经营规模 D国家的财务法规 5、优先股的“优先”权主要表现在（ AB ）

A、优先分配股利 B、优先分配剩余资产 C、管理权优先 D、决策权优先 6、下列项目中属于年金的是（ ABD ） A定期发放的固定养老金 B每年的固定工资

C每年的考核奖金 D每年的固定租金

7、年金按其每次收付发生的时点不同，可以分为（ AD ）

A、普通年金 B、先付年金 C、递延年金 D、永续年金 8、在个别资金成本中，须考虑所得税因素的有（ AB ）

A、债券成本 B、银行借款成本 C、优先股成本 D、普通股成本 9、下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的有（ BD ）

A．内含报酬率 B．投资回收期 C．获利指数 D．投资利润率 10、下列证券中属于固定收益证券的是（ ABC ）

A公司债券 B金融债券 C优先股股票 D普通股股票 11、债券投资的主要缺点有（ AC ）

A购买风险大 B价格不稳定 C没有经营管理权 D投资收益不稳定 12、银行借款筹资的优点包括（?? ABD ?）

A.筹资速度快 B.筹资成本低 C.限制条款少 D.借款弹性好 14、下列属于流动资产的有（ ABD ）

A现金 B短期投资 C 应付账款 D 预付账款

15、资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，其中属于用资费用的是（ ??AB ?） A.向股东支付的股利 B.向债权人支付的利息 C.借款手续费 D.债券发行费 16、构成企业信用政策的主要内容有（ ABD ）

A信用标准 B信用条件 C信用期限 D收账政策 17、企业价值最大化目标的优点包括（??? ABCD ）

A.考虑了投资的风险价值 B.反映了资本保值增值的要求 C.有利于克服管理上的片面性 D.有利于社会资源的合理配置 18、年金具有下列哪些特点( ABC )

A等额性 B时间间隔相等 C连续发生 D支付时间有限 19、下列项目中属于速动资产的是（ AB ）。

A 应收账款 B三个月到期的债券 C 待摊费用 D存货 20、属于营运能力分析指标的是（ ABC ）。

A 应收账款周转率 B 固定资产周转率 C 流动资产周转率 D 资产负债率 21、补偿性余额的约束，使借款企业所受的影响有（ AB ）。 A减少了可用资金 B提高了筹资成本 C增加了应付利息 D减少了应付利息 22、应收账款周转率中，（ AB ）。

A 周转次数多，表明应收款周转快 B 周转天数少，表明应收款周转快 C 周转天数多，表明应收款周转快 D 周转次数少，表明应收款周转快 23、企业持有一定量的现金，具有（ ABC ）等功能。 A 预防 B 交易 C 投机 D 投资

24、因素分析法可以用来分析（ ABCD ）等因素的变动对利润的影响方向和程度。 A 销量 B 价格 C 成本 D 税金

25、下列各项中，信用条件构成要素的是（ ACD ）。 A信用期限 B商业折扣 C现金折扣期限 D 现金折扣

四、判断题

（ ∨ ）1、发行股票筹资的成本比借款筹资的成本高。

（ ∨ ）2、以利润最大化作为财务管理目标可能导致管理者的短期行为。

（ × ）3、永续年金既有终值又有现值。

（ × ）4、最优资金结构是使企业筹资能力最强，财务风险最小的资金结构。 （ ∨ ）5、企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。

（ × ）6、年金是指每隔一年、金额相等的一系列现金流入或流出量。

（ × ）7、资金成本是指企业筹资付出的代价,一般用相对数表示，即资金占用费加上资金筹集费之和除以筹资总额。

（ × ）8、留存收益是企业利润形成的，所以留存收益没有资金成本。 （ ∨ ）9、企业财务活动的内容也是企业财务管理的基本内容。 （ × ）10、企业进行股票投资就是为了控制被投资企业。

（ ∨ ）11、在债券面值与票面利率一定得情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。

（ × ）12、在计算普通股成本时，可以不必考虑筹资费用和所得税的影响。 （ ∨ ）13、一般来说，标准离差率越大，风险越大，反之，风险越小。 （ × ）14、给客户提供现金折扣的主要目的是为了扩大企业的销售。

（ ∨ ）15、即付年金的现值系数是在普通年金的现值系数的基础上系数＋1，期数－1得到的。

（ ∨ ）16、在个别资金成本一定时，企业综合资金成本的高低取决于资本总额。 （ × ）17、企业负债比例越高，财务风险越大，因此，负债对企业总是不利的。 （ ∨ ）20、企业负债与优先股筹资为零时，其财务杠杆系数为1。 （ × ）21、预付年金就是指第一年年初支付的金额。

（ × ）22、资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资的风险价值。

六、计算题

1、W公司拟筹资500万元，现有甲、乙两个备选方案。有关资料如下表：

甲方案 筹资额(万元) 100 150 250 500 资金成本 6% 8% 10% 90 100 310 500 乙方案 筹资额(万元) 资金成本 6% 7% 10% 筹资方式 长期借款 债 券 普 通 股 合 计 要求：确定该公司的最佳资金结构。

解：计算各方案的加权平均资本成本如下

KW（甲）=6%×100/500+8%×150/500+10%×250/500=% KW（乙）=6%×90/500+7%×100/500+10%×310/500=%

通过计算加权平均资本成本，可以看出甲方案的加权平均资本成本最低，在其他有关因素相同的情况下，甲方案是最好的资金结构方案。