A.不得以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户 B.不得占用、挪用客户委托资产

C.不得利用管理的客户资产为第三方谋取不正当利益，进行利益输送 D.以个人名义收取服务报酬 答案：ABC

015考点九、介绍经纪商：简称iB

1、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务： (1)协助办理开户手续；

(2)提供期货行情信息和交易设施； (3)中国证监会规定的其他服务。

2、证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

3、2012年10月，我国已取消了券商iB业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行依法备案。

016考点十、个人投资者

1、根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历和诚信状况等方面进行综合评估。

具体条件如下：

申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元； 具备金融期货基础知识，通过相关测试；

具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；

不存在严重不良诚信记录；

不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。

期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。

2、根据上海证券交易所《期货公司参与股票期权业务指南》，个人投资者参与期权交易，应满足资金、交易经历、风险承受能力、诚信状况等条件。

具体应当符合下列条件：

(1)申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元；

(2)在期货公司开立期货保证金账户6个月以上，并具备金融期货交易经历； (3)具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试； (4)具有交易所认可的期权模拟交易经历； (5)具有相应的风险承受能力；

(6)不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形； (7)上海证券交易所规定的其他条件。

个人投资者参与期权交易，应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估。

在风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其可以选择的自然人客户也要符合条件，即可投资资产高于100万元的高净值自然人客户。

例题：个人投资者参与期权交易，具体条件包括（ ）

A.申请开户时托管在其委托的期货公司的上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元

B.具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试

C.具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；

D.不存在严重不良诚信记录； 答案：ABD

017考点十一、机构投资者

1、在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。 2、在我国股票期权市场上，将机构投资者区分为专业机构投资者和普通机构投资者。 专业机构投资者包括：

一是商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构；

二是证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产；

三是监管机构及本所规定的其他专业机构投资者。

3、根据机构投资者是否与期货品种的现货产业有关联，机构投资者可分为产业客户机构投资者和专业机构投资者。

例题：

在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为（ ） A.特殊单位客户和一般单位客户 B.专业机构投资者和普通机构投资者。 C.产业客户机构投资者和专业机构投资者。 D.专业机构投资者和一般单位客户 答案：A

第三章 期货合约与期货交易制度

018考点一、期货合约标的选择 1、规格或质量易于量化和评级 2、价格波动幅度大且频繁

3、供应量较大，不易为少数人控制和垄断 019考点二、期货合约的主要条款

1、对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构，该商品的现货交易习惯等因素。

一般来说，某种商品的市场规模较大，交易者的资金规模较大，期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位就可以设计得大一些；反之则小一些。

2、商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的种类、性质、市场价格波动情况和商业规范等。

3、最小变动价位的设置是为了保证市场有适度的流动性。

一般而言，较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，但过小的最小变动价位将会增加交易协商成本；较大的最小变动价位，一般会减少交易量，影响市场的活跃程度，不利于交易者进行交易。

4、每日价格最大波动限制的确定主要取决于该种标的物市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。

一般来说，标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得大一些。

5、期货交易所在指定交割仓库时主要考虑的因素是：指定交割仓库所在地区的生产或消费集中程度，指定交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件等。

6、交易代码

if：中国金融期货交易所 沪深300指数期货 sr：郑州商品交易所 白糖期货 y：大连商品交易所 豆油期货 Cu：上海期货交易所 铜期货

例题：每日价格最大波动限制的确定，取决于该种标的物 ( ) A．市场价格波动的频繁程度 B．每日价格最大波动限制 C．市场价格波幅的大小

D．所在地区的生产或消费集中程度 答案：AC

020考点三、保证金制度

1、在国际期货市场上，保证金制度的实施特点： 第一，对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应。

第二，交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。 第三，保证金的收取是分级进行的。 2、我国境内期货交易保证金制度的特点

第一，对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。 一般来说，距交割月份越近，交易保证金比率随着交割临近而提高。 第二，随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。 第三，当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高。

第四，当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边实施同比例或不同比例提高交易保证金、限制部分会员或全部会员出金、暂停部分会员或全部会员开新仓、调整涨跌停板幅度、限期平仓、强行平仓等一种或多种措施，以控制风险。

第五，当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例。 例题：我国境内期货交易保证金制度的特点包括（ ） A.对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率

B.交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。 C.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例 D.保证金的收取是分级进行的