中原工学院信息商务学院毕业论文（设计）

小企业客户专业生产设备落后，产品创新与研发能力不强，经营规模较小，产品质量不高，导致其上下游客户不稳定 ；部分行业由于市场波动、欠款收缴困难、政策改变以及季节性等因素影响，使得中小企业的销售收入不稳定。而经营活动又是一个企业获取资金的重要渠道，这导致中小企业不得不向银行等机构进行借贷来维持企业运营发展。这种盈利能力的不稳定也会导致银行在审批贷款企业申请时因企业盈利的稳定性审查不过关而使审批失败，最终不能成功获取贷款申请。

另外中小企业对资金的规划管理不到位，缺乏合理的现金预算和资金去向规划，公司的储备资金较少。因此当公司一旦陷入困境就开始削减成本，但随之而来的产品质量问题也层出不穷。当产品不能满足客户需求，企业的产品销售也就会出现相应的困境，最终导致企业无法继续经营下去只能破产倒闭。

3.2.3 中小企业缺乏优质资产进行抵押担保

抵押和担保是金融机构在对信息不透明的中小企业提供贷款时为保护切身利益而采取的重要措施。从理论上讲，土地、房屋、机器设备、存货、应收账款等多种资产都可作为贷款的抵押品，但在我国，由于资产交易市场不够发达，大多数抵押品缺乏流动行，而银行又缺乏对机器设备、存货、应收账款的鉴别和评估能力。为了降低贷款风险和评估成本，我国商业银行通常都要求贷款者以优质固定资产进行抵押，而我国大多数中小企业无法提供优质资产，企业资产产权的不明晰更加深了银行贷款的疑虑。如果想要进行担保，则中小企业之间无法相互担保，因为根据当前商业银行的规定，能够提供担保的企业必须是信用等级在A级以上的企业。但这只有一些大企业符合该规定，但是中小企业要想取得大企业的担保，难度可想而知。[12]而且随着法律意识、自主意识和风险意识的增强，大部分企业都不愿意为存在高破产率、缺乏优质固定资产、资金不足的中小企业进行担保。其不稳定的销售收入更导致信贷审批人员对企业的未来资金流向和还款能力难以预测和监控，最终也会影响信贷审批程序的进行。 3.2.4 缺乏完善的财务制度，内部信息不透明

财务制度不规范是中小企业的通病，由于其经营管理者的学历通常较低，财务管理知识缺乏，企业的财务制度不健全，经常会备有两套以上的账目来应付监管部门，致使账目模糊，数据失真，中小企业受到的监督较上市公司而言更少，存在报表披露信息不真实的可能。银行无法得知企业的真实账目，也就无法做出

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正确的信用评估，容易造成银行的贷款风险。而商业银行在发放贷款前会调查企业的验资报告、财务报表等信息，在实地核查企业后若发现存在账实不符、虚增资产等情形，将拒绝或降低中小企业的贷款需求。中小企业财务制度的不健全使得商业银行无法完全掌握其实际经营状况，这导致银行在考虑放款给中小企业时会慎之又慎。

3.2.5 银行与企业存在信息不对称

银行对中小企业“惜贷”现象的存在，重要原因就是银行和企业之间的信息存在不对称。金融机构向企业发放贷款时，一般都将企业的信用等级作为重要的风险评估指标。[13]但是银行对大多数中小企业进行信用评级时，很难获得中小企业相关的信息和数据，与规模较大、经营较为成熟的大企业相比，中小企业财务信息不够标准和透明，银行在收集和处理中小企业信息方面存在较大困难。[14]

究其原因主要是中小企业在生产经营管理、组织结构、财务管理和信息披露等方而没有建立健全的、有效的制度，使债权人缺乏了解中小企业的生产经营状况和财务状况的渠道。银行和中小企业之间的这种信息不对称问题，一方面中小企业片面追求高利润，可能投资收益更高、风险更大的项目，使贷款风险大大增加；另一方面，银行等金融机构为了降低放贷风险，只能进行两种选择：一是银行回避风险，减少、甚至停比对中小企业发放贷款，二是银行采取相关措施加强信贷风险管理，提高向中小企业发放贷款的条件，无论采取哪种选择，都加大了中小企业从银行等金融机构获得贷款的难度。同时贷款后对其进行审查和监督所花费的成本也较高，存在规模不经济问题，导致银行谨慎对待中小企业信贷。

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4 缓解信贷筹资困境对策

4.1 企业自身对于信贷筹资困境的应对措施

一般来说，在贷款给企业前，银行或者非金融机构组织最看重的是四点，即：企业管理者的品质、企业按期偿还本金和利息的能力、企业经营所在行业及经济状况以技能用于保障偿还贷款安全的抵押品。结合本文第三章对于其筹资困境形成的原因分析，笔者认为中小企业可以从以下几点来进行操作：

4.1.1 完善自身企业财务制度建设

首先，中小企业应从最内部开始治理，完善内部治理结构，提高内部管理水平，以改善自身筹资条件。其次，中小企业应不断提高中小企业自身素质，促进中小企业产品结构的调整。建立能正确反映企业财务状况的财务制度，增加企业财务透明度，并定期提供全面、准确、真实的财务信息，做到规范发展、产权明晰、提高自身资信等级，创造条件使企业在硬件上更多地符合银行贷款条件。

4.1.2 提升盈利增强企业竞争力

传统中小企业当面临困境时，企业管理者首先想到的是削减成本以减少企业支出，笔者认为，当企业面临困境，更好的方法应该是促进销量，提升盈利来弥补自身资金不足的现状。除此之外，企业管理者应将对于公司的焦点从效率转移到效果上去，这样便能明显提高企业的竞争力。同时，企业应引进专业型人才来进行管理和销售，而不是以我国特有的家族企业模式即企业管理者亲属把持重要部门来进行管理。企业管理者还应该改变其战略方向，我国现在大部分的中小企业都是注重模仿而忽略了创新，创新才是一个公司的灵魂所在，失去创新，企业便随时可被取代。

增强企业竞争力，拓宽企业发展渠道，使企业发展前景更为广阔。银行审查企业时，也会相应提升企业获得银行贷款机率。 4.1.3 提高资金利用率，合理规划资金去向

了解资金去向有利于企业的运营发展，并能更好的关心和掌握公司的财务状

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况。提高资金利用率的最好方式就是进行合理的现金预算。关心并了解企业运作方式，观察并记录现金流入和流出的模式有助于准确预测现金需求。另外在企业有能力的情况下，可以留出适当的备用金，来预防自然灾害、能源缺失等情况的发生导致的损失。除此之外，还可以用一些别的方法来增加现金流入，同时减少不规则或季节性收入因素的影响。例如：强制存款和按进度付款、为立即支付提供折扣、即时索要客户欠款和保理应收账款。同时应提高企业的自觉还贷意识，在贷款到期前积极还贷，保持良好的银企关系，这样也就更有可能成获得贷款申请。

4.1.4 提高自身经营素质，树立良好信用观念

中小企业要取得社会各界的信任与支持，应牢固树立信用第一的观念。企业经营者要加强金融法规的学习，尤其是在转轨建制过程中，应充分尊重银行的债权，不逃税、不悬空金融债务，接受公众的监督，真正在社会上树立起守信用、重履约的良好形象。

4.2 银行与中小企业未来协同发展

中小企业本身具有抗风险能力低、经营不稳定的特征，不完备甚至虚假的信息则增大了银行进行风险评估的难度，从而使得中小企业贷款损失发生概率远高于大型企业。据中国银监会的统计，截至2011年末，国内银行业金融机构不良贷款率为1.77%，其中小企业不良贷款率为2.02%，而单户授信500万元以下小企业贷款不良率则高达5.14%。[15]商业银行要充分考虑市场竞争激烈这一主要因素，银行极为重视企业盈利能力与资金安全性，而向中小企业贷款则不符合银行经营目标，因为这代表着商业银行将要承担较高的交易成本和经营成本，而这些将要高出大中型企业数倍。每年居高不下的中小企业不良贷款率也使银行将中小企业拒之门外。基于此，银行可以从以下几个方面来进行改善：

4.2.1 完善经营模式，开拓差异化的盈利渠道

目前，我国商业银行信贷投向较为集中，集中于少数行业，集中于少数大企业。在与大企业、大客户的谈判中，商业银行往往处于弱势地位，面对苛刻条件也只得有求必应，结果可能是贷款规模很大，利润不高，期限错配，累积了较大

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