四、判断改错题
1.同业拆借是指银行与银行、企业与企业之间的短期资金借贷，不允许个人参与。（ ） 2.同业拆借利率是货币市场的核心利率，是市场利率走势的风向标。（ ） 3.在商业票据中，既有有商品交易背景的票据，又有无交易背景的票据。（ ）
4.商业本票的产生源于商品赊销，但现代商业本票大多脱离了商品交易，成为了一种纯粹的融资工具。（ ）
5.再贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所做的票据转让。（ ） 6.我国《票据法》规定的三种票据中，只有本票才有承兑制度。（ ）
7.由于商业本票的期限短、收益高，本票持有者大多会持有到期，所以，商业本票的交易主要集中于二级市场。（ ）
8.国库券市场是短期资金供求变化的晴雨表。（ ） 9.CD存单收益较高的原因主要是其收益免税。（ ）
10.证券回购交易实质是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。（ ） 五、计算题
甲企业于2008年2月25日将一张面额为100万元、2008年3月2日到期的银行承兑汇票向A银行申请贴现，当时的贴现利率是8%，则A银行应付给甲企业多少钱？A银行从这笔贴现业务的收益率是多少？（计算要求：单位-元；保留2位小数。）
六、简答题
1.同业拆借市场有何特点？
2.试举例说明运用回购协议开展融资活动。
第7章 资本市场
一、名词解释 证券交易所 股价指数 债券评级 证券包销
二、单项选择题
1.我国股票发行相关规定，新设立股份有限公司公开发行股票的条件之一是发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的（ ）。 A.25% B.35% C.45% D.50%
2.股票发行人对特定的少数投资者发行股票的方式属于（ ）。 A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行
3.股份公司以10:5的比例对公司原有股东送股的增资发行方式属于（ ）。 A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.搭配增资发行 D.ABC都不是 4.债券定价的理论基础是（ ）。
A.现值理论 B.比较优势理论 C.劳动价值理论 D.证券市场理论
5.投机类债券是指信用等级在（ ）以下的债券。 A.A B.BBB C.BB D.CC
6.证券发行价格高于证券面额，称为（ ）发行。 A.平价 B.折价 C.溢价 D.中间价
7.我国证券法规定，公开发行公司债券，累计债券余额不得超过公司净资产的（ ）。 A.25% B.35% C.40% D.45%
8.证券交易双方谈妥一笔交易后立即办理交割手续的交易方式属于（ ）。 A.现货交易 B.期货交易 C.信用交易 D.期权交易
9.证券投资基金的当事人中，负责运用管理基金的资产进行证券投资的当事人是（ ）。 A.基金发起人 B.基金托管人 C.基金份额持有人 D.基金管理人 三、多项选择题
1.证券交易所按组织形式划分可分为（ ）。
A.注册制 B.会员制 C.核准制 D.公司制 2.决定证券行市最基本的因素是（ ）。
A.证券的预期收益 B.证券的期限 C.当时的市场利率 D.证券的风险大小 3.信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ ）。 A.发行者的偿还能力 B.发行者的资信 C.投资者面临的风险 D.公司管理者的素质
4.在确定债券票面利率时，应综合考虑以下哪些因素（ ）。
A.债券的期限 B.债券的信用等级 C.市场利率水平 D.债券的计息付息方式 5.股份公司在较大范围发行数量较大的股票，通常采用的发行方式是（ ）。 A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 6.股票交易方式一般包括（ ）。
A.现货交易 B.期货交易 C.信用交易 D.期权交易 7.以下哪些主体是证券投资基金的当事人（ ）。
A.基金发起人 B.基金托管人 C.基金管理人 D.基金份额持有人 8.债券的承销方式主要有（ ）。
A.推销 B.助销 C.包销 D.倾销 四、判断改错题
1.在我国，新设立股份有限公司发行股票时，向社会公众发行的股票不得少于拟发行的股本的35%。（ ）
2.目前我国股票发行制度实行的是核准制。（ ）
3.筹资者将股票一次性卖给金融中介机构，然后，金融中介机构再到市场上发售股票的发行方式属于代销。（ ）
4.会员制证券交易所是以盈利为目的建立的独立的经济实体。（ ） 5.股票的价格与其股息红利成正比，与当时的市场利率成反比。（ ） 6.债券的理论价格就是债券的终值，它主要受市场利率和收益率的影响。（ ）
7.公司发行10年期债券时，如果当时的市场利率较低，且不久将会上升，则公司可考虑采用折价发行方式发行债券。（ ）
8.证券交易所属于场内市场，证券交易所以外的市场都属于场外市场。（ ） 五、计算题
1.某股份公司发行的面值为1元的股票，预期当年的红利为每股2元，当前的市场利率为8%，则该股份公司股票的理论价格应为多少？
2.某债券面额1000元、期限3年、票面利率6%，当市场利率为8%时，则：
（1）若到期一次性还本付息，该债券的发行价格应为多少？
（2）若每年支付一次利息，到期还本，该债券的发行价格应为多少？ 六、简答题
1.股票发行的注册制与审核制各有哪些优缺点？ 2.证券交易的场外市场有何特点？
第8章 金融衍生工具市场
一、名词解释 金融远期 金融期货 金融期权
二、单项选择题
1.以下属于金融远期的特点的是（ ）。
A.交易所内交易 B.交易所外交易 C.买卖双方必须缴纳保证金 D.只需卖方缴纳保证金 2.以下属于金融期货的特点的是（ ）。
A.实物交割 B.交易所外交易
C.标准化的期货合约 D.买卖双方无需缴纳保证金 3.以下衍生金融交易中有涨跌幅限制制度的是（ ）。
A.金融远期 B.金融期货 C.金融期权 D.金融互换 4.期权价格是指（ ）。
A.期权费 B.合约标的物的买入价格 C.合约标的物的卖出价格 D.履约价格 5.以下属于金融期权的特点的是（ ）。
A.交易所内交易 B.合约卖方必须缴纳保证金 C.交易所外交易 D.合约买卖双方权利义务对等
6.期权持有者可以在到期日以及到期日之前的任何时间行使的期权是（ ）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 7.期权交易也称选择权交易，有选择权的是（ ）。
A.证券购买者 B.证券出售者 C.期权购买者 D.期权出售者
8.以下证券交易方式中，必须交纳保证金，且严格按照保证金制度每天结算，盈进亏补的是（ ）。
A.信用交易 B.期货交易 C.现货交易 D.期权交易 三、多项选择题
1.以下属于衍生金融市场的是（ ）。
A.投资基金市场 B.金融期货市场 C.金融期权市场 D.金融互换市场 2.金融远期与金融期货相比，其局限性主要有（ ）。
A.市场效率低 B.合约流动性较差 C.违约风险较大 D.收益较低 3.金融期货市场的风险防范机制有（ ）。
A.保证金制度 B.无负债结算制度 C.涨跌幅限制制度 D.信息披露制度 四、判断改错题
1.远期外汇协议是一种标准化的协议。（ ）
2.金融远期的大部分交易都是合约到期后通过实物交割来了结的。（ ）
3.金融期货不仅具有避险的功能，还具有价格发现功能。（ ） 4.金融期权交易的标的物是买卖某种金融产品的权利。（ ）
5.当金融资产的市场价格高于期权合约约定的买入价格或低于卖出价格时，期权合约的买方便可盈利。（ ）
6.期权合约卖方的最大损失仅限于期权费，而期权合约的买方损失可能无限大。（ ） 五、简答题
1.金融远期有什么特点？
2.金融期货与金融期权之间有何区别？
第9章 经济运行中的金融中介
一、名词解释 信用合作社 投资银行 政策性银行 信托公司
二、单项选择题
1.下列属于非银行金融机构有（ ）。
A.中国人民银行 B.中国银行 C.农村信用合作社 D.农村商业银行
2.以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理财产等为主要业务，经营金融委托代理业务的信托行为为（ ）。
A.贸易信托 B.金融信托 C.担保信托 D.法人信托
3.为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保险的金融机构是（ ）。 A.商业银行 B.人寿保险公司 C.财产保险公司 D.信托投资公司 4.对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构是（ ）。
A.商业银行 B.人寿保险公司 C.财产保险公司 D.信托投资公司 5.我国在（ ）年建立了第一家政策性银行。 A.1992 B.1993 C.1994 D.1995 6.我国的财务公司是由（ ）筹资组建的。
A.商业银行 B.政府银行 C.投资银行 D.企业集团内部 7.有关我国证券交易所说法不正确的是（ ）。 A.两家证券交易所，即深证证券交易所和上海证券交易所 B.以营利为目的 C.为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施 D.实行自律性管理的会员制事业法人 8.关于政策性银行说法正确的是（ ）。
A.政策性金融机构一般由企业发起、出资创立、参股、保证或扶植 B.以利润最大化为经营目标
C.专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动
D.专门为贯彻或配合商业机构政策或意图 三、多项选择题
1.非银行金融机构与传统商业银行的区别在于（ ）。
A.商业银行传统的业务室吸收存款、发放贷款、提供支付结算，是货币市场的主要参与者