案例分析一

一、项目名称

某重型机器厂铸钢分厂

二、基础数据

（一）生产规模和产品方案 生产规模为年产14000吨N产品。产品方案为：铸钢件4000吨，普通钢锭5000吨，合金钢锭5000吨三种。

（二）实施进度 本项目拟用一年时间建成，第二年达到设计生产能力。生产期按12年计算，计算期按13年计算。 （三）总投资估算及资金来源 1．建设总投资估算

（1）建设投资估算及其依据 建设投资估算是根据1995年机械工业部颁发的《建设项目概算编制办法及指标》进行计算的。本项目建设投资为2100万元，其中已含建设期利息127万元。

（2）流动资金估算及其依据 本项目流动资金估算按百元销售收入占用流动资金来估算，达产年需流动资金400万元。

总投资＝建设投资+流动资金＝2l00+400=2500万元

2．资金来源 项目资本金为300万元，申请银行贷款1800万元，贷款年利率为6.14%，流动资金由工商银行贷款，贷款年利率为5.5%。

3．投资使用计划2006年为建设期，2007年即达产，第一年投入额为2100万元，第二年投入额为400万元。

4．销售收入估算 2007年及其以后各年不含增值税销售收入都为3966万元。

5．折旧估算 本项目年折旧按建设投资的8%估算，折旧开始年为2007年。

6．总成本及费用估算

原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为2062万元／年和503万元／年（不含增值税）。

本项目定员为280人，人工工资按8000元／人·年计算。 制造费用系按照销售收入的1.6%估算。

管理费用系按照销售收入的2%估算。 销售费用系按照销售收入的1.6%估算。

长期借款利息和流动资金借款利息根据项目还款能力计算。 7．利润预测

根据新税制，增值税税率为17%，城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。所得税率为25%。盈余公积按税后利润的10%。公益金则按5%计提。

三、设计内容

1、编制辅助报表和基本报表，对该项目作出财务评价，计算各项综合指标。 2、作出该项目财务评价的结论。

案例分析二

一、项目名称

某新建电子配件厂

二、基础数据

1.生产规模

该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。 2.实施进度

该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期为14年。 3.建设投资估算

经估算，该项目建设投资总额为5700万元（不含建设期利息），其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元。 4.流动资金估算

该项目的流动资金估算总额为1150万元。 5.投资使用计划与资金来源

建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。

该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。 6.销售收入和销售税金及附加估算

根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为80元／件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%和3%。

7.产品总成本估算

（1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元； （2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；

（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%； （4）无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销； （5）修理费按折旧费的40%计取； （6）年其他费用为320万元；

（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。 8.利润测算

（1）所得税率按25%考虑；

（2）盈余公积金按税后利润的10%计取。 9.评价参数

设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。

三、设计内容

1.编制辅助和基础报表，对该项目进行财务评价

2.从财务评价的角度，全面分析判断该项目的可行性。