155.全球期货市场最早上市国债期货品种的交易所为()。 A.CBOT B.CME C.ASX D.LIFFE

156.美国5年期国债期货合约的面值为10万美元,采用()的方式。 A.现金交割 B.实物交割 C.标准券交割 D.多币种混合交割

157.中金所上市的10年期国债期货可交割券的剩余期限为()。 A.6-10年 B.6.5-10.5年 C.6.5-10.25年 D.4-5.25年

158.中金所国债期货最后交易日的交割结算价为()。 A.最后交易日最后一小时加权平均价 B.最后交易日前一日结算价 C.最后交易日收盘价

D.最后交易日全天加权平均价

159.某可交割国债的票面利率为3%,上次付息时间为2014年12月1日,当前应计利息为1.5元,对应2015年6月到期的TF1506合约,其转换因子为()。

A.0.985 B.1 C.1.015 D.1.03

160.对于中金所5年期国债期货而言,当可交割国债收益率高于3%时,久期()的债券越容易成为CTD券;当可交割国债收益率低于3%时,久期()的债券越容易成为CTD券。 A.越大越大 B.越小越小 C.越大越小 D.越小越大

161.若某国债期货合约的发票价格为103.490元,对应的现券价格(全价)为100.697元,交易日距离交割日刚好3个月,且在此期间无付息,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)是()。 A.7.654% B.8.32% C.11.09% D.-3.61%

162.假设2015年6月9日,7天质押式回购利率报价2.045%,最便宜可交割券150005.IB 净价报价100.6965,其要素表如下:

债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子 150005.IB2025-4-913.64%1.0529

那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是()。(不考虑交割期权) A.90.730

B.92.875 C.95.490 D.97.325

163.根据持有成本模型,以下关于国债期货理论价格的说法,正确的是()。 A.资金成本越低,国债期货价格越高 B.持有收益越低,国债期货价格越高 C.持有收益对国债期货理论价格没有影响

D.国债期货远月合约的理论价格通常高于近月合约

164.若市场利率曲线平行下移,10年期国债期货合约价格的涨幅将()5年期国债期货合约价格的涨幅。 A.等于 B.小于 C.大于 D.不确定

165.预期今年下半年市场资金面将进一步宽松,可进行的交易策略是()。 A.做多国债期货,做多股指期货 B.做多国债期货,做空股指期货 C.做空国债期货,做空股指期货 D.做空国债期货,做多股指期货

166.投资者做空中金所5年期国债期货20手,开仓价格为97.705;若期货结算价格下跌至97.640,其持仓盈亏为()元。(不计交易成本) A.1300

B.13000 C.-1300 D.-13000

167.预期未来市场利率下降,投资者适宜()国债期货,待期货价格()后平仓获利。 A.买入,上涨 B.卖出,下跌 C.买入,下跌 D.卖出,上涨

168.中金所5年期国债期货价格为96.110元,其可交割国债净价为101.2800元,转换因子1.0500。其基差为()。 A.0.3645 B.5.1700 C.10.1500 D.0.3471

169.国债净基差的计算公式是()。 A.国债基差-应计利息 B.国债基差-买券利息 C.国债基差-资金占用成本 D.国债基差-持有收益

170.当预期到期收益率曲线变陡峭时,适宜采取的国债期货跨品种套利策略是()。 A.做多10年期国债期货合约,同时做多5年期国债期货合约 B.做空10年期国债期货合约,同时做空5年期国债期货合约