III、当保险合约面临道德风险的问题时，免赔条款可以降低这种问题的影响 IV、巨灾债券可以帮助公司对冲和自然灾害相关的操作风险
A、I、III和IV B、I、II和IV C、II和III D、III和IV 67.下列说法考虑了市场风险和操作风险VaR模型的不同。哪一个说法是错误的？（B） A、市场风险模型主要是由历史数据驱动，而操作风险模型则更为灵活
B、市场风险模型通常定义VaR为损失分布的特定分位数，而操作风险则更为灵活 C、相对于操作风险模型，事后测试是评估市场风险模型更为有用的形式 D、市场风险模型和操作风险模型的VaR评估时间范围不同
68.下列哪一个关于操作风险资本要求的计算方法当收入给定并且风险增加时会导致更高的资本要求？（C）
A、基本指标法 B、标准化方法 C、高级计量法 D、以上均是
69.下列关于《巴塞尔协议II》计算操作风险资本要求方法的说法哪一个是正确的？（B）
A、基本指标法适用于操作风险情况成熟的机构
B、在标准化方法下，对每个业务流程都要度量资本要求 C、高级计量法不允许机构采用自己的方法来评估操作风险 D、高级计量法比标注化方法对于风险更不敏感
70.下列关于《巴塞尔协议II》中非高级计量法的说法哪一个不是正确的？（A） A、标准化方法使银行能够对于足以使得年度总收入为负值的损失进行及时记录，从而对银行有利
B、银行的金融、交易和销售以及支付和清算是监管资本要求最高的业务流程
C、标准化方法将银行分为不同的业务流程并使用最近三年的业务部门总收入的数据和β因子来得到业务流程的监管资本
D、标准化方法使用最近三年的总收入数据来得到银行的操作风险资本要求 71.下列关于流动性风险的说法哪一项是正确的？（C） A、当金融机构无法履行支付义务时会产生资产流动性风险
B、安全投资转移通常反映在公司债券和政府债券收益率价差的减少上
C、热门证券和非热门证券之间的收益率价差主要反映了流动性溢价，并不反映市场和信用风险
D、融资流动性风险可以通过设定资产限额以及分散化投资的方式进行管理
72.下列关于流动性较强资产和流动性较差资产（其他条件一样）的说法哪一项是错误的？（C）
A、大量交易流动性资产而不对价格产生影响是可能的 B、流动性较强资产的买卖价差很小
C、流动性较强资产的价格波动率很高，因为它们交易频繁 D、流动性较强资产的交易量很大
73.一个共同基金投资于普通股，其采纳了流动性风险度量，把它的每个持有头寸都限制在30日平均交易价值最大值的30%。如果该基金的规模是30亿元，那么该基金持有的240万元在股票的30日平均交易价值上的最大权重是多少？（C） A、24.00% B、0.08% C、0.024% D、80.0% 74.在市场崩溃中下列哪个说法是正确的？（B）
I、通过卖空国债和期货进行对冲的固定收益投资组合比用利率互换对冲的相同久期的固定收益投资组合损失得少
—9—
II、买卖价差由于缺乏流动性而变大
III、非热门债券和基准债券之间的价差变大
A、I、II和III B、II和III C、I和III D、以上均不对
75.你是一家对冲基金的经理，你被告知TED价差急剧增加。下列哪一项最好地描述了你所处环境的变化？（C）
A、TED价差的增加表明美联储将提高利率，因此投资组合的久期应当降低 B、TED价差的增加表明联邦基金和国债收益率之间具有巨大价差，因此美联储将选择向市场注入流动性，这将会使债券价格随着需求的增长而上升 C、TED价差的增加表明对银行资本充足率的担忧，因此你应当重新检查你的交易对手的风险暴露并且尽可能地对冲一些暴露于银行的风险
D、TED价差的增加表明银行的借贷意愿增强，因为它们可以通过借贷获取更多收益，因此我们应当利用这个机会重新开展信用业务
76.你被要求回顾一个市场流动性风险如何被金融系统的冲击所影响的备忘录。下列在备忘录中的观测哪一个是错误的？（A）
A、在实际市场压力时期，市场流动性通常在流动性最强的市场增加，产生一个自我修正循环并最终除去资产价格下跌的压力
B、市场流动性的消失是一个确定金融困境是否变为以及以何种速度变为产生潜在系统性冲击威胁的金融震荡的重要因素
C、市场冲击可能不会立即以盯市的投资组合价反映非流动性资产组合。因此，市场冲击可能对金融机构具有滞后效应
D、市场冲击对特殊资产流动性的冲击依赖于拥有这项资产的投资者的特征
77.你的CRO让你准备一个预警你的银行流动性问题的指标表单。下列哪些指标是预警潜在流动性问题的指标？（A）
I、快速的资产增长率，特别是购买具有潜在波动性的负债 II、资产或负债的集中增长 III、负债平均加权久期的增加
IV、头寸符合或违反内部或监管限制的频率下降 V、债务或信用违约互换价差缩小
VI、交易对手需要提高信用风险暴露的保证金 VII、到期前CD的赎回增加
A、I、II、VI和VII B、I、III、V和VI C、II、IV、V和VII D、I、V、VI和VII 78.下列哪些关于经济资本和监管资本的说法是正确的？（C）
I、监管资本通过确保银行系统中存有足够的资本来追求银行系统的健康和稳定 II、经济资本是设计用来保持金融机构在特定置信水平下资金充足 III、对于单个银行，经济资本总是低于监管资本
IV、经济资本的决定以及对不同业务单元的分配是一个策略决定过程，它会影响业务单元和银行整体的风险/收益表现
A、II和IV B、I、II、III和IV C、I、II和IV D、I和IV
79.Tower银行计算经济资本和风险加总的方法的第一步是对单个风险因子估计单独的经济资本。在第二步中，银行基于各个风险因子所分配的经济资本数量加总风险，其中考虑了风险因子之间的相关性。下列变量哪一个不是加总风险中分散化效应的主要驱动银子？（B）
—10—
A、风险头寸的数目 B、投资组合的规模
C、风险头寸的集中程度，或者它们在投资组合中的相关权重 D、头寸之间的相关性
80.考虑一家银行，它希望拥有一笔资本来吸收基于1%置信水平下全面VaR的非期望损失。它通过加总市场风险、操作风险和信用风险的VaR来度量总体VaR。这个风险度量使得该银行拥有过低的资本是因为：（B） A、它没有考虑风险之间的相关性
B、它忽略了市场风险、操作风险和信用风险以外的风险
C、它错误地使用VaR来度量操作风险，因为操作风险事件是稀有事件 D、加总VaR没有意义
81.大银行通常会将风险资本分配给信用风险、操作风险和市场风险。下列关于不同风险类型风险资本分配量的排序哪一个是正确的？（D） A、市场风险比信用风险需要更多的风险资本
B、信用风险比市场风险需要更多的风险资本，市场风险比操作风险需要更多的风险资本
C、市场风险比操作风险需要更多的风险资本，单币信用风险需要更少的风险资本 D、信用风险比操作风险需要更多的风险资本，操作风险比市场风险需要更多的风险资本
82.交易对手A是一家美国在印度尼西亚的制造业公司，它的主要客户在美国，而交易对手B是一家美国国内制造业公司，他的产品只出口印度尼西亚。下列哪一个交易对手的交易会产生对于银行的错误交易风险暴露？（C）
A、一个在交易对手A和银行之间的5年起IDR/USD外汇互换交易，银行是USD利率的收取者
B、一个银行出售给交易对手A的5年起IDR/USD外汇期权，交易对手A拥有以确定汇率购买IDR的权利
C、一个在交易对手B和银行之间的5年期IDR/USD外汇互换交易，银行是USD利率的收取者
D、一个银行从交易对手B处购买的5年期IDR/USD外汇期权，银行拥有以确定汇率购买IDR的权利
83.巴林银行的倒闭是一个缺乏控制下哪种风险的典型案例？（C）
A、流动性风险 B、信用风险 C、操作风险 D、外汇风险
84.根据CRBPG II报告和巴塞尔委员会，粗略的压力测试应当成为风险度量和风险管理的重要补充。为了改进压力测试的价值，公司应当考虑以下问题，除了（A） A、让风险经理定义并明确地表述公司的损失容忍水平 B、确定可能产生投资组合损失的情景范围
C、将压力测试情景按照潜在逆向冲击进行排序并评估相关情景发生的概率 D、确保压力测试是可行的并使其与现有的风险模型框架相一致 85.什么时候让交易员直接处理会计账目是谨慎的？（A） A、从来都没有
B、当公司的高级管理层和董事会知道并根据一些例外条例允许这样的行为存在的时候
C、当公司的审计控制程序是按照一个通行的原则进行来确保没有违反监管规定的时
—11—
候
D、只有当人员周转时需要交易员加入会计部门，直到招收并培训新的人员
86.下列哪一项不适合作为风险管理的实务并且不适合控制资产超过1亿元的金融机构？（A）
A、公司董事会制定实施的公司监管机制是由外部审计机构提供的 B、公司董事会要对批准风险限额以及风险管理政策负责
C、高级管理人员需要对公司的每日活动负责，建立合适的风险管理和控制政策，监管公司的风险暴露
D、高级管理人员需要对建立每个层次控制程序的书面文件负责
87.下列哪一项不是一个雇员同时在交易部门和后台部门工作的问题？（A） A、该雇员获得更多的报酬，因为他同时干两份工作 B、该雇员在交易过程中可能会掩盖交易失误 C、该雇员可能会掩盖他账户的规模
D、该雇员的公司可能不了解其真正的风险暴露 88.下列哪些策略可以降低操作风险？（B） I、负责交易的人应该履行清算和会计的功能
II、为了评估当前头寸的价值，价格信息应该由外部资源得到 III、对交易员的补偿机制应该直接与年度收入相联系 IV、交易票据需要由交易对手确认
A、I和II B、II和IV C、III和IV D、I、II和III 89.为了控制交易员承担的风险，你的银行将对交易员的补偿和他们的交易账户对VaR限额的遵守情况联系在一起。为什么你的银行对每个交易员基于VaR的补偿机制如此谨慎？（C）
A、它鼓励交易员选择风险估计较高的头寸，这会导致VaR限额的低估 B、它鼓励交易员选择风险估计较高的头寸，这会导致VaR限额的高估 C、它鼓励交易员选择风险估计较低的头寸，这会导致VaR限额的低估 D、它鼓励交易员选择风险估计较低的头寸，这会导致VaR限额的高估
90.你工作的银行使用RAROC模型。该RAROC模型用每年期望净收入与每年VaR的比率来度量每个特别的商业行为。你要估计500百万元贷款业务的RAROC。平均利率为10%。所有贷款具有相同的违约概率2%和违约损失率50%、操作成本为10百万元。业务的投资成本为30百万元。RAROC用贷款业务的信用VaR来估计，在这种情况下为名义金额的7.5%。经济资本的投资收益率为6%。那么RAROC为多少？（A） A、19.33% B、46.00% C、32.67% D、13.33% 91.为了计算监管要求的资本要求，哪类市场风险必须在银行的VaR计算中得到体现？（B）
A、交易账户中与利率相关的风险，以及股票头寸风险
B、交易账户中与利率相关的风险、股票头寸风险以及银行所有与外汇风险和商品风险相关的风险
C、银行所有与利率风险、股票头寸风险、外汇风险和商品相关的风险
D、只是交易账户中与利率风险、股票头寸风险、外汇风险和商品相关的风险 92.下列哪种说法是一级监管资本的最合适的定义？（A） A、股权资本、留存收益和公开储备 B、次级债务和非公开储备
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