C.复合货币 D.有价证券

13.广义外汇与狭义外汇的根本区别在于( ). A.是否可以用于清偿对外债务 B.是否包括一切有价证券 C.是否可以以本币表示

D.是否可以在国际上自由流通

14.以本币表示的外汇资产,必须是( ). A.自由外汇 B.记帐外汇

C.发达国家的货币 D.任何国家的货币

15.下列提法中不正确的是( )

A.以本国货币表示的对外债权不属于狭义外汇范畴,但在一定条件下,它具有广义外汇资产职能.

B.广义外汇与狭义外汇的根本区别在于是否可以用本国货币表示. C.记帐外汇可以自由兑换成其他国家货币.

D.自由外汇一般都是以经济较为发达的少数几个西方国家的货币来表示的,自由外汇可以在世界任何地方自由使用.

16.在直接标价法下,如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加,则说明( ) A.外币币值上升,外币汇率上升 B.外币币值下降,外汇汇率下降 C.本币币值上升,外汇汇率上升 D.本币币值下降,外汇汇率下降

二,多项选择题(在下列备选答案中,选取所有正确答案,并将其序号填在括号内)

1, 英镑的年利率为27%,美元的年利率为9%,假如一家美国公司投资英镑1年,为符合利率平价,英镑应相对美元:( )

A.升值18% B.贬值36% C.贬值14% D.升值14% E.贬值8.5% 2, 在进行套汇活动时,要:( )

A.在汇率低的市场买进外汇 B.在汇率低的市场卖出外汇 C.在汇率高的市场买进外汇 D.在汇率高的市场卖出外汇 E.必须同时买进和卖出外汇

3.银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中,如果在营业日内一些币种的出售额低于够入额称之为( )

A.空头 B.多头 C.卖空 D.买空

4.银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中,如果在营业日内一些币种的出售额高于够入额称之为( )

A.空头 B.多头 C.卖空 D.买空

5.即期外汇交易又称现汇交易,是指买卖双方成交后,在( )办理交割的外汇买卖. A.两个营业内 B.当天 C.一个月以内 D.两个营业日以后 6.如果一种货币的远期汇率高于即期汇率,称之为( ). A.升水 B.贴水 C.隔水 D.平水

7.如果远期汇率和即期汇率相等,则称之为( ). A.升水 B.贴水 C.隔水 D.平水

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8.同时在两个外汇市场上一边买进一边卖出同一种外币的套汇行为称为( ) A.直接套汇 B.间接套汇 C.两角套汇 D.三角套汇

9.利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称为( )

A.直接套汇 B.间接套汇 C.两角套汇 D.三角套汇

10.在运用外币进行计价收付的交易中,因外汇汇率变动致使经济主体蒙受损失的可能性,这种外汇风险叫做( )

A.交易风险 B.折算风险 C.经济风险 D.经营风险

11.经济主体对资产负债表进行会计处理中,在将功能货币传换成记帐货币时,因汇率变动而呈现帐面损失的外汇风险称为( ).

A.交易风险 B.折算风险 C.经济风险 D.经营风险

12.因意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量,价格,成本,引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失,这种类型的外汇风险称为( ). A.交易风险 B.折算风险 C.经济风险 D.经营风险 13.外汇风险的防范可以采取( )等方法. A,优化货币组合 B,签订保值条款 C,选好结算方式 D,采用易货贸易 E,利用外汇借贷与投资业务

14.能避免外汇时间风险的做法有( ). A,提前收付法 B,拖延收付法 C,平衡法 D,货币期货合同法 E,货币期权合同法

15.既可消除外汇时间风险也可以消除价值风险的做法有( ) A,借款法 B,远期合同法 C,即期合同法 D,投资法 E,掉期合同法

16.采用( )方法的目的主要是减少外汇风险的影响. A,选择好计价结算货币 B,多种货币组合法 C,组对法 D,调整报价法 E,即期L/C结算法 三,名词解释题

1.外汇期货 2.外汇期权 3.套汇 4.套利

5.套期保值 6.即期和远期外汇交易 7.交易风险 8.经济风险

四,判断改正题(判断下列各题是否正确,正确的划\√\错误划\并加以改正) 1.期权持有者的损失不可能超过保险的费用. ( )

2.买方期权和卖方期权是同一期权交易的两个方面. ( )

3.抵补套利和投机是外汇市场常见的业务活动,其目的都是为了盈利. ( ) 4.外汇期货交易属于远期外汇交易的一种. ( )

5.外汇的会计风险是由于外汇财会管理失误而导致的风险. ( ) 五,填空题

1, 试用提前--拖后收付技术(Leading&Lagging)规避下列情形的汇率风险.

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外汇多头 外汇空头 外汇升值 外汇贬值

2,商业银行在进行外汇买卖时,常常遵循的原则,即出现多头时,就( ),出现空头时,就( ) ,如果推迟平衡,也就是进行( ).

3,套汇市利用不同市场的( )差异赚取投机利润的,而套利是利用不同市场的( )差异谋取利润的,同时还要承受( )的风险.

4,货币期货是( ) 的一种,是于1972年在美国建立的( ) 市场首次开办的,通常期货到期时, 进行外汇的实际交割. 六,计算题

1, 如果纽约市场上年利率为8%,伦敦市场上利率为6%,即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035,3个月汇水为30-50点,求: (1) 3个月的远期汇率,比说明汇水情况;

(2) 若一投资者拥有10万英镑,他应该投放在哪个市场上有利,说明投资过程及获利情况; (3) 若投资者采用调期交易来规避外汇交易,应如何操作,其调期价格为多少 2,98年10月中旬外汇市场行情为:即期汇率 USD1=JPY116.40/116.50

可以看出美元表现为贴水,一美进口商从日本进口价值10亿美元的货物,在三个月后支付.为了避免日元兑换美元升值所带来的外汇风险,进口商从事了远期外汇交易的套期保值.此例中:

1, 若美进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施,现在就支付10亿日元需要多少美元 2, 设3个月后的汇率为USD1=JPY115.00/115.10,则到1999年一月中旬才支付10亿日元需要多少美元 比现在支付日元预计要多支出多少美元 美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值 3,已知纽约,法兰克福,伦敦三地外汇市场行市如下: 纽约外汇市场:USD1=DEM1.9100-1.9110 法兰克福市场:GBP1=DEM3.7790-3.7800 伦敦外汇市场:GBP1=USD2.0040-2.0050

试问上述三种货币之间是否有套汇机会 若有,如何套汇 获利多少 七,简答题

1.试析减缓或消除外汇风险方法中的本币计价法和平衡法的局限性与缺点. 2.简述外汇风险的构成要素及其相互关系. 3.简述安全收汇原则的内涵.

4.简述外汇保值条款的类型与作用. 5.为什么综合货币单位具有保值作用

6.指出下列每组名词之间的相同点与不同点:

①掉期与套期保值 ②经济风险与交易风险 ⑧平衡法与组对法 7.试述BSI法,LSI法在应收帐款与应付帐款中的运作程序.

8.某年1月1日某进口商与国外出口商签订一货物装船后立即付款合同,装船日期约在3月上旬,但日期不能确定,进口商签约的货币具有上涨趋势,该进口商为防止签约货币上涨的外汇风险,又不影响3月上旬某一天立即付款.问:具体分析他利用哪种防险方式——远期外汇合同,欧式期权,美式期权和择期,既能节省开支,又能防止汇率上涨,又能在3个月后上旬的任何一

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天,都可要求银行实行交割,履行合同.

9.出口商在什么情况下采取提前结汇法 什么情况下采取推迟结汇法 10.进口商在什么情况下采取提前结汇法 什么情况下采取推迟结汇法

第五章 外汇管制与我国的外汇管理体制同步练习

一,单项选择题(在下列备选答素中选取一个正确答案,将其序号填在括号内 1.一国执行外汇管制的机关一般都是( ). A.专门的外汇管制机构 B.中央银行 C.财政部 D.指定银行

2.我国于( )年成为IMF的第8条成员国, A.1992 B.1994 C.1996 D.1998

3.若一国挂牌的本币与各种外币的即期汇率与国际市场这类外币的即期汇率比价不一致,差额超过( ),存在时间超过一周者,也属复汇率. A.0.5% B.1% C.1.5% D.2%

4.如果一国解除了对经常项下支付转移的限制,则成为IMF的( )成员国. A.第8条 B.第20条 C.第14条 D.第20条

5.如果一国未实现本币经常项下可兑换,并对资本项目收付也进行限制,则是IMF的( )成员国. A.第8条 B.第30条 C.第14条 D.第20条

6.我国是于( )年实现了经常项下人民币有条件可兑换的. A.1991 B.1992 C.1994 D.1996

7.我国是于( )年实现了人民币经常项下可兑换的. A.1991 B.1992 C.1994 D.1996

8.我国的出口收汇跟踪结汇制度是于( )年开始实行的. A.1991 B.1998 C.1994 D.1996

9.我国是于( )年开始实行进口付汇核销制的. A.1991 B.1992 C.1994 D.1996

10.我国的外汇留成制是于( )年开始实行的. A.1973 B.1979 C.1980 D.1981

11.我国的外汇调剂价是从( )年开始实行的. A.1954 B.1979 C.1980 D.1981 12.1985年,我国的外汇价有( ). A.1种 B.2种 C.3种 D.4种

13.外商投资企业及个人在( )年前后均可参加调剂外汇市场. A,1979 B.1980 C.1991 D.1993

14.按照1994年我国外汇管理有关规定,不适用于售汇制的是( ). A.实行配额的货物进口 B.实行登记制的货物进口 C.非贸易项下的经营性支付 D.境外贷款

15.按照1994年我国外汇管理有关规定,某具有进出口权的企业进口一设备所交预付款若不超过设备价款的( )无须批准,即可持有效证件购汇: A.5% B.10% C.15% D.20%

16.按照1994年我国外汇管理有关规定,出口企业若远期外汇收入超过( )天,需经上级单位批准.

A.30 B.60 C.90 D.120

二,多项选择题(在下列备选答案中,选取所有正确答案,并将其序号填在括号内)

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