2018年消费电子行业市场调研分析报告
报告编号：OLX-XUE-042 完成日期：2018年9月
目录
第一节 消费电子的相关概述......................................................................................................... 4
一、消费电子行业简介 ........................................................................................................... 7
1、消费电子定义 ............................................................................................................. 7 2、消费电子内涵 ............................................................................................................. 7 3、消费电子特点 ............................................................................................................. 8 4、消费电子应用 ............................................................................................................. 8 二、消费电子发展历史 ........................................................................................................... 8 第二节 消费电子行业发展环境..................................................................................................... 9
一、消费电子行业政策环境 ................................................................................................... 9 二、消费电子行业经济环境 ................................................................................................. 10
1、国民经济运行情况GDP ............................................................................................ 10 2、居民消费支出情况 ................................................................................................... 11 3、消费价格指数分析 ................................................................................................... 12 4、全国居民收入情况 ................................................................................................... 14 5、工业发展形势 ........................................................................................................... 16 6、固定资产投资情况 ................................................................................................... 17 二、消费电子行业社会环境 ................................................................................................. 21 四、消费电子行业技术环境 ................................................................................................. 22 第三节 中国消费电子发展现状................................................................................................... 23
一、智能机销量增长停滞 ..................................................................................................... 23
1、iPhoneX成本拆分.................................................................................................... 23 2、零部件涨价叠加应用创新 ....................................................................................... 25 3、成本压力传递拉长换机周期 ................................................................................... 29 4、屏、存储涨价挤压零组件厂商利润 ....................................................................... 30 二、消费电子盈利能力改善 ................................................................................................. 36
1、存储、屏价格开始下降 ........................................................................................... 36 2、盈利能力有望改善 ................................................................................................... 61
三、消费电子创新依旧 ......................................................................................................... 64
1、光学：三摄和3DSensing将成为升级重点 ........................................................... 64 2、屏：全面屏、折叠屏推动屏幕持续升级 ............................................................... 70 3、光学、超声波指纹：引领新一轮指纹识别潮流 ................................................... 76
第四节 消费电子行业前景展望................................................................................................... 84
一、消费电子发展驱动因素 ................................................................................................. 84
1、有利因素 ................................................................................................................... 84 2、不利因素 ................................................................................................................... 84 二、消费电子行业进入壁垒 ................................................................................................. 85 三、消费电子行业发展前景 ................................................................................................. 86 四、消费电子行业发展趋势 ................................................................................................. 87 第五节 消费电子行业重点企业分析 ........................................................................................... 88
一、信维通信......................................................................................................................... 88 二、三环集团......................................................................................................................... 89 三、立讯精密......................................................................................................................... 90 四、大族激光......................................................................................................................... 91 五、欧菲科技......................................................................................................................... 92 第六节 消费电子行业风险分析................................................................................................... 93
图表目录
图表1：2011-2018H1中国国内生产总值及增速 ............................................................... 10 图表2：2013-2018Q1全国居民人均可支配收入情况 ....................................................... 15 图表3：2011-2017年城镇居民家庭人均可支配收入情况 ............................................... 16 图表4：2017年-2018年4月全国规模以上工业增加值同比增长情况 .......................... 17 图表5：2006-2018Q1中国固定资产投资总额分析 ........................................................... 17 图表6：2017年固定资产投资增速 ..................................................................................... 19 图表7：2016-2017年房地产开发投资额增速 ................................................................... 20 图表8：iPhoneX成本拆分 ................................................................................................... 24 图表9：iPhoneX屏幕、结构件、摄像头、存储成本增加较多 ....................................... 24 图表10：16年下半年a-Si面板大幅涨价（单位：美元） ............................................. 25 图表11：16年下半年LTPS价格出现上涨（单位：美元） ............................................. 26 图表12：OLED屏相对LCD屏价格仍然十分昂贵（单位：美元） ................................... 26 图表13：部分DRAM、NAND价格16年6月以来大幅上涨 ................................................ 27 图表14：全球智能机ASP大幅提升 .................................................................................... 28 图表15：iPhoneX带动苹果手机ASP大幅提升 ................................................................. 28 图表16：中国手机市场用户换机周期变长（单位：月） ................................................ 29 图表17：2017年全球智能机出货量首次下滑 ................................................................... 30 图表18：全球智能手机销售额继续增长 ............................................................................ 31 图表19：17年Q2开始重要手机零部件供应商利润增速放缓 ......................................... 31 图表20：苹果公司营业利润率维持稳定 ............................................................................ 32 图表21：三星手机业务营业利润率维持稳定 .................................................................... 32 图表22：三星存储业务利润暴增 ........................................................................................ 33 图表23：海力士存储业务利润暴增 .................................................................................... 34 图表24：美光存储业务利润暴增 ........................................................................................ 34 图表25：三星手机面板业务利润大幅增长 ........................................................................ 35 图表26：16、17年主要手机、面板、存储厂营业利润对比 ........................................... 36 图表27：17年三星、海力士、美光占DRAM市场96%以上份额 ...................................... 36 图表28：17-19年全球DRAM维持较大资本开支 ............................................................... 37 图表29：三星Pyeongtaek厂贡献主要新增晶圆产能（单位：千片） .......................... 38 图表30：海力士主要在无锡扩产（单位：千片） ............................................................ 38 图表31：美光DRAM晶圆产能整体维持稳定（单位：千片） .......................................... 39 图表32：三星贡献主要新增晶圆产能（单位：千片） .................................................... 40 图表33：其次，工艺制程的提升对产能的增加也有较大帮助。目前三星、海力士、美
光..................................................................................................................................... 40 图表34：25nm的DRAMDie表面 ........................................................................................... 41 图表35：1Xnm的DRAMDie表面 ........................................................................................... 41 图表36：工艺升级带来单元间距缩小 ................................................................................ 42 图表37：工艺升级带来裸晶尺寸缩小、位元密度增加 .................................................... 43 图表38：18年DRAM产能增速将达到23.4%（单位：百万GB） ..................................... 44 图表39：17年数据处理、手机、消费类应用占据主要需求 ........................................... 44 图表40：各品牌旗舰机型入门款的DRAM容量 .................................................................. 45 图表41：18年DRAM需求增速将达到22.8%（单位：百万GB） ..................................... 45 图表42：DRAM的供需矛盾将在19年缓解（单位：百万GB） ........................................ 46