福建三钢（闽光）集团财务报告分析
（七）财务费用分析
项目 利息支出 减：利息收入 承兑汇票贴息 手续费及其他 合计
2014上半年 14252738.03 -2785275.67 21255228.87 2856878.49 125579569.72
2013下半年 127194051.50 -4397579.99 31132566.01 2431996.76 156361034.28
差异
-112941313.47 1612304.32 -9877337.14 424881.73 -30781464.56
三钢闽光集团财务费用较上半年同期减少了30.50%，减少额为55103000元。其中其财务费用减少主要是利息收入加大和偿还了年前银行的借款，直接导致了财务费用的减少。从上表可以看出，2014年三钢闽光财务费用结构中偿还银行借款利息费用比重最大，高达83.32%几乎占据所有财务费用。
（八）营业外收支变动收益
1.营业外收入变动分析表
项目
非流动置产利得合计
其他
合计
2014年上半年 ——
1060451.81 1060451.81
2013年下半年 ——
1834470.19 1834470.19
差异 ——
-774018.38 -774018.38
从上表可以分析出，三钢闽光2014营业外收入减少，主要是由于三钢闽光的非流动置产利得的项目减少引起的总共减少了774018.38元。
2.营业外支出变动分析表
项目
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失 其他 合计
2014年上半年 —— ——
95347.17 ——
148866.67 244213.84
2013年下半年 —— —— —— —— 182.00 182.00
差异 —— —— —— ——
148684.67 244031.84
从三钢闽光的营业外支出表的分析可以看出，2014年它的营业外支出变动比较大，其总共变动为增加了244031.84元，其中其他项目为148684.67元，固定资产处置损失为95347.17元，两者的共同作用导致了其增加了244031.84元。
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第三部分 现金流量表分析
一、现金流量表一般分析
下面以三钢闽光公司现金流量表的资料为基础，对该公司2014上半年现金流量进行一般分析。
第一，该公司资产负债表货币资金项目年末比年初增加37.21亿元。剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响，本年现金及现金等价物共增加37.21亿元。其中，经营活动产生净现金流量128.54亿元；投资活动产生净现金流量-50.74亿元；筹资活动产生净现金流量-86.47亿元。
第二，该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到现金639.23亿元，购买商品、接受劳务支付现金450.55亿元。
第三，投资活动现金流量主要是由于购建固定资产等长期资产引起的。大规模购建固定资产等长期资产可以增加企业未来的生产能力。三钢闽光公司2014上半年用于投资活动的现金流量净额是50.74亿元，主要是用于购买固定资产、无形资产和其他长期资产。 第四、筹资活动现金流量的减少主要来自偿还债务支付的现金174.49亿元和分配股利、利润和偿付利息所支付的现金为10.69亿元。筹资活动净现金流量分析应用企业理财政策以及前两项业务活动引起的现金流量方向结合起来分析。
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二、现金流量表水平分析
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从表中可以看出，三钢闽光公司2014上半年净现金流量比2013下半年减少了4.62亿元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较2013年的变动额分别是7.14亿，1.54亿和-4.07亿。
其中，经营活动净现金流量比2013年增长了7.14亿，增长率为124.66%。经营活动现金流入量与流出量分别比2013年减少了12.78%和24.42%，减少额分别为9.37亿和16.51亿。经营活动现金流入量远快于经营活动现金流出的增长，致使经营活动现金净流量有了巨幅增长。。经营活动现金流入量的减少主要因为销售商品，提供劳务收到的现金减少了9.23亿，减少率为12.62%。根据利润表信息，2014年营业收入减少率为8.60%，高于销售商品、提供劳务收到的现金的增长率，说明企业的销售收现情况没有得到应有的改善。经营活动现金流出量的减少因为：购买商品、接受劳务支付的现金减少15.34亿，减少率25.41%;支付给职员以及为职工支付的现金减少了0.51亿，减少率为14.70%
投资活动现金净流出量比2013年增加1.51亿，保持了收回所收到的现金的投资。但是，公司对于处理固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额却减少了。结合资产负债表可供出出售金融资产项目分析，可知本年公司减少了对该项目的投资。投资活动现金流入量的增加主要来自于取得投资收益收到的现金增加2.94亿，因此企业目前的投资活动现金净流出还是可以接受的。
筹资活动净现金流量2014年比2013年减少了4.07亿，主要是因为筹资活动现金流出的增加额比筹资活动现金流入的增加额要大。因为2014年负债筹资和偿还的债务要多于2013年。
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