E中国人民银行确定需要支付现金的其它支出
9、 企业银行存款主要有以下几种类型（）
A结算户存款 B活期存款 C国库卷 D单位定期存款 E专项存款 10、应收账款的日常控制主要包括（）
A定信用政策 B定信用额度 C加强应收账款的管理，加速货款回笼 D监督欠款单位 E加强银行存款的控制
11、通常评价客户的信用程度是五个方面进行的，即（） A品质 B能力 C资本 D抵押品 E经济条件
12、存款成本可以分为（）
A取得成本 B储存成本 C机会成本 D交易成本 E管理成本 13、确定储存量是存货控制的重要问题，存货库存量通常包括（）指标
A最高库存量 B最低库存量 C采购点库存量 D经济库存量 E实际库存量
14、在存货的日常管理中，实行资金和实物的归口管理时，各项资金的归口管理的分工一般如下（）
A材料、燃料、包装物等资金归供应部门管理 B产品和自制半成品归生产部门管理 C专用工具、一般用具等工具用具占用的资金归工具部门管理
D修理用备件占用的资金归设备动力部门管理
E劳动保护用品等占用的存货资金归劳动工资部门管理
15、运用ABC分类法的基本步骤是（）
A算每种存货在一定时期内（通常为一年）的资金占用量
B算每种存货资金占用量占全部资金占用量的百分比，并按大小顺序排列，编制成表格 C根据事先确定好的标准，把存货分为三个类别
D对A类存货进行重点管理，对B类存货进行次重点管理，对C类存货进行一般管理 E以上都有
四、计算题
1、 某企业预计在全年内（365天）需要货币资产10000000元，准备用有价证券变现取得，货币资金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的市场年利率为10%，则计算最佳货币资金持有量及转换成本和机会成本。 2、 某企业有ABC三个主要赊销客户，根据对客户信用等级评价确定赊销比例为A占60%，B占20%，C占20%。企业预计明年的商品赊销总额为800万元，应收账款周转率为4次。则计算各个客户的信用额度。
3、 某厂全年需要单价为8元的甲材料20000吨，储存成本率为20%，每次取得成本为4元。则计算经济订货量和订货次数。
4、 某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10
元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量超过600件，价格优惠3%。（1）计算该企业进货批量为多少时，才是有利的；（2）计算该企业最佳的进货次数；（3）计算该企业最佳的进货间隔期为多少天；（4）计算该企业经济进货批量的平均占用资金。
五、简答题
1、 营运资本的构成。
2、 确定现金的最佳持有量的方法。 3、 如何加强现金的收款管理？ 4、 如何加强现金的支出管理？ 5、 如何做好现金收支综合管理？
6、 如何充分利用闲置现金？ 7、 怎样制定合理的信用政策？
8、 如何加强应收账款管理，加速货款回笼？ 9、 存货成本的分类。 10、 ABC分类法 六、论述题
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1、 如何管理短期资产？ 2、 如何有效管理现金？ 3、 如何有效管理存款？ 4、 如何有效管理应收账款？
参考答案
第二章 货币的时间价值
单选题
1B 2 C 3A 4B 5A 6B 7B 8D 9C 10C
多选题
1BCDE 2ABC 3ABCD 4BC 5ABCDE 6ABCD 7ACD 8ABCDE
计算题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
70 000元 8 849元 第9年年末 3 961元 6 145元 3 680 000元 2 185.70元
12 500 000元 13 500 000元 25 000 000元 26 196元 5033.17元 5 970元
（1）第一种方式的现值为100 000元（2）第二种方式的现值为102 060元（3）第三种方式的现值为92 857.143元 所以应该选择第二种方式
（1）第一种付款方式的现值为240 000元（2）第二种付款方式的现值为215 605元（3）第三种付款方式的现值为220 204元 所以应该采用第二种方式付款。 17 780元
4546元
（1）314 520元（2）317 250元 14 742元
第三章 证券估值
单选题
1D 2B 3C 4D 5A 6C 7D 8C 9B 10A 11D 12C 13C 14A 15C
多选题
1 ABD 2BCE 3ACD 4ABD 5ABD 6ABCD 7ABCD 8ABCD 9BC 10CD 11ABD
计算题
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1 927.5元
2 8.95% 8% 7.65%
3 （1）A公司股票价值为7.95元，B公司的股票价值为元，所以甲企业应购买A公司股票（2）20%
4 (1)债券发行价格的下限应是12%计算的债券价值 债券发行价格低于927.88元时，公司将可能取消发行计划
（2）该债券的票面收益率=10%（3）乙公司购买该债券的直接收益=10.64%，持有期收益率=13.30%（4）采用插
值法，得到期收益率=11.78% 5 165元 6 34.22元
第四章 资本预算决策方法
单选题
1C 2B 3A 4D 5B B B 6 B 7A 8B 9A 10B
多选题
1ABCDE 2AE 3BCD
计算题
1 ROIA=(25 000/80 000)*100%=31.25% ROIB=(30 000+25 000+35 000+20 000+35 000)/5/100 000 *100%=29% 因为ROIA > ROIB ，所以选择A方案
2 A方案的投资回收期=80 000/25 000 =3.2年 由于B方案每年的净现金流量不相等，所以应先计算各年末尚未回收的投资额，然后再确定投资回收期。具体见下表： 年 0 1 2 3 4 每年净现金流量 30 000 25 000 35 000 20 000 每年年末尚未收回的投资额 100 000 70 000 45 000 10 000 根据上表，方案的投资回收期=4+10 000/20 000 =4.5年
3 （1）NPVA=33 400*PVIFA10%,5-100 000=33 400*3.791-100 000 =26 619.4
NPVB=41 420*PVIF10%,1+38 070*PVIF10%,2+34 720*PVIF10%,3+31 370*PVIF10%,4+28 020* PVIF10%,5-150 000 =41 420*0.909+38 070*0.826+34720*0.751+31370*0.683+28020*0.621-150000=-16002.55元 （2）PVIA=126 619.4/100 000=1.27 PVIB=133 997/150 000=0.89
第五章 资本预算的一些问题
单选题
1、B 2、C 3、A 4、C 5、D 6、C
多选题
1、BCE 2、BD 3、AC 4、BCDE 5、ACD 6、ABD 7、CD
计算题
1、399300元 2、30．64万元
3、A：NPV：100. EAC：57.60
B：NPV：179.92 EAC：72.35 选择B
4、更新设备净现值为3.27万元，所以应该更新 5、41449.1元
6、 营运资本=存货+应收账款---应付存款
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2004：50000 2005：230000 2006：305000 2007：250000 2008：0 7、经营现金流量为25万元，各年现金流量：0年—50万元；以后各年均为15万元 8、第三年 9、8．57万元 10、卖旧机器
第六章 资本预算中的不确定性分析
单选题
1、A 2、B 3、A 4、A 5、D 6、D
多选题
1、ABCDE 2、ABCD 3、BCD 4、AB 5、AB
计算题
1、-21.88亿元
2、 NPV（单位：亿元） 市场规模 市场份额 单位价格 单位可变成本 固定成本 悲观 0.2 —11.8 —23.8 —13.8 —1.8 期望 6.2 6.2 6.2 6.2 6.2 乐观 12.2 24.2 16.2 16.2 14.2 不确定性主要为市场份额，单位价格，单位可变成本 3、 100000；141823
4、 1）NPV= —500万元，不建厂
1) NPV=1500万元，建厂
5、 1） NPV= —526，故不应该立即开矿，应该等待金价上扬。 2）立即开矿
案例题
购买A飞机：NPV=96000美元 购买B飞机：NPV=117000美元 购买决策为B飞机 扩张期权价值为65000美元
第七章 收益和风险
单选题
1A 2C 3B 4B 5A 6B 7A 8A 9C 10A 11A 12C 13D 14D 15A 16B 17C 18D
多选题
1ACE 2ABD 3ABC 4ABCD 5BC 6AB
计算题
1 2 3 4
(1)12% (2)288 953.12元 23456789
=4.47% 23.7%
（1）A方案预期收益率的期望值=15.5% B方案预期收益率的期望值=16.5%（2）A方案预期收益率的标准离差=0.1214 B方案预期收益率的标准离差=0.1911 （3）A方案标准离差率=78.32% B方案标准离差率=115.82% （4）风险价值系数=0.2 A方案的风险收益率为15.66% B方案的风险收益率为23.16% A方案5
的预期收益率为23.66% B方案的预期收益率为31.16% （1） 15% 14% 22.94 205.75 （2）7.6%
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