到期日 2015年 目前股票价格 每股30元 息票率 10% 请回答一下问题
（1）债券的转换价值多少？
（2）解释为什么该债券高于转换价值的价格出售？
（3）远东公司是否应该回购该债券，如果目前回购会有何影响？
五、简答题
1、认股权证与上市交易看涨期权的区别有哪些？ 2、认股权证被执行后，为什么会引起股权的稀释？ 3、可转债的价值是由哪几个因素决定的？
六、论述题
1、可转债的票面利率较低，故融资成本也较低。请论述该观点是否正确，并解释其原因。 2、请论述发行认股权证对公司价值的影响，并举出两到三种公司发行认股权证的原因。
第十七章 财务计划
一、概念题
财务计划 外部资金需求量 内在增长率 持续增长率 经营周期 现金周期 应收账款周期 应付账款周期 存货周转期 置存成本 短缺成本
二、单项选择题
1、企业的财务报告不包括（ ）
A财务状况说明书 B利润分配表
C现金流量表 D定基百分比比较会计报表 2、在计算速动资产时，之所以要扣除存货等项目，是由于（ ） A这些项目价值变动较大 B这些项目质量难以保证
C这些项目数量不易确定 D这些项目变现能力较差
3、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为2.5，速动比率为1.2，销售成本200万元，年初存货96万元，则本年度存货周转次数为（ ）
A1.8次 B2次 C2.5次 D1.45次 4、有时速动比率小于1也是正常的，比如（ ）
A存货过多导致速动资产减少 B应收账款不能实现
C大量采用现金销售 D速动资产小于流动负债 5、（）是最能衡量企业偿还流动负债能力的 A资产负债比率 B速动比率
C流动比率 D利息保障系数 6、计算已获利息倍数指标时，其利息费用（ ） A只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B不包括经营利息费用，包括资本化利息
C不包括经营利息费用，也不包括资本化利息 D既包括经营利息费用，也包括资本化利息
7、不仅是企业盈利能力指标的核心，同时也是整个财务指标体系的核心的指标是（ ） A销售净利率 B销售毛利率 C净资产收益率 D资产净利率 8、在存货周转天数一定的条件下，经营周期的长短主要取决于（ ）
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A平均收账期 B生产周期
C流动资产周转天数 D速动资产周转天数
9、当公司流动比率大于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（ ） A降低 B提高 C不变 D不确定 10、某公司股利保障倍数是2.5，则其留存收益比例为（ ） A33% B40% C60% D75%
11、一种常用来预测资产负债表项目的方法是（ ）
A历史分析法 B回归分析法 C图表法 D销售百分比法 12、敏感性分析是用来（ ）
A预测利润 B预测资本项目 C预测风险 D预测销售收入 13、预测财务报表时，其他项目都是在（ ）时完成
A预测销售收入 B预测外部因素 C预测资产负债表
D没有明确某一个报表，要综合考虑
14、预测财务报表对多方案选择有很大帮助，主要根据（ ）
A预测资产负债表 B预测利润表 C预测现金流量表 D三者同时考虑
三、多项选择题
1、财务计划的主要步骤是（ ）
A确立公司目的和目标 B确定备选方案 C评价和选择方案 D预测利润表 E确定影响因素 2、预测财务报表通常包括（ ）
A预测利润表 B预测资产负债表 C预测现金流量表 D预测财务成本 E预测销售额
3、预测财务报表的编制包括四个主要步骤（ ）
A确定预测过程中的主要因素 B预测同期销售额 C预测财务报表中的其他项目 D编制预测财务报表 E编制税表
4、预测过程中的主要因素有（ ）
A外部影响因素 B内部影响因素 C公司税率 D通货膨胀率 E技术变化 5、确定预测过程中的外部影响因素有（ ）
A公司税率 B借款利率 C通货膨胀率 D技术变化 E行业竞争水平 6、确定预测过程中的内部影响因素有（ ）
A资本支出项目 B筹资协议 C会计政策 D股利政策 E成本结构 7、预测财务报表中的其他项目包括（ ）
A成本的预测 B资产负债表项目的预测 C现金流量项目的预测 D利润的预测 E税务的预测
四、计算题
1、某公司年初存货为50 000元，年初应收账款为30 000元，本年末计算出流动比率为2，速动比率为1.5，存货周
转率为4次，流动资产合计为100 000元。若本年的主营业务净额是42 000元，除应收账款以外的速动资产忽略不计，则应收账款周转次数是多少？该公司的营业周期有多长？
2、指出下列会计事项对有关指标的影响，假设原来的流动比率为1，增加用“+”表示，减少用“-”表示，没有用
“0”表示。 1.发行普通股取得现金 2.支付去年的所得税 3.以低于账面的价格出售固定资产 4.赊销（售价大于成本）
营运资流动资产总额 金 38
流动比率 税后利润 5.赊购 6.支付过去的采购货款 7.贴现短期无息应收票据 8.支付当期的管理费
五、简答题
1、公司制定财务计划的步骤。
2、预测过程中的主要因素有哪些？ 3、如何预测财务报表中的各个项目？
六、论述题
1、预测财务报表在企业制定财务计划中的作用。
第十八章 营运资本管理
一、概念题
营运资本 现金的最佳持有量 现金的浮游量 信用政策 信用标准 信用条件 收账政策 信用额度
二、单项选择题
1、 机会成本与现金的持有量成（）变化
A反比例 B正比例 C不成比例 D 以上都不正确 2、 短期成本与现金的持有量呈（）相关的关系 A正 B负 C0 D不相关
3、 信用条件的基本表达方式是“2/15，n/40”，其意思是：如果客户在开出发票后的（）日内付款，就可以享受2%的现金折扣；如果放弃折扣优惠，那么全部贷款就必须在40天内付清。
A10 B15 C40 D N
4、 信用条件的基本表达方式是“2/15，n/40”，其意思是：如果客户在开出发票后的15日内付款，就可以享受2%的现金折扣；如果放弃折扣优惠，那么全部贷款就必须在（）天内付清。
A10 B15 C40 DN
5、 流动比率反映了企业流动资产对流动负债的偿还程度，其比率值以（）为宜，过大过小都不好 A1 B2 C3 D4
6、 速动比率表明企业及时偿付的能力，其比值以大于（）为宜，但不同的行业会有较大的差别。
A1 B2 C3 D4
7、 某企业每月现金需要量为250000元，现金及有价证券的每次转换金额为50000元，每次转换成本为400元，则其每月的现金转换成本为（）元
A2000 B12500 C 4000 D5000
8、 在存货的ABC管理中，将存货金额很大，品种数量很少的存货划分为（）类 AA BB CC DD 9、 信用标准一般可用（）表示
A坏账损失率 B信用期限 C折扣期限 D赊销额 10、某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（）天 A30 B40 C50 D60
11、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）
A应收账款占用资金的应计利息 B客户资信调查费用 C坏账损失 D收账费用
12、企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需要考虑的因素是（ ） A企业愿意承担风险的大小 B企业临时性筹资能力的强弱
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C金融市场投资机会的多少 D企业对现金流量预测的可靠程度 13、应收账款的信用标准通常以（ ）指标来表示
A应收账款收现保证率 B客户资信程度 C应收账款周转率 D预期的坏账损失率 14、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（ ） A机会成本 B管理成本 C坏账成本 D短缺成本 15、在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是（ ） A商品周转次数 B应收账款周转次数
C证券变现次数 D应收票据变现次数
16、某企业购进A商品1000件，该批商品的日变动费用200元，平均保本储存期100天，日均销售量8件，则经营该批商品可获利（ ）
A20 000元 B25 000元 C-5 000元 D7400元
17、企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和（ ） A企业良好的信用地位 B企业资产的收益性
C正常情况下的现金需要 D非正常情况下的现金需要
18、假定某企业每月现金需要量为16 000元，现金和有价证券的转换成本为30元，有价证券的月利率为0.6%，则该企业最佳现金余额为（ ）
A80 000元 B40 000元 C20 000元 D160 000元
19、在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（ ） A坏账损失增加 B应收账款投资增加 C收账费用增加 D平均收账期延长 20、现金作为一种资产，它的（ ）
A流动性差，盈利性差 B流动性差，盈利性强 C流动性强，盈利性差 D流动性强，盈利性强
三、多项选择题
1、 现金是企业的非定额流动资产，是准备随时用于支付的资金，具有（）的特点
A转化迅速 B占用量不稳定 C有一定的可投资性 D长期性 E稳定性 2、 确定最佳现持有量的方法有很多，常见的模式有（）
A成本分析模式 B存货模式 C现金周转模式 D因素分析模式 E随机模式 3、 确定现金的最佳持有量的成本分析模式所考虑的企业持有货币资金的相关成本有（） A机会成本 B管理成本 C短缺成本 D 使用成本 E 损耗成本 4、 企业收回账款需要经过四个时点，即（）
A客户开出付款票据 B企业收到票据 C 票据交存银行 D企业收到货币资金 E货币资金投放使用 5、 企业收回账款需要进过三个阶段，即（）
A客户开出支票 B企业收到支票 C银行清算 D企业发出货物 E账款入账 6、 控制现金的支出的措施主要有（）
A合理利用浮游量 B尽量推迟应付款的时间 C以汇票结算方式付账 D运用合理的工资支付模式 E以上都是
7、 对现金进行综合调整时，应采取以下几方面的措施（）
A尽量使现金的流入和流出同步 B建立健全货币资金内部控制制度 C随时做好货币资金清理和账目的定期审核工作
D遵守国家规定的库存货币资金管理的使用范围 E管理好银行存款
8、 依据我国《现金管理条例》及相关规定，开户单位可以在下列范围内使用现金（）
A工人工资、津贴 B据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金 C各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其它支出 D出差人员必须随身携带的差旅费
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