《商业银行管理学》课后习题及题解
第一章 商业银行管理学导论 习题
一、判断题
1. 《金融服务现代化法案》的核心内容之一就是废除《格拉斯－斯蒂格尔法》。 2. 政府放松金融管制与加强金融监管是相互矛盾的。 3. 商业银行管理的最终目标是追求利润最大化。
4. 在金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于中介经纪人的角色。 5. 商业银行具有明显的企业性质，所以常用于企业管理的最优化原理如边际分享原理、投入要素最优组合原理、规模经济原理也适用于商业银行。 6. 金融市场的交易成本和信息不对称决定了商业银行在金融市场中的主体地位。 7. 企业价值最大化是商业银行管理的基本目标。
8. 商业银行管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。
9. 商业银行资金的安全性指的是银行投入的信用资金在不受损失的情况下能如期收回。
二、简答题
1. 试述商业银行的性质与功能。 2. 如何理解商业银行管理的目标？ 3. 现代商业银行经营的特点有哪些？
4. 商业银行管理学的研究对象和内容是什么？ 5. 如何看待“三性”平衡之间的关系？ 三、论述题
1. 论述商业银行的三性目标是什么，如何处理三者之间的关系。 2. 试结合我国实际论述商业银行在金融体系中的作用。
第一章 习题参考答案
一、判断题
1.√ 2.× 3.× 4.√ 5.× 6.√ 7.× 8.√ 9.√
二、略；三、略。 第二章 商业银行资本金管理 习题
一、判断题
1. 新巴塞尔资本协议规定，商业银行的核心资本充足率仍为4％。 2. 巴塞尔协议规定，银行附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。 3. 新巴塞尔资本协议对银行信用风险提供了两种方法：标准法和内部模型法。
4. 资本充足率反映了商业银行抵御风险的能力。 5. 我国国有商业银行目前只能通过财政增资的方式增加资本金。 6. 商业银行计算信用风险加权资产的标准法中的风险权重由监管机关规定。
二、单选题
1. 我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的。
A. 20% B. 50% C. 70% D. 100%
2. 商业银行用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金是。 A. 一般准备金 B. 专项准备金 C. 特殊准备金 D. 风险准备金
3. 《巴塞尔协议》规定商业银行的核心资本与风险加权资产的比例关系。 A. ≧8% B. ≦8% C. ≧4% D. ≦4%
三、简答题
1．试述商业银行资本金的功能。 2. 试述商业银行资本金的构成。
3. 试述1988年巴塞尔协议的基本内容。 5. 试述商业银行提高资本充足率的途径。 四、论述题
试论述现阶段我国商业银行提高资本金的策略。
第二章 习题参考答案
一、判断题
1.× [题解]新巴塞尔协议商业银行核心资本充足率为8%。
2.× [题解]巴塞尔协议规定，银行附属资本的合计金额不得超过其核心资本的100%。
3.√ [题解]银行信用风险计量包括标准法和内部评级法两种。 4.√ [题解]资金越充足，缓冲损失的能力越强。
5.× [题解]也可通过发行普通股，优先股，次级长期债券来增加资本金。 6.× [题解]新巴塞尔协议规定，监管机关规定只能对其监督检查。 二、单选题
1. B [题解]附属资本的合计金额不得超出其核心资本的100%，长期次级债券最多只能为核心资本的50%，普通准备金和普通呆账准备金占风险资产的比例最多不超过1.25%，在特别的情况下可达2%。
2. A [题解]依据一般准备金的定义。
3. A [题解]核心资本与风险加权资产是核心资本充足率。
三、简答题
1. 试述商业银行资本金的功能。
1. [题解]商业银行资本金包括营业功能、保护功能、管理功能。 试述商业银行资本金的构成。
2. [题解]商业银行资本金的构成包括普通资本和优先资本。普通资本包括普通股、资本盈余、未分配利润等，优先资本包括优先股、资本票据和资本债券、可转换债券等。
试述1988年巴塞尔协议的基本内容。
3. [题解]1988年巴塞尔协议的基本内容包括划分资本、规划资产的风险权重、规定商业银行资本充足率的最低标准、过渡期安排。
试述商业银行提高资本充足率的途径。
4. [题解]商业银行提高资本充足率有2种途径：1、分子对策，即提高资本总量，如采用内源资本策略（留存盈余、股息政策）和外源资本策略发行普通股、发行优先股、发行次级中长期债券）来提高资本总量；2、分母对策，即压缩银行资产规模调整资产结构 。
四、论述题
1. 试论述现阶段我国商业银行提高资本金的策略。
1.[题解]商业银行提高资本金有两种策略，即内源资本策略和外源资本策略。内源资本策略是指增加内源资本，即增加以留存收益方式形成的资本；外源资本策略是指通过发行普通股、发行优先股、发行长期次级债券等形式来增加资本。
第三章 商业银行负债业务管理 习题
一、判断题
1. 商业银行向中央银行借款可以用于投资。 2. 欧洲货币市场借款利率一般以LIBOR为基准。 3. 市场渗透定价法不强调利润对成本的弥补。 4. 高负债是商业银行区别于其他企业的重要标志之一。 5. 对商业银行来说存款并不是越多越好。
6. CDs存单是一种面额较大、不记名发行但不能在二级市场流通转让的定期存款凭证。
7. 我国目前资本市场利率仍然是市场利率与计划利率并存。 8. 负债是商业银行资金的全部来源。
二、单项题
1. 商业银行存款管理的目标不包括 。
A. 保持存款的稳定性 B. 降低存款的成本率 C. 降低存款的流动性 D. 提高存款的增长率
2. 存款按存款资金性质及计息范围划分为财政性存款和 。 A. 个人存款 B. 定期存款 C. 一般性存款 D. 单位存款 3. 使商业银行负债成本最低的存款为 。 A. 同业存款 B. 有奖存款 C. 定期存款 D. 活期存款 4. 商业银行的被动负债是 。
A. 发行债券 B. 吸收存款 C. 同业拆借 D. 再贷款
5. 下列借入负债中被采用“隔日放款”或今日货币形式的为 。 A. 同业拆借 B. 回购协议 C. 间接借款 D. 再贴现 6. 商业银行可长期利用的存款，称为 。 A. 流动性存款 B. 原始存款
C. 定期存款 D. 发行长期金融债券 7. 商业银行中长期借款包括 。
A．同业拆借 B. 回购协议
C. 中央银行借款 D. 发行长期金融债券 8. 同业借款不包括 。
A. 同业拆借 B. 再贴现 C. 抵押借款 D. 转贴现
9. 目标利润定价法的核心在于 。
A. 严格测算各种存款的营业成本 B. 计算存款的历史加权成本 C. 确定存款的边际成本 D. 确定存款的风险成本 10. 商业银行吸收的存款中稳定性最好的是 。 A. NOW账户 B. 定活两便存款
C. 储蓄存款 D. 自动转账服务账户 11. 商业银行的存款成本除了利息支出，还包括 。 A. 办公费 B. 员工工资 C. 差旅费 D. 非利息支出 12. 关于同业拆借说法不正确的是 。
A. 同业拆借是一种比较纯粹的金融机构之间的资金融通行为。 B. 为规避风险，同业拆借一般要求担保。
C. 同业拆借一般不需向中央银行缴纳法定存款准备金，降低了银行的筹资成本。
D. 同业拆借资金只能作短期的用途。
三、多选题
1. 商业银行负债按负债的流动性可分为 。 A. 流动负债 B. 应付债券 C. 其他长期负债 D. 应付账款 2. 下列属于存款的创新种类的是 。
A. 可转让支付命令账户 B. 大额可转让定期存单 C. 货币市场账户 D. 个人退休金账户 3. 影响存款成本定价的因素包括 。
A. 市场利率的水平 B. 存款的期限结构 C. 银行的盈利性 D. 客户与银行的关系 4. 商业银行借入资金应考虑的因素包括 。
A. 借入资金的规模 B. 借入资金的期限 C. 借入资金的相对成本 D. 借入资金的分险 E. 借入资金的法规限制
5. 商业银行国内市场借款的主要方式有 。 A. 转贴现 B. 向央行借款 C. 同业拆借 D. 发行金融债券 E. 证券回购协议
6. 价格定价法中价格表按收费条件包括 。
A. 免费定价 B. 有条件免费定价 C. 浮动费率 D. 固定费率 7. 以下属于商业银行“主动型负债”的是 。 A. 存款 B. 同业拆借
C. 再贴现 D. 金融债券 E. 转贴现
四、计算题
1. 假定一家银行筹集了500万的资金，包括200万的活期存款，300万定期存款与储蓄存款。活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，定期存款和储蓄存款总成本为10%。假如储备要求减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%。求该银行负债的加权平均成本率。
2. 某银行可通过7%的存款利率吸引50万元新存款。银行估计，若提供利率为7.5%，可筹集资金100万元；提供8%利率可筹集存款150万元；提供8.5%的利率可筹集存款200万元；提供9%的利率可筹集存款250万元。如果银行投资资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，贷款利率就是贷款的边际收益率。存款为多少时银行可获得最大的利润呢？
五、简答题
1. 简述商业银行负债的性质。
2. 简述商业银行负债业务的作用。
3. 简述商业银行负债业务经营管理的目标。 4. 简述商业银行借入资金时应考虑的因素。 5. 负债对商业银行管理有何意义。
6. 商业银行借入资金时一般有哪些渠道。 7. 商业银行存款定价通常有哪些方法。 六、论述题
论述你对存款立行观点的看法。
第三章 习题参考答案
一、判断题
1.× 2.√ 3.√ 4.√ 5.√ 6.× 7.√ 8.× 二、单选题
1.C 2.C 3.A 4.B 5.A 6.D 7.D 8.B 9.B 10. C 11.D 12.B 三、多选题
1.ABC 2.ABCD 3.ABCD 4.ABCDE 5.ABCDE 6.ABD 7.BCDE 四、计算题
1. 加权平均成本率=全部负债利息总额/全部负债平均余额×100% =[（200×8%+300×10%）/（200×85%+300×95%）] ×100% =10.11%
2. 利润=贷款收益-存款成本 （1）（10%-7.5%）×100+50×7.5%-50×7%=2.75 （2）（10%-8%）×150+50×8%-50×7%=3.5
（3）（10%-8.5%）×200+50×8.5%-50×7%=3.75 （4）（10%-9%）×250+50×9%-50×7%=3.5 所以采取第三种方案可以获得最大利润。
五、略；六、略；七、略。
第四章 商业银行贷款业务管理（一） 习题
一、判断题
1. 五级分类法中，不良贷款包括可疑贷款和损失贷款两类。 2. 质押贷款的质物指借款人或第三人的不动产。 3. 补偿性余额实际上是银行变相提高贷款利率的一种表现形式。 4. 资金边际成本是指商业银行每增加一单位可用于投资或贷款的资金所需支付的利息、费用成本。
5. 一般担保条件下，借款人贷款到期没有归还银行贷款，担保人即应承担第一还款人责任。
二、单选题
1. 按担保合同规定，借款人贷款到期不能偿还银行付款时、按约定由担保人承担偿还贷款的责任，此类贷款称之为。
A. 信用贷款 B. 一般保证贷款 C. 连带责任保证贷款 D. 票据贴现贷款
2. 如银行贷款已经肯定要发生一定的损失，但损失金额尚不确定，此类贷款应归属于 。
A. 关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑类贷款 D. 损失类贷款
3. 由于对环境条件等外部因素判断失误而给银行带来损失的风险，一般归纳于 。
A. 信用风险 B. 市场风险 C. 操作风险 D. 国家风险 4. 产业分析落后导致银行不恰当的贷款支持属于 。
A. 信用风险 B. 市场风险 C. 操作风险 D. 国家风险
三、多选题
1. 下列措施中，哪些属于风险补偿机制范畴 。
A. 保险 B. 抵押（或质押） C. 贷款组合 D. 提取呆帐准
备金
2. 下列项目中，哪些属于银行贷款价格构成要素 。
A. 利率 B. 承诺费 C. 补偿余额 D. 隐含条款 3. 下列风险状况，哪些应归类于操作风险范畴？ 。 A. 对借款人财务状况分析失误导致不能按期还款； B. 不科学的操作流程或工作程序； C. 缺乏科学.成文的信贷政策； D. 银行资产.负债组合不匹配。
4. 下列贷款项目中哪些应属于公司短期贷款 。
A. 票据贴现 B. 证券交易商贷款 C. 循环信贷融资 D. 项目贷款
四、计算分析题
资料： 某上市公司资产负债表（2009年9月30日） 单位：元 资产 负债及股东权益 流动资产 流动负债 货币资金 99,059,888.78 短期借款 230,666,350.2 应收票据 7,471,746 应付帐款 68,743,479.53 应收账款净额 128,262,559.1 预收帐款 15,490,058.4 其他应收款净额 36,546,170.17 应付工资 3,575,267.48 应收款项净额 164,808,729.3 应交税金 5,618,141.21 预付帐款 35,771,611.46 其他应交款 0 存货净额 113,501,599.1 其他应付款 22,311,251.18 流动资产合计 420,613,574.6 流动负债合计 346,792,432.5 长期投资 长期负债 长期股权投资 1,490,838.97 长期借款 75,000,000 长期投资净额 1,490,838.97 专项应付款 3,000,000 固定资产 长期负债合计 78,000,000 固定资产净额 276,437,297 递延税项贷项 14,935,143.44 在建工程净额 23,246,284.95 负债合计 439,727,575.9 固定资产清理 63,890 少数股东权益 55,250,848.37 固定资产合计 299,747,471.9 股东权益 无形资产及其他资产 股本 137,000,000 长期待摊费用 887,190.89 股本净额 137,000,000 无形资产及其他资产146,356,713.6 资本公积金 72,522,706.11 合计 递延税项 盈余公积金 25,560,376.71 递延税项借项 767,880.47 未分配利润 140,653,551.4 货币换算差额 -1,738,578.97 股东权益合计 373,998,055.3 负债及股东权益资产总计 868,976,479.6 868,976,479.6 总计 根据以上某公司资产负债表，计算以下财务指标：资产负债率；流动比率；速动比率；股权收益率；流动资产比率；财务杠杆比率。
五、简答题
1. 简述商业银行贷款政策的主要内容及意义。
2. 简述商业银行贷款定价的主要影响因素及其贷款价格的构成要素。 3. 试述商业银行贷款风险的主要类型，并简述其形成原因。 4. 商业银行信贷风险控制的主要方法有哪些。 5. 简述质押贷款与抵押贷款的区别。
6. 简述一般保证贷款与连带责任保证贷款的区别。 7. 银行贷款准备阶段的主要工作和任务有哪些？ 8. 商业银行信贷风险补偿机制主要有哪些措施？ 六、论述题
商业银行贷款主要面临哪些风险？其基本成因是什么？
第四章 习题参考答案
一、判断题
1.× 2.× 3.√ 4.√ 5.√ 二、单选题
1.C 2.C 3.C 4.A 三、多选题
1.BD 2.ABCD 3.BC 4.AB 四、计算分析题
资产负债率50.60%；流动比率1.21；速动比率0.89；股权收益率0.30；流动资产比率0.48%；财务杠杆比率2.32。
五、略；六、略。
第五章 商业银行贷款业务管理（二） 习题
一、简答题
1. 试述消费贷款的特点和作用。 2. 发展消费贷款有何重要意义？
3. 如何进行住房抵押贷款的一级市场运作和二级市场运作？ 4. 住房抵押贷款有哪几种偿还方式？ 5. 旅游消费贷款的对象和条件有哪些？ 二、论述题
1. 试评述我国目前开展汽车消费信贷的现实条件。
2. 试述美国次贷危机对我国住房抵押贷款证券化的启示。 第五章 习题参考答案：略 第六章 商业银行证券投资管理 习题
一、计算题
1. 假设一种5年期市政债券的收益率是10%，一种相应期限公司债券的收益率是15%，所得税税率是34%，银行应选择哪一种债券？
2. 一张10年期美国长期国库券，面值为1000美元，当前各证券交易商的售价为775美元，该债券息票率为9%。如果现在购入并持有至到期，其预期的到期收益率是多少？
二、简答题
1. 收益率曲线如何帮助银行投资经理选择买卖证券？ 2. 收益率曲线策略的基本思路是什么？ 3. 如何构建避税组合？
4. 比较杠铃法和收益率曲线策略的异同。
5. 为什么我国目前还实行分业经营的管理体制？ 6. 试述银行投资政策应包括的内容。 7. 商业银行证券投资的目标是什么？
8. 创新型投资工具对商业银行证券投资有何正面和负面影响？
第六章 习题参考答案
一、计算题
1. 市政债券的收益率为10%，
公司债券的实际收益率为15%×（1-34%）=9.6% 故银行选择市政债券。 2.
其中Pt 为每年的现金流入量。利用插值法可计算出r=10.7% 二、略
第七章 商业银行中间业务管理 习题
一、判断题
1. 银行汇票可在全国范围内使用，付款期限自出票日起10天。 2. 银行汇票经持票人（收款人）背书后可以转让。 3. 商业汇票根据承兑人的不同分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。 4. 商业汇票付款期限最长为6个月。 5. 商业汇票经持票人背书后不可以转让。 6. 银行本票的提示付款期限自出票日期最长不得超过2个月。 7. 银行本票见票即付。 8. 银行卡依据清偿方式可分为贷记卡、准贷记卡和借记卡。 二、单选题
1. 由出票人签发的委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人的票据是 。
A．银行汇票 B. 商业汇票 C. 银行本票 D. 支票 2. 商业汇票的付款期限最长为 。
A．3个月 B． 6个月 C．9个月 D． 12个月
3. 银行本票的提示付款期限自出票日期起最长不得超过 。 A．1个月 B．2个月 C．3个月 D．4个月 4. 托收承付结算每笔的金额起点为 。
A．1 000元 B．5 000元
C．10 000元 D．50 000元
5. 因交易对手无法履行合约或不履行责任而导致损失的风险属于 。 A．信用风险 B．市场风险 C．操作风险 D．法律风险 三、多选题
1．结算业务的主要结算工具包括 。
A. 银行汇票 B. 商业汇票 C. 银行本票 D. 支票 2. 商业银行的代理业务有 。
A．代理政策性和商业银行业务 B.代理人民银行业务 C．代理证券和保险业务 D.代理收付业务 3.担保业务包括 。
A. 银行承兑汇票 B. 备用信用证 C. 各类保函 D. 商业承兑汇票
4. 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融衍生工具进行的资金交易活动。具体包括。
A. 远期合约 B. 金融期货 C. 互换 D. 期权 5. 商业银行中间业务的风险主要有 。
A. 信用风险 B. 市场风险 C. 操作风险 D. 流动性风险
四、简答题
1. 简述商业银行中间业务的概念及范围。
2. 商业银行中间业务的风险有哪些？应如何控制？ 五、论述题
论商业银行中间业务的创新。
第七章 习题参考答案
一、判断题
1. × 2. √ 3. √ 4. √ 5. × 6. √ 7. √ 8. √ 二、单项选择题
1．D 2．B 3．A 4．C 5．A
三、多选题
1.ABCD 2. ABCD 3. ABC 4. ABCD 5. ABC 6. ABCD 四、略；五、略。
第八章商业银行国际业务管理 习题
一、计算题
有一笔为期5年的$5000万国际银团贷款，于2007年5月10日签订贷款协议，确定用款期为半年（即到2007年11月10日截止），并规定从签订贷款协议之日1各月后，即2007年6月10日起开始计付承担费，承担费率为0.25%。该借款人实际支用贷款的情况如下：5月12日支用了$1000万，6月3日支用了$2000万，7月12日支用了$500万，8月9日支用了$700万，4次共支用了$4200万。到11月10日用款期截止时，仍有$800万未动用，自动注销。请计算该笔银团贷款的承担费。
二、简答题
1. 国际结算有哪些主要方式？
2. 商业银行外汇买卖业务发展的动因是什么？ 3. 即期与远期外汇买卖业务分别如何报价？ 4. 外汇期货交易与外汇远期交易有何区别？ 5. 商业银行对外贸易融资有哪些主要形式？ 6. 银团贷款各当事人应分别承担哪些职责？ 三、论述题
1. 试述国际结算的含义与特征。 2. 试述国际银团贷款如何操作。
第八章 习题参考答案
一、计算题
因从2007年6月10起计付承担费，故在这之前支用的两笔贷款共计3000万美元不计承担费。
（1）6月10日—7月11日，共32天，有2000万美元贷款未动用。 承担费=2000×0.25%×32／360=0.444444(万美元)
（2）7月12日—8月8日，共28天，有1500万美元贷款未动用。 承担费=1500×0.25%×28／360=0.291667（万美元）
（3）8月9日—11月9日，共93天，有800万美元贷款未动用。 承担费=800×0.25%×93／360=0.516667（万美元） 从2007年11月10日起，800万美元贷款额度自动注销后不再计算承担费。故全部承担费之和为：
∑=0.444444+ 0.291667+0.516667=1.252778（万美元）
二、略；三、略。
第九章 商业银行流动性管理 习题
一、单选题
1. 属于商业银行充足流动性范畴的业务是 。
A. 满足存款人提取存款 B. 支付银行到期债务
C. 归还中央银行再贷款 D. 满足客户的合理贷款需求 2. 衡量商业银行负债流动性指标是 。
A. 现金状况指标 B. 流动性证券指标 C. 游资比率 D. 能力比率
3. 将不同时期存款的最低点连成线，这就形成了商业银行的 。 A. 易变性存款线 B. 核心存款线
C. 季节性贷款波动线 D. 长期贷款趋势线
4. 将不同时期贷款的最高点连成线，这就形成了商业银行的 。 A. 易变性存款线 B. 核心存款线
C. 季节性贷款波动线 D. 长期贷款趋势线 5. 商业银行独立核算行处的可贷头寸等于 。 A. 可用头减去备付金限额 B. 可用头寸 C. 基础头寸减备付金限额 D. 基础头寸 二、多选题
1. 属于商业银行基本流动性范畴的业务是 。
A. 满足存款人提取存款 B. 支付银行到期债务
C. 归还中央银行再贷款 D. 满足客户的合理贷款需求 2. 衡量商业银行资产流动性指标包括 。
A. 现金状况指标 B. 流动性证券指标 C. 游资比率 D. 能力比率 3. 下列指标值越高,表明商业银行流动性越好。 A. 能力比率 B. 核心存款比率 C. 现金资产比率 D. 游资比率 4. 下列指标值越低,表明商业银行流动性越好。
A. 游资比率 B. 流动性证券比率
C. 活期存款与定期存款之比 D. 经纪人存款比率 5. 对上市商业银行流动性监管时应注意的市场信号包括 。 A. 银行的资信评级 B. 银行的股票价格 C. 对客户履约程度 D. 向央行的借款情况 三、计算分析题
假设A城市商业银行主管资金计划的部门预计本行下月有20%的可能会出现1亿元的流动性赤字，40%的可能会出现1.6亿元的流动性赤字，25%的可能会出现1.8亿元的流动性盈余，15%的可能会出现2亿元的流动性盈余。本行预计下月的流动性需求是多少？该部门应该对管理层提出哪些流动性管理举措？
四、简答题
1. 试述商业银行流动性管理的必要性。 2. 商业银行增加流动性的途径有哪些？ 3. 简述商业银行流动性需求预测的内容。 4. 简述商业银行流动性供给预测的内容。 5. 衡量商业银行流动性强弱的指标有哪些？
6. 商业银行现金资产由哪些构成？现金资产管理的原则是什么？ 五、论述题
1. 在当前形势下，商业银行流动性管理应具备怎样的理念？为什么？ 2. 论述流动性与银行风险和效益三者之间的关系？
第九章 习题参考答案：
一、单选题
1. D 2. C 3. B 4. D 5. A 二、多选题
1. ABC 2. ABD 3.BCD 4. CD 5. ABCD 三、计算分析题
（1）根据商业银行流动性预测中概率分析法的要求， A城市商业银行预计下月的流动性需求
= 20%×1 + 40%×1.6 - 25%×1.8 - 15%×2 =0.09（亿元） = 9 （ 百万元 ）
（2）资金计划部门应该认识到流动性需求的存在对流动性管理带来了一定的压力，最好详细了解流动性支出与盈余的时间结构问题.流动性供应的可能渠道，既要满足本行流动性需求，又要兼顾效益性原则。该部门应该根据当时的经
济金融形势.本行的具体情况对管理层提出切实可行的流动性管理举措。短期措施包括：办理转贴现或再贴现以融通资金；适量同业拆入资金；控制贷款的集中投放等。长期措施包括：及时清收临近到期贷款；改善本行金融服务争取传统业务及中间业务的持续增长以扩大资金来源；提高银行资产质量减少损失等。
四、略；五、略。
第十章 商业银行资产负债管理（一） 习题
一、计算题
1. 设某固定收入债券的息票为80美元，偿还期为3年，面值为1000美元，该金融工具的实际收益率（市场利率为10％），求该债券的持续期为多少？
2. 假设银行持有一种国库券0.9亿元，其票面价值为1000元，最终到期日为10年，利率为10%。另外其资产还包括商业贷款1亿元，消费者贷款0.5亿元，房地产贷款0.4亿元，它们的久期分别为0.6年、1.2年、2.5年。则该银行资产组合的久期为多少？
二、简答题
1. 简述商业银行资产负债管理的演变过程。 2. 简述利率敏感性分析。 3. 简述持续期缺口管理。 4. 简述资产负债比例管理。 三、论述题
1. 论述商业银行资产负债管理与资金“三性”平衡之间的关系。 2. 美国金融危机对商业银行资产负债管理的启示。
第十章 习题参考答案及题解
一、计算题 1．2.77
[题解]经计算可得，，
2．3.200 [题解]
二、简答题
1．简述商业银行资产负债管理的演变过程。
1．[题解]商业银行资产负债管理的第一阶段是资产管理战略，此阶段经营管理的重要领域是资产，即商业银行只能对谁将获取这些数量稀缺的贷款以及获取贷款需要满足哪些条件进行决策。商业银行资产和负债管理的第二阶段是负债管理。该战略要求商业银行根据其经营目标，开发新的资本来源，对其存款、非存款和资金等各种不同来源的资金进行适当组合，努力以一定成本筹集更多的资金。资本负债管理是商业银行资产和负债管理的第三阶段。它是一种资产负债平衡的管理方法，同时关注该表两边的管理，并越来越重视表外业务的管理，把资产管理、负债管理和展幅管理有机地结合起来进行协调管理。
2. 简述利率敏感性分析。
2．[题解]利率敏感分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响。
利率敏感性缺口等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的货币差额。缺口为正，利率上升时，净利息收入增加；缺口为负，利率下降时，净利息收入也会增加；只有缺口的符号与利率变化的符号相反时，银行净利息收入变化量为负。
3. 简述持续期缺口管理。
3．[题解]商业银行的持续期缺口等于资产组合的持续期减去负债组合的持续期。如果商业银行希望利用持续期缺口盈利，则可在能接受实际变动与预期变化相反的利率风险前提下，调整持续期缺口以争取获得额外利润。如果商业银行只是希望对资产和负债进行套期保值，消除利率波动对银行带来的风险，则应设法使其资产组合的持续期与其负债的持续期相等，即缺口为零。
4. 简述资产负债比例管理。
4．[题解]资产负债比例管理是综合反映商业银行资产负债管理战略目标和工作策略的比例指标体系。资产负债比例管理强调商业银行资产与负债的对称性，且易于满足资产与负债的对称性要求。资产负债比例指标体系适合于商业银行的最优化管理。
三、论述题
1. 论述商业银行资产负债管理与资金“三性”平衡之间的关系。
1. [题解]资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目的而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论，负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。
2. 试述美国金融危机对商业银行资产负债管理的启示。
2．[题解]商业银行要加强对个人住房贷款业务风险的防范；商业银行要保持资产与负债的对称性；商业银行要通过资产负债比例体系进行商业银行最优化管理。
第十一章 商业银行资产负债管理（二） 习题
一、计算题
一家银行计划在货币市场上以市场利率借入5500万美元。然而根据市场条件分析，市场利率将会上升。为防范因利率上升而产生的损失，该银行买入了执行价为10%的利率上限。在借款协议刚开始时，如果市场利率突然上升到11.5%，请问银行应支付多少利息?另外银行将收到多少补偿金？（假设该笔借款期限只有1个月）
二、简答题
1. 什么是套期保值？套期保值的基本原理是什么。
2. 银行如何运用金融期货来对正、负利率敏感性缺口进行套期保值。 3. 银行如何运用金融期货来对正、负持续期缺口进行套期保值。 三、论述题
试比较金融期货、利率期权、利率掉期三种金融衍生工具套期保值方法在银行资产负债管理中运用的优缺点。
第十一章 习题参考答案
一、计算题
银行应付利息=5500×104×11.5%/12=527083（美元） 银行收到补偿=527083-458333=68750(美元) 二、略；三、略
第十二章 商业银行经济资本管理（一） 习题
一、判断题
1. 预期损失是商业银行在特定时期内资产遭受的平均损失。 2. 已知平均损失值为X，在99%置信度下最大损失值是Y，则非预期损失为X-Y。
3. 非预期损失和极端损失都与商业银行风险容忍度有关，容忍度越小，相应地非预期损失越大，极端损失越小。
4. 银行可以将非预期损失计入成本进行风险转移。 5. 经济资本是在一定置信水平下，用来缓冲资产或业务非预期损失的资本，因此数量上等于非预期损失。
6. ROE和RAROC都可以用来衡量资本使用效率，测算资本在风险状态下的使用效率。
7. RAROC指标中使用的经济资本可以细化分解到各个机构、部门或产品，并且直接对应于承担的风险，比传统指标更利于不同机构、部门的绩效比较。
8. 如果某业务的RAROC高于股东要求的基准回报率，说明该业务对股东价值增加有贡献能力，所以一定要增加该业务的经济资本，扩大其发展。
9. 商业银行在不同资产间分配经济资本时应从资产组合的层面来考虑，从组合的角度来看资产的风险状态并进行配置。
10. 商业银行根据RAROC进行经济资本配置时，应以RAROC最大化为目标，科学合理的配置资源。
二、计算题
1. 某公司申请一笔金额1亿元的贷款，期限一年，贷款的年利率为6%。该贷款的资金成本为3%，经营成本（包括人工、设备等）共计100万元。经测算，该客户的违约率为5%，该类贷款违约后损失率为50%，该贷款的非预期损失为500万元。计算该笔贷款的RAROC。
2. 某银行设定的RAROC要求为不低于25%，现有客户申请一笔6000万元的一
年期贷款。银行评估该贷款对应的违约概率为0.8%，违约损失率为35%。假设银行设定的风险容忍度为2.5%，根据测算出，该贷款在2.5%容忍度下的非预期损失为500万，贷款资金成本为3%，各项经营成本合计需要80万元。银行应给该贷款定价多少？
三、简答题
1．商业银行对付不同风险分别采取什么不同手段？ 2．简述经济资本与账面资本、监管资本的关系。 3．RAROC的使用价值是什么？ 四、论述题
1．试述基于RAROC和经济资本配置的方法和过程。
2．试述基于RAROC银行贷款定价的比较优势原理的内容。
第十二章 习题参考答案
一、判断题
1. × [题解]预期损失是商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失。
2. × [题解]非预期损失是一定条件下的最大损失值超过平均损失值的部分。所以本题中的非预期损失为Y-X。
3. √ [题解]容忍度越小，置信区间越大，非预期损失越大，极端损失越小。 4. × [题解]非预期损失不能通过定价转移，而是用资本来缓冲。资本覆盖风险在经营过程中是一种估计和动态的准备，与定价转移风险具有本质的差别。
5. √ [题解]略
6. × [题解]ROE没有将风险和收益纳入一个框架内评估，只能在不考虑风险情况下，或在风险等量假设下评价收益。
7. √ [题解]风险调整后的经济资本具有机构、部门或者产品绩效考核评价的作用。
8. × [题解]RAROC可以作为单个业务决策的依据，但商业银行应综合考虑总体的价值最大化。
9. √ [题解]根据资产组合经济资本配置的原则可得。
10. × [题解]商业银行基于RAROC进行经济资本配置时，是以价值最大化为目标，并不是单纯追求RAROC最大化。
二、计算题
1．-10%；
[题解]根据RAROC的公式进行计算。
风险调整后的收益=收入-经营成本-资金成本-风险成本 收入=1亿元×6%=600万元
资金成本=1亿元×3%=300万元 经营成本=100万元
风险成本=违约率×违约损失率×贷款金额=5%×50%×1亿元=250万元 经济资本=非预期损失=500万元
2．6.7%
[题解]根据基于RAROC的贷款定价公式计算得出。 r=k×R+c+PD×LGD
其中r（%）为贷款利率，k为经济资本比率，c（%）为总成本率，R为RAROC基准，PD为违约概率，LGD为违约损失率。
资金成本=3%×6000万元=180万 经营成本=80万
风险成本=违约概率×违约损失率×风险暴露=0.8%×35%×6000万元=16.8万
成本合计=资金成本+经营成本+风险成本=276.8万 经济资本=非预期损失=500万
三、简答题
1．商业银行对付不同风险分别采取什么不同手段？ 1．[题解]商业银行对不同的损失采取不同的对付手段，定价转移预期损失，资本覆盖非预期损失，压力测试对付极端损失。
2．简述经济资本与账面资本、监管资本的关系。
2．[题解]资本概念建立的基础不同；资本管理活动的内容不同；经济资本是账面资本和监管资本的重要参考；账面资本的数量应当大于或者等于经济资本数量；监管资本逐渐向经济资本靠拢。
3．RAROC的使用价值是什么？
3．[题解]RAROC是商业银行内部绩效测评的主要指标，是商业银行经济资本配置的依据。
四、论述题
1．试述基于RAROC和经济资本配置的方法和过程。 1．[题解]
（1）方法：商业银行根据既定的经济资本总量和回报要求，用RAROC进行资本的最佳配置，各条业务线的扩张与收缩以RAROC作为衡量依据，把资本合理有效配置到效率高的地方，实现商业银行价值最大化。
（2）过程：①度量风险；②设定RAROC标准；③分支机构或业务单位调整业务组合，优化配置经济资本；④通过RAROC进行考核并根据实际绩效调整经济资本的配置。
2．试述基于RAROC银行贷款定价的比较优势原理的内容。
2．[题解]商业银行使用RAROC贷款定价方法时，因各个商业银行自身情况的差异而在不同的客户信用等级区间分别具有贷款定价的比较优势。这种比较优势决定于商业银行既定的RAROC水平、总成本率、经济资本比率之间的关系。基于RAROC贷款定价的比较优势原理可帮助商业银行管理者在贷款定价和客户选
择等方面作出科学决策。
第十三章 商业银行经济资本管理（二） 习题
一、计算题
考虑一笔1年期贷款，违约风险暴露为100万元，即银行在违约事件中暴露的数量。在分析期内无担保资产的违约损失率假设为30%，违约概率为1.2%。
（1）计算该笔贷款的预期损失；
（2）若该笔贷款违约损失率的标准差为25%，计算该笔贷款的非预期损失。
二、简答题
1. 如何理解贷款组合的非预期损失不等于贷款组合内每笔贷款非预期损失的相加之和？
三、论述题
1. 试述贷款违约表法测算违约概率的条件和过程。 试述CreditRisk+模型在我国商业银行应用的方法。
第十三章 习题参考答案
一、计算题
解：预期损失EL=EAD×PD×LGD=100×30%×1.2%=0.36(万元) σ2PD =PD×(1-PD)=1.2%×(1-1.2%)=0.011856
非预期损失UL=EAD×(PD×σ2LGD +LGD2×σ2PD)0.5
=100×(1.2%×25%2 +30%2×0.011856)0.5 =4.263（万元） 二、略；三、略。
第十四章 商业银行财务报表与绩效评估 习题
一、判断题
1. 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
2．股权收益率亦称为净资产收益率。 3．归属于公司普通股股东的期末净资产包括少数股东权益金额。 4．净利息收益率即利息净收入与全部资产之比。 5．加权风险资产收益率是税后利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。
二、单选题
1. 下列不属于经营活动产生的现金流量是的项目 。
A.客户存款净增加额 B.向中央银行借款净增加额 C.向发行债券收到的现金 D.客户贷款净增加额 2．下列指标中不属于相关比率的是 。 A. 资产负债率 B.资本充足率
C 资产收益率 D. 手续费及佣金收入占比 3．下列指标中不属于股权收益率的分解因素的是 。 A. 股东权益乘数 B. 资产利用率 C. 收入净利率 D. 资产负债率 三、多选题
1. 经营活动产生的现金流量包括 。
A. 客户存款和同业存放款项净增加额 B. 向中央银行借款净增加额
C. 向其他金融机构拆入资金净增加额 D. 客户贷款及垫款净增加额
2．计算稀释每股收益时，普通股的潜在稀释性是指公司存在下列哪几种情况
A. 发行可转换债券 B. 股份期权 C. 认股权证 D. 优先股 3．计算净利差率时，利息收入包括的因素有
A. 贷款及垫款利息收入 B. 存放款项利息收入 C. 拆放款项利息收入 D. 投资收益 4．计算净利差率时，利息支出包括的因素有
A. 存款利息支出 B. 同业存入利息支出 C. 拆入款项利息支出 D. 发行债券利息支出 5．计算收入成本率时，营业收入包括的因素有
A. 利息净收入和投资收益 B. 手续费及佣金净收入 C. 公允价值变动净损失 D. 汇兑及汇率产品净损失 6．在比较分析中通常采用的指标评价标准有
A. 法定标准 B. 同业标准 C. 计划标准 D. 历史标准
四、计算题
1. 根据美国花期银行集团财务报表数据，从下列因素计算分析2007年股权收益率变动的原因。 指 标 2007年 2006年 总收入 81 698 89 615 净利润 3 617 21 538 资产总额 2 187 631 1 884 318 股东权益总额 113 598 119 783
第十四章 习题参考答案
一、判断题
1. √ 2. √ 3. × 4. × 5. √ 二、单选题
1.C 2．D 3．D 三、 多选题
1.ABCD 2．ABC 3．ABCD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABCD 四、计算题
指标计算如下表： 指 标 2007年 2006年 股权收益率 股东权益乘数 2 187 631÷113598=19.36 1 884 318÷119 783=15.73 资产利用率 收入净利率 分析对象：3.18%-17.98%= -14.80% （19.36-15.73）*4.76%*24.03%=4.152% （权益乘数扩大导致股权收益率提高）
19.36*（3.73%-4.76%）*24.03%= -4.79%（资产利用率下降导致股权收益率下降）
19.36*3.73%*（3.88%-24.03%）= -14.55%（收入净利率降低导致股权收益率下降）
结论：2007年股权收益率比上年下降14.8%，主要是收入净利率下降所致。
第十五章 商业银行营销管理 习题
一、判断题
1．市场营销理论形成于20实际50年代，该理论一经形成就被银行业广泛接受并予以创新。 （）
2．“二八”定律，是指银行利润的80%来源于20%的优质客户。 （） 3．营销服务中，企业追求的其实并不是客户的满意度，而是客户的忠诚度。（）
4．对于单个商业银行而言，选择目标市场就是选择一个细分市场、放弃另一个细分市场的过程，这一过程具有明显的机会成本效应。 （ ）
5．金融产品的定价与市场供求、成本、风险等息息相关，但与产品生命周期的变化无关。 （ ）
二、选择题
1．提出市场营销中的市场细分理论的是 （）
A．菲利普.科特勒 B．温德尔.斯密 C．杰克.特劳特 D．艾尔.里斯
2．把银行个人理财客户区分为保守型和激进型的细分标准有 （ ） A．人口因素 B．地理因素 C．心理因素 D．行为因素
3．金融产品的主要特征有 （ ） A．多样性 B．无形性 C．关联性 D．易模仿性
4．下列基本要素中应归类于银行文化行为识别系统范畴（BI）的有 （ ） A．银行产品形象 B．银行管理制度 C．银行道德风尚 D．银行经营哲学
5．银行分销渠道缤纷多样，下列项目可归纳为银行分销渠道范畴的有（） A．银行分支机构 B．银行网络 C．客户经理队伍 D．银行客户终端 三、简答题
1．商业银行市场细分有何作用？ 2．试述商业银行市场营销的特点。
3．商业银行市场营销环境分析包括哪些内容？
4．什么是市场营销产品策略？商业银行的产品策略主要有哪些？ 5．如何理解商业银行市场营销中的定价策略？
6．试述商业银行的市场竞争战略。 四、论述题
试论述商业银行市场领先者和市场补缺者竞争策略的差异。 第十五章 习题参考答案及题解
一、判断题
1.× [题解]略。
2.√ [题解]市场营销中的二八定律。
3.√ [题解]客户忠诚度是客户满意的最高标准。
4.× [题解]商业银行在一定范围内可以选择所有的细分市场。市场细分的目标市场选择的动机不是非此即彼，而是区别对待。
5.× [题解]影响定价策略的因素在产品的整个生命阶段中是不断变化的。
二、选择题
1. B [题解]略。
2. C [题解]将客户划分为激进型和保守型取决于客户对于风险偏好的心理因素。
3. ABCD [题解]略 4. BC [题解]A选项属于视觉识别系统(VI)；D选项属于理念识别系统（MI） 5. ABD [题解]商业银行分销渠道包括网点机构、电子银行、营销团队等渠道。
三、简答题
1．商业银行市场细分有何作用？ [题解]商业银行将市场进行细分，以挖掘不同消费者群体的需求差异或寻找同一消费者群体的的需求共性，同时，为商业银行选择目标市场及确定市场定位提供参考。
2．试述商业银行市场营销的特点。
[题解]受宏观环境因素影响较大；营销对象的特殊性；营销产品具有相互联动的特点；营销渠道短而直接。
3．商业银行市场营销环境分析包括哪些内容？ [题解]商业银行营销环境按影响范围的大小不同，可分为微观环境因素和宏观环境因素。微观环境因素主要包括金融市场环境、客户环境、竞争者环境；宏观环境主要涉及政治环境、经济环境、法律环境、科学技术环境和社会文化环境。
4．什么是市场营销产品策略？商业银行的产品策略主要有哪些？
[题解]市场营销产品策略是企业为了在激烈的市场竞争中获得优势，在生产、销售产品时所运用的一系列措施和手段。商业银行产品是指商业银行提供给目标市场的商品及劳务，商业银行产品策略主要有产品组合策略、产品差异化策略、新产品开发策略、品牌策略以及产品的生命周期运用策略。
5．如何理解商业银行市场营销中的定价策略？
[题解]商业银行定价策略包括估量客户需求和成本分析，以便选定一种能吸引客户、实现市场营销组合并能创造满意利润水平的价格。定价时需考虑目标市场的竞争性质、法律政策限制及客户对价格的可能反应，同时也要考虑折扣、支付期限、信用条件等相关问题。
6．试述商业银行的市场竞争战略。
[题解]商业银行市场竞争战略是其在较长的时期内的主要竞争手段，主要有低成本竞争战略、高质量竞争战略、差异优势竞争战略、集中优势竞争战略等。
二、论述题
试论述商业银行市场领先者和市场补缺者竞争策略的差异。 [题解]
（1）市场领先者营销战略是稳固市场地位和保持市场份额，产品市场领先者，是指这个金融品牌已抢先一步在客户的头脑中占领了有利的位置。其先入为主的属性，导致了该金融产品市场份额优势地位的拥有。然而产品市场领先者必须保持高度的警惕并采取适当的战略，否则就很有可能丧失领先地位而降到第二或第三位。采用这种金融产品定位策略，应该考虑到几种情况：该金融产品符合金融客户需求发展趋势，具有强大的市场潜力；本银行该金融产品具备领先进入市场的条件和能力；该金融产品进入的目标市场，必须有利于创造该银行的产品特色。
（2）市场补缺者则是寻找大的商业银行忽略的更小的细分市场和市场补缺基点，求得自身生存发展。如果发现本银行所面临的目标金融市场没有竞争者占领，存在一定的市场缝隙或空间，而且自身所经营的金融产品又难以正面抗衡，这时商业银行就应该把自己的金融产品位置，定在目标金融市场的空挡位置，与竞争者成鼎足之势。采用这种市场定位策略，需要考虑以下情况：本银行有满足这个金融市场所需要的、比较充足的金融产品；该目标金融市场有足够数量对该金融产品的潜在运用者；本银行产品具有进入该目标金融市场的特殊条件和性能；该金融产品经营必须盈利。作为产品市场补缺者，首先要找出目标金融市场的空白点，即善于发现机会。
第十六章 商业银行人力资源管理 习题
一、简答题：
1. 人力素职包括哪些主要因素？ 2. 如何设计和规划职工生涯计划？
3. 商业银行领导人员应该具备哪些素质？
4. 如何优化商业银行人力资源成本管理？
5. 谈谈你对建立商业银行学习型团队的认知和感想。 二、论述题：
商业银行激励机制的设计要考虑哪些因素？商业银行不同发展阶段激励机制有怎样的差异？
第十六章 习题参考答案：略
第十七章 商业银行全面质量管理 习题
一、简答题
1. 什么是商业银行信贷资产的全面质量管理？ 2. 全面质量管理的基本方法有哪些？ 3. 商业银行贷款业务的工作标准是什么？ 4. 商业银行推行ISO9000标准的可行性？ 5. 商业银行推行ISO9000标准应遵循的原则？ 6. 商业银行推行ISO9000标准的步骤？ 二、论述题
1. 简述商业银行信贷资产全面质量管理的推行步骤。
第十七章 习题参考答案：略
第十八章 商业银行兼并与收购 习题
一、判断题
1. 合理避税是并购的经营协同效应的表现之一。 2. 股权式并购时指投资者以现金为媒介对目标银行进行的并购。 3. 现代并购实务中最常见的是混合证券式并购。
4. 混合式并购的唯一好处是减轻现金支付压力。 5. 获得管理人才进而提高管理效率是并购的管理效应的主要表现。 6. 合并是指两家独立的企业同时放弃各自的法人地位而实行股权联合，从而建立一个新法人实体的经济行为。
7. 换股并购的关键是确定股票的交换率。 8. 并购估价中的市场价值法用于并购双方同处于稳定发展阶段时效果最佳。
9. 并购估价中的每股收益法要求并购双方同为交投活跃的上市公司。 10. 在敌意收购的情况下，选择现金作为支付方式的可能性较大。
二、单选题
1. 下列各项不属于换股支付方式特点的是 。
A. 不需要支付大量的现金 B. 不影响并购企业的现金流动状况 C. 目标企业的股东不会失去所有权 D. 获得财务杠杆利益
2. 如果并购后的公司价值超过合并前各公司价值的简单代数和，则这种合并的动因是。
A. 扩大市场份额动因 B. 企业发展动因 C. 经营协同效应 D. 管理层利益驱动
3. 由并购方直接发行某种形式的票据完成并购，则这种支付方式属于。 A. 换股支付 B. 现金支付 C. 综合证券 D. 杠杆收购
4. 当并购银行选择现金支付方式进行并购时，其选择融资方式的顺序是 A. 内部融资、举债、外部权益融资 B. 举债、内部融资、外部权益融资
C. 外部权益融资、举债、内部融资 D. 外部权益融资、内部融资、举债
5. 并购银行可能选择股权支付方式的情况有
A. 并购银行价值被市场低估 B. 并购银行管理人员意图保持其对银行的控制权
C. 采用敌意收购 D. 并购银行价值被市场高估 6. 在并购估价实践中，下列哪种时间段的预测期最为普遍 A. 1 ~ 2年 B. 2 ~ 3年 C. 3 ~ 5年 D. 5 ~ 10年 7. 并购活动中因资产负债结构调整而导致的风险为
A. 融资风险 B. 汇率风险 C. 利率风险 D. 法规风险 8. 并购银行可能选择现金支付方式的情况为
A. 并购银行价值被市场高估 B. 并购银行具有较好的成长前景
C. 分散并购价格高于目标银行内在价值的风险 D. 并购银行价值被市场低估
三、多选题
1. 按并购的实现方式，并购可分为 。
A.整体并购 B. 部份并购
C.承担债务式并购 D. 现金购买式并购
E. 股份交易式并购
2. 银行并购的动因与效应有 。
A. 谋求经营协同效应 B. 谋求财务协同效应
C. 谋求市场份额效应 D.谋求管理协同效应 E.适应经济全球化的需要
3. 按并购双方产品与产品的联系可将并购分为 。
A. 吸收并购 B. 横向并购 C. 纵向并购 D. 混合并购 E. 新设并购
4. 下列各项中可以用来确定现金流量贴现法中资本成本的基准收益的有。 A. 市场利率 B. 估计的未来利率
C. 目标银行当前加权平均资本成本 D. 目标银行历史上的资产收益率 E. 同行业的加权平均资本成本
5. 并购银行选择现金支付方式的情况主要有
A. 并购银行价值被市场低估 B. 并购银行价值被市场高估 C. 并购银行管理人员意图保持其对银行的控制权
D. 并购银行现金充裕 E. 股份相对集中于机构投资者
6. 并购银行选择普通股支付方式的主要情况有
A. 并购银行具体较好的成长前景 B. 并购银行价值被市场高估
C. 并购银行价值被市场低估 D. 分散并购价格高于目标银行内在价值的风险
E. 总体经济形势较好
四、简答题
1. 试述商业银行并购的动机。 2. 试述银行并购步骤。
3. 试述现金流量折现分析方法的优缺点。 4. 试述并购银行与被并购银行的整合策略。 第十八章 习题参考答案:
一、判断题
1.× 2.× 3.√4.× 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.× 10.√ 二、单选题
1.D； 2.C； 3.A；4.A； 5.D； 6.D； 7.A； 8.D。 三、多选题
1.DE；2.ABCDE；3.BCD；4.BCDE；5.ACDE；6.ABDE.