会计人员继续教育辅导读本（2009）

理解点：

（1）财务管理中的现金流量，针对特定投资项目，不是针对特定会计期间。 （2）广义的，不仅包括货币资金，而且包括非货币资源的变现价值。

2.现金流量的内容

在实务中更重视按时间划分现金流量：

营业现金流量

初始 终结

初始现金流量=-原始 长期资产投资（固定资产、无形资产、递延资产等） 投资额 垫支营运资金 营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税

=净利润+折旧摊销

=收入×（1-所得税税率）-付现支出×（1-所得税税率）+折旧摊销×所得税税率

终结现金流量=回收额（回收流动资金、回收固定资产的净残值）

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3.相关现金流量的估计

基本原则：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。

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