商业银行对小微企业的信贷风险管理
--基于民生银行的案例研究
摘要
小微企业有力地促进了我国经济增长与技术创新，创造了大量就业岗位，是我国国民经济发展的重要基础，而小微企业融资却是长期难以破解的问题。
商业银行在外部竞争压力和内部利润驱使之下，纷纷加大对小微金融的投入，将其视为业务转型的契机。然而小微企业的信贷风险问题阻碍了商业银行的尝试。因此，对小微企业信贷风险进行科学、高效的管理成为我国商业银行拓展小微金融业务的必然选择。
本文以风险管理理论与新巴塞尔协议为分析框架，结合国内银行传统管理经验，提出“贷前调查”、“贷中审查”、“贷后检查”的小微企业信贷风险动态管理模式。实践中商业银行也基本按这一模式进行运作，并取得了一定的成效，但目前小微金融仍处于起步阶段，商业银行对小微企业信贷风险管理存在不少问题，如风险管理组织结构不尽合理、内部信用评级体系针对性不强等，本文分析认为，这些问题是由宏观环境、小微企业和商业银行共同造成的。
为了更好地研究商业银行对小微企业的信贷风险管理问题并总结现阶段小微金融开展经验，本文接着以民生银行作为案例，先是分析了民生银行小微金融业务的开展情况与信贷风险管理措施，总结其经验，并针对其风险管理问题提出了解决措施；然后研究了民生银行广东省某支行的一个商圈信贷业务，重点分析了该业务的授信方案设计与信贷风险管理。
最后，本文基于上述理论分析与案例研究，提出了我国商业银行对小微企业信贷风险管理的五大对策建议：建立专门的小微金融业务部门、构建针对小微企业贷款的内部信用评级体系、加强与外部机构合作、丰富小微金融产品与服务、建立小微企业贷款风险定价机制。
关键词：商业银行 小微金融 信贷风险管理 民生银行
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Abstract
Small and micro enterprises have greatly promoted china’s economic growth, employment expanding, and technological innovation. They are important foundation of China’s stable and rapid economic growth. However, the financing problem of small and micro enterprises has been difficult to solve by a long time.
Driven by competitive pressures outside and profit force inside, commercial banks have begun to expand microfinance business and regard it as a chance of business transformation. However, the trial is not smooth going because credit risk of small and micro enterprises. In this background, it is an inevitable choice for commercial banks to manage credit risk of small and micro enterprises scientifically and effectively.
This paper takes risk management theories and New Basel Agreement as framework, and combines them with traditional management experiences of Chinese commercial banks. Based on them, this paper sets dynamic mode of credit risk management of small and micro enterprises lending that “investigation before releasing loan”, ”review in the process of releasing a loan”, and “examination after releasing a loan” are the main contents. In practice, commercial banks almost manage credit risk as this mode, and have made certain achievement. However, as Chinese microfinance is at the beginning stage, there are still many problems in credit risk management, such as unreasonable risk management framework, poor credit rating system, and so on. Through objective analysis, this paper thinks these problems are caused by macro environments, small and micro enterprises, and commercial banks.
Then, this paper takes Minsheng Bank as a case to better study the credit risk management of microfinance and summarize related experience
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of commercial banks. Firstly, it analyzes the operation, especially credit risk management of Minsheng Banking Co.’s microfinance business. It sums up Mingshen’s experience, and proposes solutions for its risk management issues. Secondly, it researches on a credit business to an enterprises cluster of Menshen’s one sub-branch in Guangdong, focusing on the case’s credit scheme and credit risk management.
Finally, based on these theoretical analysis and case study, this paper proposes five recommendations of credit risk management about small and micro enterprises for commercial banks: establishing microfinance operation center, constructing specific internal credit rating system, strengthening cooperation with external agencies, enriching products and services about microfinance, and establishing scientific risk pricing mechanism.
Key Words: Commercial Bank; Microfinance; Credit Risks Management;
Minsheng Banking Co.
III
目录
第一章 导论 ..................................................... 1
1.1选题背景与意义 .......................................... 1
1.1.1选题背景 .......................................... 1 1.1.2研究意义 .......................................... 2 1.2商业银行信贷风险的文献综述 .............................. 2
1.2.1国外文献综述 ...................................... 2 1.2.2国内文献综述 ...................................... 4 1.3论文框架与创新之处 ...................................... 6
1.3.1全文框架 .......................................... 6 1.3.2 创新之处 .......................................... 7
第二章 小微企业信贷风险动态管理模式 ............................. 9
2.1小微企业界定 ............................................ 9
2.1.1 小微企业概念 ...................................... 9 2.1.2小微企业界定标准 ................................. 10 2.2小微企业信贷风险分类与成因 ............................. 12
2.2.1信用风险 ......................................... 12 2.2.2操作风险 ......................................... 12 2.2.3市场风险 ......................................... 13 2.2.4流动性风险 ....................................... 13 2.3小微企业信贷的贷前控制 ................................. 14
2.3.1小微企业贷前调查 ................................. 14 2.3.2信用评级 ......................................... 15 2.3.3统一授信体制下的贷款额度管理 ..................... 16 2.4小微企业信贷的贷中审查审批 ............................. 17
2.4.1法人授权管理 ..................................... 17 2.4.2贷款审批 ......................................... 18 2.5小微企业信贷的贷后管理 ................................. 19
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2.5.1贷后检查 ......................................... 19 2.5.2信息管理 ......................................... 19
第三章 小微企业信贷风险管理现状分析 ............................ 21
3.1商业银行小微金融发展概况 ............................... 21
3.1.1小微金融发展整体情况 ............................. 21 3.1.2股份制银行的小微金融产品 ......................... 21 3.2小微企业信贷风险管理现状 ............................... 23
3.2.1管理概况 ......................................... 23 3.2.2存在问题 ......................................... 23 3.3小微企业信贷风险管理问题成因 ........................... 25
3.3.1宏观环境因素 ..................................... 25 3.3.2小微企业信用问题 ................................. 25 3.3.3商业银行自身问题 ................................. 25
第四章 民生银行对小微企业的信贷风险管理 ........................ 27
4.1民生银行小微金融业务开展概况 ........................... 27
4.1.1民生银行的成立与发展 ............................. 27 4.1.2民生银行小微金融战略 ............................. 28 4.1.3民生银行小微金融发展情况 ......................... 28 4.2商贷通申办流程与特色介绍 ............................... 29
4.2.1商贷通申办流程 ................................... 29 4.2.2商贷通主要特色介绍 ............................... 30 4.3民生银行小微企业信贷风险 ............................... 33
4.3.1民生银行小微企业信贷风险成因 ..................... 33 4.3.2民生银行小微企业信贷风险 ......................... 34 4.3.3民生银行小微企业信贷风险管理措施探索 ............. 35
第五章 民生银行商圈信贷风险管理案例 ............................ 37
5.1A商会概况 .............................................. 37
5.1.1商会基本情况 ..................................... 37
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5.1.2商会内的会员情况。 ............................... 37 5.2甲支行对A商会的授信方案 ............................... 38
5.2.1商户金融需求分析 ................................. 38 5.2.2甲支行营销目标 ................................... 39 5.2.3授信方案设计 ..................................... 39 5.3信贷风险管理 ........................................... 41
5.3.1信贷风险分析 ..................................... 41 5.3.2信贷风险管理措施 ................................. 41
第六章 结论与对策建议 .......................................... 43
6.1总结与对策建议 ......................................... 43
6.1.1全文总结 ......................................... 43 6.1.2对策建议 ......................................... 43 6.2本文不足与展望 ......................................... 45 参考文献 ....................................................... 46
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第一章 绪论
1.1选题背景与意义
1.1.1选题背景
小微企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，据国家有关方面的统计数据披露，2010年底我国的小企业约为960万家，其中登记注册的个体、私营工商户已经超过3000万1。《金融时报》2012年3月3日指出全国99%以上的企业为小微企业，它们创造产值占国内生产总值比为60%，纳税额占国家税收总额比为50%2。小微企业已经成为我国实体经济平稳较快发展的主要动力。
然而小微企业一直存在融资困难问题。北京大学国家发展研究院和阿里巴巴集团联合发布的《2011年沿海三地区小微企业经营与融资现状调研报告》数据显示，在2011年，环渤海地区受调研小微企业提及资金不足的比例占43%，有32%从未发生过借贷，珠三角的受调研小微企业中有53%从未发生过借贷，即使在民间融资最为活跃的浙江省，也有23%的从未进行借贷；即使实现融资的小微企业中，其主要借款渠道仍是亲戚朋友，环渤海地区通过亲戚朋友借款比例是31%，珠三角是34%，浙江省则是47%。
小微企业融资困难已经受到政府、商业银行的关注与重视。温家宝在2011年10月12日的国务院常务会议明确要求研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。各大银行也纷纷开始拓展小微金融业务，助力小微企业融资与发展。特别是中小型的商业银行，利润空间在利差变小、金融脱媒、外资银行竞争等压力下日益缩小，发展与培育小微企业客户，已成为求生存、谋发展的战略任务之一。目前已经有商业银行开始将信贷投放重心放在了小微企业这个群体，将其视为业务发展的蓝海，例如民生银行。
但小微企业本身风险较大，加上财务体制及相关信息披露体系落后，商业银行开展小微金融业务面临的信贷风险比面向大中型企业显然更高。在目前小
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北京青年周刊，2010年12月22日 金融时报，李岚，2012年3月3日
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微金融体系尚不成熟的情况下，商业银行如何管理小微企业信贷风险是一个重要课题。
1.1.2研究意义
商业银行在拓展小微企业信贷业务的过程中，应充分认识小微企业的经营方式、风险表现形式、及融资动机，提供与其需求相适应、风险相匹配的信贷产品与服务，并建立起相应的信贷风险管理体系，在努力提高自身收益率的同时，注重防范信贷风险，从而取得可持续增长的利润。
商业银行只有建立起完善的小微企业信贷风险管理机制，包括健全的风险管理组织结构与管理流程，科学的风险度量、评价体系等，才能有效控制信贷风险，从而更好地服务于小微企业融资需求，这不仅对商业银行自身发展有着重要的战略的意义，更加对解决小微企业融资难问题、挖掘小微企业价值、推进我国经济发展有深远的意义。
1.2文献综述
1.2.1国外文献综述
国外习惯于将小型企业、微型企业统称为小企业（Small Business），对其信贷问题及风险管理进行了较多研究，可以从风险评估模型、小企业信用评分、麦克米伦缺欠、均衡信贷配给、关系型贷款五个方面进行总结。
（1）风险评估模型
美国关于企业信贷风险管理研究发展最为成熟，并注重风险度量工具的研究。早在1968年，美国纽约大学的Edward I Altman教授即提出了著名的Z评分模型（Z-score），该模型选取企业财务数据中的5个变量代入模型来评价企业的经营情况。1977年，Altman教授与Hardeman、Narayanan又推出了第二代的Z评分模型--ZETA风险模型，仍以财务报表为基础，将变量扩展至7个，提高了对不良贷款人的识别精确度并扩大了应用范围，对企业一定时期的信用情况和信贷风险具有较强的预测能力。
（2）小企业信用评分
20世纪90年代中期，美国的商业银行开始使用一种专门针对小企业贷款
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的信用评分机制--小企业信用评分（Small Business: Credit Scoring），这一方法是从第三方获取申请贷款的小企业的信用信息，加上银行自身从收集的少量信息或贷款申请书中的信息，代入基于历史数据和现代数理统计理论建立的模型中，分析评估贷款申请者的信用风险，预测贷款未来表现，做出贷款决策的一种信用风险度量技术。小企业信用信息来自贷款申请书或银行及第三方机构的调查积累。在信用评分模型的设计、开发阶段，需要利用大量的历史数据和数理统计方法对影响贷款信用风险的因素进行回归分析，确定不同变量与贷款信用风险之间的相关程度。模型研发过程也证实了主个人信用能显著地解释小企业贷款信用风险。
（3）麦克米伦缺欠
20世纪30年代，世界经济危机大爆发，为重振国民经济，英国政府派出以麦克米伦爵士为代表的金融产业委员会进行调查，该委员会于1931年提交了著名的《麦克米伦报告》，认为在英国的小企业在发展过程中存在着融资困难的现象。在英国的金融制度下，小企业即使在有担保的情况下，也难以筹集所需长期资本。小企业资本短缺的表现形式之一，是仅依靠初始出资者的资金已经无法满足生产经营而企业规模又达不到在公开市场融资条件而导致资金短缺，该现象被称为“麦克米伦缺欠”。
（4）均衡信贷配给
均衡信贷配给概念最早是由Stiglitz和Weiss在 1981年提出，指的是在一般利率条件下由于银行的利润最大化动机而发生的信贷市场不能出清的现象。Stiglitz和Weiss认为均衡信贷配给产生的根本原因是信息不对称带来的道德风险和逆向选择。当商业银行面临企业的超额贷款需求时，为避免道德风险与逆向选择，一般情况下会以低于竞争性均衡利率的水平实行信贷配给，而不会提高利率来进行市场出清。Williamson（1986）研究发现只要存在监督成本问题，就会产生信贷配给现象。Schmidt-Mohr（1997）放宽借贷双方风险类型的假设，并将利率、抵押品和贷款金额三个变量内生化，建立信贷配给模型，发现当借款人是风险厌恶者时，贷款金额可以用来分离风险类型。信贷配给是信贷市场的内生机制，经验表明信贷配给中小企业容易遭到拒绝，这一点也得到
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了理论支持。
（5）关系型贷款
小企业信贷是西方国家商业银行的传统业务之一，但是严重的信息不对称，制约了其发展。许多研究表明，建立长期银企沟通合作关系是一个解决该问题有效途径。美国学者Berlin和Mester（1997）根据这种关系的特点，将商业银行借贷业务分为两种类型：交易型借贷和关系型借贷，其中关系型借贷在解决小企业融资问题上具有巨大的潜力。它将小企业难以提供的财务报表等“硬信”信息转化为易于获取和传递的“软性”信息，在一定程度上弥补了因小企业无力提供规范的财务信息以及充足的抵押品而产生的信贷缺口。
1.2.2国内文献综述
由于小微金融是近几年才兴起的概念，国内学者关于特定的小微企业信贷风险的研究不多，故本文先总结了与小微企业最为接近的中小企业信贷风险方面的文献。可分为规范分析与定量研究两个方面：
（1）规范分析的文献
大多数文献在结论建议中，都特别强调了建立专门的中小企业贷款部门和信用评级机制，强化信贷人员的管理培训和单独考核评估，促进产品与业务创新，加强银企关系等方面的内容。
林毅夫与李永军（2001）认为劳动密集型中小企业在较长时间内是我国企业组织中最有活力的组成部分，但是我国金融体制以大银行为主，天然不适合为中小企业服务，应大力发展和完善中小金融机构，解决我国中小企业融资难题。岳凤荣（2008）认为商业银行在控制中小企业信贷风险时有两个弊端：一是忽视抵押担保物的处置价值低于其抵押值，或忽视了还息来源；二是信贷风险的控制制度，特别是中小企业专用信用评级机制不完善，应该建立科学的内部约束和激励机制，并设立中小企业风险管理部和信贷执行官制度，形成独立的信贷风险管理体系。段斌与王中华（2008）分别从宏观环境、中小企业以及银行三方面分析信贷风险的具体产生原因，认为股份制商业银行应该在风险识别、度量及控制方面，打破原有的信贷组织架构、技术手段与管理流程，建立专业化的中小企业信贷组织架构，以全新的、相对独立的事业部组织进行独立
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运作与考核，并建立中小企业信用分类评级机制，实行贷款差别定价，重点考虑中小企业的风险等级和与其他客户的差别化因素。王孟夏等（2009）认为引起商业银行中小企业信贷风险的主要原因包括两方面，一是企业经营规模小、资本充足率低、财务制度不规范；二是商业银行信息不对称、信用体系不健全、职业道德风险高，应从创新担保方式、设立中小企业信用评价系统、建立稳定的长期银企关系三个方面防范和控制信贷风险。
（2）实证研究的文献
国内学者的实证研究方面包括层次分析法（AHP）及数据包络分析等模型。 贾生华与史煌箔（2003）以杭州、宁波、台州、绍兴和嘉兴五个城市的商业银行为调查对象，借助问卷的形式，进行实证分析得出影响中小企业信贷风险的主要是由企业、银行和外部环境三大方面十二个因素，为规避风险，银行可以建立稳妥的风险补偿机制，增大担保比率，提高员工素质、发挥员工激励机制作用，对中小企业的融资建立专项研究和调查以减少信息不对称，并减少决策层级和参与人数，增强机制灵活性。沈蕾（2008）借鉴国际上的信用评估成功案例，结合我国中小企业的特点，构建了一套定性和定量双重指标的信贷风险预警体系，将非财务性指标与经营者个人管理水平、风险偏好、信用状况等结合起来，并利用生物医药行业进行了实证分析，以根据不同行业和规模的企业的经营方式以及风险偏好，确定预警的临界值和预警指数，并在运用过程中不断调整，不断提高风险预警模型的可靠性和确定性，将中小企业信贷风险规避至最小。周磊和周嵩毅（2009）利用层次分析法，从企业、银行及社会因素三个风险产生的原因入手，将商业银行授信时考虑的各种因素划分为相互联系的层次结构，使之更加条理化，同时根据对中小企业各方面符合客观要求条件的判断，对每一个层次中各单元的相对重要性进行比较和打分，并得出本层次相对于其他层次的相对重要性的权重，最后进行层次总排序，总排序分数最高的即为最优的备选者。为信贷决策者选择最优的中小企业信贷客户提供克服多目标决策指标定量分析依据；同时也指出层次分析法在建立成对比较的判断矩阵时专家打分过于主观性。陈佳洁与李建波（2009）在分析信用风险评估模型以及此模型在我国的适用性的基础上，结合数据包络分析（DEA）和层次分析
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法（AHP）的特点，建立一种改进的DEA/AHP的新模型，选取财务指标对8家上市公司的信用情况进行实证分析，结果显示改进方法可行，能帮银行做出更精准的评价。
（3）对小微企业信贷风险的研究
国内学者特别针对小微企业信贷风险的研究还比较空白，主要有：李炅宇与刘伟（2011）总结了我国目前主要股份制商业银行的小企业金融产品及其特色，认为影响小微企业信用风险的因素包括企业本身、区域、贷款设计、经济周期、行业等方面，可依据“大数定律”与“价格覆盖风险”两项原则对小微企业的贷款做出定价。胡瑞光（2011）介绍了美国为促进小微型企业发展而制定的各方面的政策，认为我国应强化政府法律和政策对小微企业融资的扶持力度，并构建完善的小微企业金融政策支持体系，加强金融创新，拓宽融资渠道。
1.3论文框架与研究方法
1.3.1全文框架
全文按逻辑顺序共分六章：
第一章，绪论。简要介绍本文的选题背景和意义，整理归纳国内外相关文献，阐述论文研究框架，并指出本文的创新之处，它起着纲领性的作用。
第二章，小微企业信贷风险的动态管理模式。首先界定了信贷风险与小微企业的概念，然后介绍商业银行贷款的一般流程，并详细阐述商业银行如何针对贷前、贷中、贷后的主要环节对小微信贷风险进行动态管理。
第三章，小微企业信贷风险管理现状分析。介绍商业银行对小微企业贷款业务的开展情况，并列举了我国目前主要股份制商业银行的小微金融产品，然后指出我国商业银行对小微信贷风险管理中存在的问题，并分析问题的成因。
第四章，民生银行对小微企业的信贷风险管理。详细分析民生银行小微金融业务开展情况，商贷通特色，信贷风险成因与表现形式，总结民生银行业务经验，并探讨其小微企业信贷风险的管理措施。
第五章，民生银行某支行的商圈业务案例。分析了民生银行在广东的某支行的一个商圈业务，重点研究了其授信方案设计及信贷风险管理。
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第六章，结论。再次回顾了本文的主要内容，得出商业银行对小微企业信贷风险管理五个对策建议，并指出本文的不足之处。
1.3.2研究方法
本文主要研究方法如下：
（1）规范分析。对商业银行小微企业信贷风险动态管理模式进行了理论探讨，为商业银行提供参考。
（2）对比分析。本文多处对小微企业与大中型企业的经营方式、风险、融资需求等特点进行了对比分析，以探求具有针对性的小微企业信贷风险管理体系。
（3）案例研究。为了更好地研究商业银行对小微企业的信贷风险管理问并总结现阶段小微金融开展经验，本文以民生银行作为案例，一是分析了民生银行小微金融业务的开展及信贷风险管理措施，总结其经验，针对其风险管理问题提出了解决措施；二是研究了民生银行广东某支行的一个商圈信贷业务，重点分析了该案例的授信方案设计与信贷风险管理。增强本文的实践指导意义。
1.4本文创新
虽然研究商业银行信贷风险管理的本文有很多，但具体针对小微金融信贷风险管理方面的研究还较为空白。本文的创新之处主要在于：
（1）系统地提出了商业银行小微企业信贷风险管理体系。新巴塞尔协议的实施对我国商业银行的风险管理提出了更高的要求，商业银行在开展小微企业信贷业务过程中需要建立与其经营及风险特征相适应的风险管理体系。本文提出了小微企业信贷风险的动态管理模式，为商业银行提供参考。
（2）总结了民生银行开展小微金融的成功实践经验。我国目前已有股份制商业银行（例如民生银行、招商银行、华厦银行）在小微金融业务或小贷业务方面取得较好成效，总结民生银行的小微企业信贷风险管理实践经验，无疑可以增强本文的实践指导意义。
（3）提出了完善商业银行小微企业信贷风险管理的对策建议。本文在理论研究与案例分析的基础上，提出了解决商业银行对小微企业信贷风险管理的五
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个对策建议：建立专门的小微金融业务部门，构建针对小微企业贷款的内部信用评级体系，加强与外部机构合作，丰富小微金融产品与服务，建立小微企业贷款风险定价机制；为商业银行信贷风险管理夯实基础。
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第二章 小微企业信贷风险动态管理模式
现代商业银行的信贷风险管理是由理念、技术和体制共同构成的完整体系，可以根据信贷业务的流程，将其划分为贷前控制、贷中审批和贷后管理三大相互关联又相对独立的组成部分，如图1所示。每一阶段都要进行相应的调研、分析、审批等活动，并对其他阶段活动产生影响，商业银行必须对这三个阶段进行动态管理，在长期的银企合作关系中还应循环往复地进行管理。
贷前控制 贷中审批 贷后管理 受理贷款申请 组织贷前调查 客户信用评级 核定授信额度 申报贷款事项 贷款审查审批 发放客户贷款 贷后检查管理 收回本金利息 图 1：信贷业务流程
划分这三个阶段，并对各阶段的具体活动进行分析，有利于商业银行控制信贷风险。本章将根据这三个阶段分析小微企业的信贷风险动态管理模式。
2.1小微企业界定
2.1.1小微企业概念
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。 在国外，“微型企业”这一概念已提出多年。美国本世纪初相继通过《微型企业自力更生法》和《微型企业援助法》，将微型企业定位于由贫困人口参与经营，员工人数不超过10人的企业；菲律宾将微型企业定位于总资产150万比索以下，有1至9名员工的小企业；日本将制造业中员工20人以下、服务业中5
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人以下的企业称为微型企业。此外，美国习惯将微型企业与小型企业统称为小企业（Small Business）。
目前能够查找到的相关本文显示，我国最早提及“微型企业”这一概念的是 1993年经贸部国际经济合作研究所的吕博，在其《微型企业的发展与国际发展援助》一文中首次介绍了微型企业对于扶贫和解决就业问题的重要作用。在 2008年经济危机爆发后，微型企业越发引起人们的注意：2009年国务院下发的《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》中有对纳税额 3万以下的“小型微利企业”的税收优惠政策；重庆市出台了一系列促进微型企业发展的相关政策，并将其作为克服经济危机、解决就业问题的重要突破口；2011年总理的政府工作报告中，首度出现了“微型企业”一词，指出“要适应我国劳动力结构特点，大力发展劳动密集型产业、服务业、小型微型企业和创新型科技企业，努力满足不同层次的就业需求”；工信部也会同相关部门，研究制定包含微型企业在内的中小企业的更详细划分标准，并于2011年7月4日联合国家统计局、国家发改委、财政部发布《中小企业划型标准规定》3，将中小企业划分为中型企业、小型企业、微型企业三个类别，与以往的规定相比，增加了微型企业这一概念。
2.1.2小微企业界定标准
工信部等四部门于2011年联合发布的《中小企业划型标准规定》中明确地从营业收入、从业人员、资产规模三个角度按十六个行业（包括其他行业）确定了中型企业、小型企业、微型企业的标准，本文整理如表1所示：
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工信部网站，http://www.miit.gov.cn/n11293472/n11293832/n11293907/n11368223/13912671.html
表1：中小微型企业划分标准
中型 行业 农林牧渔业 工业 建筑业 批发业 零售业 交通运输业 仓储业 邮政业 住宿业 餐饮业 信息传输业 软件和信息 技术服务业 房地产开发 经营业 物业 租赁和商务 服务业 其他 营业收入 （万元） [500，20000） [2000,40000) [6000，80000） [5000，40000） [500，20000） [3000，30000） [1000，30000） [2000，30000） [2000，10000） [2000，10000） [1000，100000） 从业人员 （人） 资产规模 （万元） 营业收入 （万元） 小型 从业人员 （人） 资产规模 （万元） [300，5000） 微型 或营业收入 或从业人员 或资产规模 （万元） （人） （万元） [0,50) [0,300) [0，300） [0，100） [0，100） [0，200） [0，100） [0，100） [0，100） [0，100） [0，100） [0，100） [0，20） [0，5） [0，10） [0，20） [0，20） [0，20） [0，10） [0，10） [0，10） [0，10） [0，10） [0，10） [0，10） [0，300） [0，2000） [0，100） [300,1000) [5000，80000） [20，200） [50，300） [300,1000) [100，200） [300，1000） [100，300） [100，300） [100，2000） [50，500） [300,2000) [20,300) [300，6000） [1000，5000） [5，20） [100，500） [10，50） [200，3000） [20,300) [100，1000） 20，100） [100，2000） 20，100） [100，2000） [10，100） [100，2000） [10，100） [100，1000） [10，100） [1000，10000） [100，300） [1000，200000） [100，1000） [10，100） [5000，10000） [100，1000） [2000，5000） [0，100） [0，500） [1000，50000） [100，300） [500，1000） [10，100） [100，300） [8000，20000） [100，300） [10，100） [100，8000） [0，100） [10，100） 资料来源：笔者据工信部网站发布的《中小企业划型标准规定》整理
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中型企业、小型企业、微型企业界定标准有有助于商业银行小微金融业务的开展。在此之前，很多信贷管理的学术研究与金融机构的信贷实践操作习惯于使用比较模糊的中小企业的概念，而不是更准确的微型企业、小企业和中型企业的概念。
2.2小微企业信贷风险分类与成因
信贷资产是商业银行的主要资产，信贷资产产生的风险即信贷风险，具体是指债务人信用等级下降或违约及金融市场因子变化而导致信贷资产发生损失甚至银行整体价值下降的可能性。
商业银行关于小微企业的信贷风险可参照新巴塞尔协议关于资产风险的分类标准分成信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险四大类。
2.2.1信用风险
信用风险（Credit Risk）是指由于债务人因为经济环境的恶化、经营决策的失败等原因还款能力下降或有意违约而导致银行信贷资产收益变动的可能性。信用风险是商业银行最主要的信贷风险，防范和化解信用风险是信贷风险管理的首要任务。
商业银行信用风险同时取决于小微企业的还款能力与还款意愿，前者是信息不对称的问题，后者是道德风险问题4：一方面小微企业财务制度不透明，且与大企业实行严格的层级组织结构和程序化的决策机制不同，小企业以业主个人决策为主，内部制衡机制比较弱，企业信用在很大程度上取决于业主个人的信用状况，因此，对于小微企业的信用评价也相对困难，银行对小微企业存在着严重的信息不对称，再加上企业生命周期较短，在短期利益驱动下，不少小微企业诚信意识缺失，存在恶意躲避银行债务、以虚假信息骗取银行贷款的现象；另一方面小微企业的信用风险特征表现为信用积累不足，实物偿债能力缺乏，违约成本较低，容易引起道德风险。
2.2.2操作风险
操作风险（Operational Risk）指由于商业银行由于内部程序、人员和系统
4
张维迎，《博弈论与信息经济学》，上海人民出版社，1996年：397-400
的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。在实践中，操作流程不完善、监控系统不严密、员工道德素质与业务水平不高等原因，都会引发信贷业务操作风险。
因此在小微金融业务开展过程中，除了信贷风险体制的建设外，还应重视团队管理。目前我国小微金融整体还处于起步阶段，各商业银行较少有成立专门负责小微金融的部门，即使有成立的专业化程度也不高。以民生银行为例，虽然有成立小微金融中心，但在业务开展初期仍是“千军万马”、“人人商贷通”，在巨大的小微金融市场前，人力资源数量与专业化程度均显不足，如何实现团队的稳定性与专业化是民生银行目前的重要课题。
2.2.3市场风险
市场风险（Market Risk）是指金融市场价格的不利变动引起信贷资产损失的风险，按市场产品类型可分为汇率风险、利率风险、证券价格风险、及商品价格风险。对市场风险进行管理，是为了防止汇率、利率、证券资产与商品价格（含期货与衍生品等）的变动导致银行信贷资产遭受损失。
我国小微企业的经营范围一般定位于国内市场中较稳定的行业，如零售与批发、餐饮业、加工制造业，因此，利率风险是商业银行在开展小微金融业务所面临的最重要的市场风险。
但也应注意，在开放经济条件下，汇率风险也需引起重视，特别针对出口加工型的小微企业。2008年的金融危机中最大的受害者是经营加工出口的劳动密集型企业，这当中有部分便属于小微企业。一些直接面对国际市场的小微企业的订单锐减，导致现金流短缺、市场风险加大，再加上小微企业资本金少，规模小，生命周期较短在市场波动情况下，更易放大风险。
2.2.4流动性风险
流动性风险（Liquidity Risk）是指资金来源和资金运用的期限不匹配而使银行陷入资金周转不灵、急需收回或变现贷款时遭受损失的可能性。
我国的股份制商业银行在小微金融方面的流动性风险主要表现为存款不足以满足小微企业的需求。随着小微金融的逐步拓展，很多金融经营机构的客户储备都非常大，且客户需求都非常迫切，但是股份制商业银行没有多余的存款，没有充足的存贷比，导致流动性紧张。
2.3小微企业贷前控制
小微企业贷前控制的主要内容包括受理贷款申请、组织贷前调查、评定信用级别、核定授信额度、申报贷款事项。
2.3.1小微企业贷前调查
从受理小微企业贷款申请开始，商业银行即进入贷前控制阶段，第一环节为贷前调查，这是决定是否发放贷款、及贷款金额与期限等内容的主要依据，也是防范信贷风险的第一关。小微企业由于关于其经营财务状况的信息透明度较低，贷前调查尤其对风险防范起着至关重要的作用。信贷人员应系统地对小微企业进行实地调研并搜集相关资料，其调查的全面性与可靠性，对信贷安全意义重大。
银监会为了规范商业银行对小企业的贷前调查与授信工作，于2006年9月出台了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，要求必须由双人进行调查，上门至企业，核实生产经营情况与财务状况，并收集证明材料。由于小微企业的财务报表等“硬性”信息的可靠性不高，信贷人员进行贷前调查除查阅“硬性”数据、报表、文字外，还应收集与反映客户诚信状况和信誉情况等“软性”信息，并且可以利用我国人民银行信贷查询系统上企业的信用记录，作为补充，综合考虑，对申请人的偿债能力做出客观、全面的评价。
在小微企业调查过程中，信贷人员应重点关注以下五个方面的内容： （1）行业类别。行业环境直接影响企业的经营效益。了解调查小微企业所处的行业状况，有助于发现潜在风险。一般来说，关系到国计民生的重要行业以垄断企业为主导，小微企业难以生存，而加工业、批发和零售行业、餐饮业、居民服务业等劳动力密集型行业比较适合小微企业发展。商业银行在进行贷前调查时可对这些因素进行考虑。在实践中，商业银行内部一般都会根据宏观经济情况与国家产业政策设定发放贷款的行业准入标准，以规避风险。
（2）企业成立背景、资本结构。信贷人员需对企业基本情况进行充分调查，把握公司的成立背景、出资规模以及投资人的情况，并了解企业性质、资本金缴纳情况、内部组织结构、及对关联企业担保等或有负债情况。例如，了解企业的性质是集体企业、国有企业的子公司、民营企业还是外资企业。
（3）企业生产经营情况。信贷人员不仅要通过小微企业提供的资产负债表、
损益表、现金流量表等财务资料来分析企业的财务状况、盈利能力、与现金流量状况，对其偿债能力形成判断，而且要实地调研考察企业财务资料是否与实际生产经营情况一致。另外，还要结合实际情况，核对小微企业提供的增值税发票、进出口业务报表等资料。在实践中，不少银行都在业务开展过程中积累关于核实企业生产经营情况的经验，如民生银行十分重视检查小微企业水电费单据等独立证明材料。
（4）贷款用途。主要是加强对贷款投资项目的调查，包括投资项目是否符合产业政策和环保要求、企业是否具备足够的资金与技术、管理人员素质、预期现金流等，并考察投资项目与企业主营业务的关系、及企业整体负债情况。贷款用途调查是贷前调查的重要内容，也是决定能否贷款的主要依据。
（5）担保来源。商业银行为缓解信息不对称问题，通常在发放贷款时要求小微企业提供担保。担保主要有两种形式：一是用企业用自有的固定资产、土地使用权进行抵押，或用应收账款等产权进行质押；二是其他公司或自然人为企业提供保证担保。担保是防范信贷风险的最后一道屏障，有效的担保可以较好地缓释信贷风险损失。因此，信贷人员必须要对小微企业提供的抵质押资产价值以及变现能力、或担保人的信用状况进行严格审查，并跟踪其变动情况。
贷前调查信息收集完毕后，信贷人员还必须对其进行分析，形成信贷报告，详细批露企业的偿债能力，用于下一环节的信用评级与授信审批。
2.3.2信用评级
现代信用评级制度起源于美国，对商业银行而言，信用评级是按照科学的方法和程序对企业在一定时期内的偿债能力做出评价，并以专门的信用等级来表示评级结果的一种管理方法。每一个信用等级对应了一个信贷风险程度，是商业银行用量化手段管理信用风险的成功应用。
我国银监会、证监会、保监会都分别出台文件要求银行、证券公司、保险公司等金融机构建立内部信用评级体系（Internal Rating System, IRS）来对其资产与客户风险进行监管。IRS是信用评级维度、信用评级标准、信用评级方法、信用评级模型等制度和管理的有机统一体。商业银行不管是否实施新巴塞尔协议下的内部评级法（Internal Rating-Based Approach, IRB），均需建立良好的内部评级体系，这是信贷风险管理质量的保障。内部信用评级体系包括以下几个方
面：
（1）信用评级维度。2008年3月，银监会发布《商业银行内部评级体系监管指引（第二轮征求意见稿）》，明确提出：“内部评级包括两个相互独立、性质不同的维度：一是债务人评级；二是债项评级。”债务人评级是指客户维度上的违约风险测度，即通过分析客户财务状况、生产经营情况以及所处行业发展情况等信息进行得出其违约概率，再映射出对应的信用等级；债项评级是在客户信用评级结果的基础上，对特定的交易或金融资产维度上的违约测度，对商业银行来说，即分析每一笔信贷资产的金额、期限、担保方式等条件，得出其违约损失率，进而映射出对应的信用等级，它反映的是每一笔信贷资产在违约时，银行所承担的损失。在银监会的指导下，目前已有较多银行开始实施二维信用评级体系。
（2）信用评级标准。根据新巴塞尔协议，商业银行必须有合理、具体的评级定义与评级标准，确定信用级别，用以科学地反映不同信贷资产的信用风险。国际银行的通行做法是将客户或债项信用划分为四类十个级别：AAA级、AA级、A级，BBB级、BB级、B级，CCC级、CC级、C级，D级，风险逐级递增；并且每个级别还可以用+、-进行微调。商业银行对不同信用级别的客户或信贷资产实施不同政策，一般来说，BBB及以上级别属于投资级，适于长期保持合作关系或长期持有；B及以下级别属于投机级，适于用来获取短期盈利；而CCC及以下为非投资级，需要逐步退出对其投资。
（3）信用评级方法。新巴塞尔协议提倡的内部评级法可以分为专家判断法、信用打分法和组合模型法三种类型：专家判断法是根据一套定性指标来评定风险等级，操作简单；信用打分法则结合了定性分析与定量分析，评级人员根据一定指标对客户或信贷资产进行打分，然后根据事先确定的各指标的权重计算其综合分值，最后映射出其对应的信用等级；组合模型法以定量分析为主，评级结果依赖数量化模型，但也会辅之以主观评定与判断。
目前，我国商业银行使用专业的信用评级体系进行贷前控制主要是针对大型企业，小微企业基本采取贷前调查与主观判断相结合的方式评定其信用风险。
2.3.3统一授信体制
统一授信是指商业银行对单一客户或地区统一确定最高授信额度，并加以集中控制的信贷风险管理措施。
为了使银行更好地了解和控制对单一客户的信用风险，降低不良贷款率，建立审慎高效的现代银行制度，1999年1月，我国人民银行发布《商业银行实施统一授信制度指引（试行）》，在商业银行推行统一授信制度，取消了计划经济与资金分配体制下对同一客户分头授信，对本币外币分割授信，对贷款、贴现、担保、承兑、信用证等不同融资工具分散授信的管理制度。
商业银行向小微企业提供业务时有必要将单个企业或单个企业集群（商圈）作为一个整体，按照统一的标准，识别企业整体信用风险，向其提供统一的授信支持并集中管理，从而控制其整体信用风险。
统一授信体制还具有高效的优点，在商业银行确定最高综合授信额度后，小微企业或小微企业集群可以在该额度内循环申请贷款，信贷业务部门在进行业务合规审查后即可以自行决定是否发放贷款，而无须逐笔上报，减少了内部审批与决策环节，大大提高了信贷效率。
2.4小微企业贷中审批
小微企业信贷的贷中审批过程主要是指对贷款的审查审批，首先涉及到银行授权问题。
2.4.1法人授权管理
授权源于因所有权与经营权分离而形成的委托代理关系，也属于风险管范畴。我国商业银行实行一级法人制度，各分行、支行等分支机构及职能部门没有法人财产行使权，但是显然又不可能由总行来行使银行全部业务，因此必须有规范的业务授权，我国人民银行也于1996年11月发布《商业银行授权、授信管理暂行办法》明确规定：“商业银行实行一级法人体制，必须建立法人授权管理制度。”
商业银行法人授权是有效开展业务的前提，也是强信贷风险管理的基础。小微企业信贷具有金额小、频率高、需求急等特点，商业银行应当建立专有的小微企业授权方式，可以给予一级分行、直属分行一定额度的基本授权，并确定其最高权限额度；然后各级具有辖属关系的分行之间可以在其授权限额内进行有层次的转让，从而缩短业务流程，提高小微企业信贷效率。另外，商业银行应当考虑各行的信贷水平、及其所在辖区的经济发展水平，不可简单地仅按机构级别授予同样的权限额度。
在小微金融业务授权管理中，以事业部制的形式组建小微企业信贷部门，是值得尝试的创新途径。小微企业部负责小微金融产品的营销，拓展小微企业客户并维护客户关系，实施授信管理；同时注意在业务开展过程中挖掘小微企业需求，改善服务，并进行产品创新。小微企业部适宜采用独立的财务核算制度，以全面、及时地反映小微金融业务的经营成果，不仅有利于员工考核，更便于商业银行对整体战略做出评价与调整。在目前的小微金融业务开展过程中，很多商业银行都将其与其他业务混营，比较难衡量小微金融对银行整体利润的贡献情况，在小微金融业务逐步扩大的情况下，不利于整体战略的评价与调整。
在特定区域设置的小微企业事业部更了解当地小微企业的特点，并且可以利用小微企业集群内部关联关系，进行批量式营销与统一的信贷风险管理，提高信贷效率。集群中各企业受集群关系的制约，私自违约可能性会降低，从而减少商业银行的信贷风险损失。民生银行的商圈营销与联保即利用了集群优势，取得了较好的成效。
另外，小微企业事业部可以对内部人员进行具有针对性的培训，有利于培养专业的小微金融人才，并增强业务团队的稳定性。
2.4.2贷款审批
贷款审批是贷中管理的主要环节，是商业银行对贷款申请企业进行资格认定的必经程序。信贷人员进行贷前调查后，由相关部门人员评定客户信用等级，并提出关于贷款期限、金额、利率的报告，提交给审查部门进行贷款审批。审批同意的，商业银行将与其签订合同，并发放贷款。贷款审批过程中要注意以下两条原则：
（1）审贷分离原则。审贷分离是指贷款管理组织的设置必须服从职责分离、相互制约的原则，使得客户调查、贷款审批、贷后检查职能分别由不同的部门和人员来承担，并形成相应的问责制。通常由客户经理负责市场开发与贷款营销，并进行贷前调查，评估申请企业情况，为贷款审批提供参考，并承担调查失误与评估失误的责任；贷款审批人员负责信贷风险审查，批准发放贷款，并承担审查失误的责任；贷后检查人员负责贷款发放之后的检查和本息回收，及时进行风险预警，承担检查失误、回收不力的责任。这样将商业银行信贷调查、审批和检查三个环节进行分离，相互监督，追究责任，以实现风险控制目的。
（2）集体审批原则。集体审批是商业银行为了保证信贷决策的准确性与效率，将贷款审批由个人分级进行转由集体讨论决策的信贷审批制度。为满足小微企业信贷风险管理的需要，可建立由金融、财会、法律、行业等方面的专业人员组成的评审委员会，对贷款进行审议，做出贷款决策，缩短审批流程，并减少个人因素的影响，控制信贷风险。
2.5小微企业贷后管理
小微企业贷后管理包括发放贷款、贷后检查管理、收回本息三大部分。 2.5.1贷后检查
如果贷中审批得到了同意，商业银行即可向小微企业发放贷款，之后有必要检查贷款的资金投向及效果、担保品价值等情况，以确定该笔贷款的风险状况，并采取相应措施，比如追加担保、提前收贷，化解信贷风险。这一检查过程即贷后检查体系，包括检查内容、检查方式、检查时间三个方面：
（1）检查内容。商业银行要关注：资金划拨与使用情况，检查资金是否划转到合同约定的收款人账户上，资金实际使用情况是否符合合同约定，企业是否按照合同约定进行生产经营活动；贷款企业的生产经营状况与信誉情况，债务变化情况，并在必要时了解其上下游企业，以掌握其原材料供应及产品需求变化情况；抵质押物品价值或担保人信用的变化情况，以及抵押物的保管、使用情况。
（2）检查方式。对小微企业的检查要采用现场和非现场相结合的方式。商业银行要充分利用现代化电子网络等非现场手段，及时批量处理有关信息资料，从而发现借款者的潜在风险，并作为现场检查的切入点，上门核实情况，从中查找出信贷风险点和管理上的漏洞，以及时采取风险控制措施。
（3）检查时间。自贷款发放起至本息收回整个期间，信贷人员均要定期与不定期深入企业进行检查。定期检查内容主要为财务报表和企业运营状况，根据获取的信息运用现金流量分析、资产评估等方法评价信贷资产质量，并进行贷后风险预警。为防止企业编造账目隐瞒信息，银行还要对小微企业进行不定期检查，即突击检查。
2.5.2信息管理
信息管理是指对贷后检查获得的信息进行管理与恰当运用，也是商业银行信
贷风险管理的重要组成部分。
我国商业银行自2004年开始实行国际通用的贷款五级分类制度，即按风险程度将信贷资产划分为正常、关注、次级、可疑和损失五大类（后三类合称为不良信贷资产），并按类别分别计提损失准备金，以完善信贷风险缓冲机制。商业银行必须定期根据贷后检查所获信息对信贷资产进行重分类，并对分类认定结果用于风险预警、信用评级更新等管理需求。
第三章 小微企业信贷风险管理现状分析
第二章探讨了商业银行对小微企业信贷风险的动态管理理论模式，本章将具体分析我国商业银行小微金融业务开展情况，研究其信贷风险管理过程中存在的问题，并分析这些问题的成因。
3.1商业银行小微金融发展概况
3.1.1小微金融发展整体情况
近年来，各商业银行、小额贷款公司、担保公司都纷纷推出了面向小型企业的金融服务品牌，例如国有银行中中国银行的“中银通达”和建设银行的“速贷通”，股份制商业银行中交通银行的“展贷通”、招商银行的“点金成长计划”与“助力贷”、民生银行的“商贷通”，这些小微金融品牌各具特色，值得深入研究。
在支行机构与业务部门设置方面，各大银行加大力度推进小微金融发展、解决小微企业融资问题，例如工行山东省分行在省行层面设立了专门的小企业部，在全省16家市分行设立了单独的小企业业务中心，并在80家县支行设立了小企业业务分中心，直接改造117家县支行为专门的小企业业务支行，形成了覆盖山东省全省的小企业信贷服务网络5；股份制商业银行中招商银行与民生银行的小微金融业务发展也较为领先，两家银行均有自己的小（微）企业部门，民生银行更是将小微金融业务上升至全行战略地位，大力加以推动，在部分省市组织小微企业俱乐部，完善对小微企业的服务。
商业银行小型企业金融服务品牌的推出与小（微）企业服务部门机构设置，使得小微企业结构性融资缺失得到有效的补充。但总体来看，业内产品大多定位在具有一定规模的中小企业，品牌属于公司金融产品，真正面向以个体工商户为代表的小微企业的金融服务仍然不足。
3.1.2股份制银行的小微金融产品
为了更直观地了解我国小微金融发展情况，本文整理了目前主要股份制商业银行的小微金融产品，并分析了其的推出时间与产品特点，如表3所示：
5
人民网，王爽，《小微金融，一道难题的创新求解》，2012年3月3日
表 2：主要股份制银行小微金融产品
银行 小微金融产品 推出时间 特点 民生银行 商贷通 将国内银行通常在企业贷款部门办理的中小企业贷款业务定义为商户融资产品，并转移到个人部门办理，对个人资信进行重点审2008年7月 批。担保方式含抵质押、保证、联保、信用等11种，引入信贷评分卡、集中处理中心，建立了“信贷工厂”作业模式，使得贷款流程缩短了一倍 整合小企业公司贷款产品，根据小企业不同发展阶段的资金财务需求，提供个性化的金2009年8月 融产品与服务方案；可整贷零偿，以适应企业资金回流特点；担保方式多样 根据中小企业不同发展阶段的生产经营特2006年10月 点和金融需求，重点提供的一系列个性化的金融服务产品及组合 以客户诉求为导向，以不断丰富的产品体系2010年12月 为保障，根据中小企业的特征和诉求，量身定制专业 包括日常经营、规模扩张、跨越成长三档服务，专注助推快速成长中的企业，帮助企业2005年6月 快速融通资金、提高资金使用效率、安全管理资金以及进行股权扩张、兼并收购等 涵盖中小企业产、购、销3大环节，一站式2006年9月 解决8大资金难题，产品多，环节全，与中小企业现金流、物流紧密结合 以中小企业成长上市为主线，综合应用传统2011年6月 银行和投资银行两大金融工具，横跨直接融资、间接融资、现金管理等多个领域 针对企业创立初期尚未建立起有效的企业信用，面临担保不足、融资较难等问题而设2011年4月 计，主要含联保联贷、接力贷、宽限期分期还本付息贷等产品 交通银行 展业通 点金成长计划 招商银行 助力贷 浦发银行 助推器 金芝麻 兴业银行 芝麻开花 华夏银行 龙舟计划 资料来源：笔者根据各银行官网整理
从表3可以看出，各银行针对小微企业（或中小企业）推出的信贷产品大多考虑了客户的不同成长阶段的不同融资需求，担保方式也比较多样，但也有各自不同的针对性，民生银行重视完善整个小微金融业务流程提高信贷效率，交通银
行、华夏银行推出整贷零还的还款方式，而浦发银行则注重中小企业IPO及并购等资本市场扩张行为。
3.2小微企业信贷风险管理现状
3.2.1管理概况
为促进和指导各商业银行不断改善对小企业的金融服务，银监会于2006年至2008年相继颁布了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》、《银行开展小企业授信工作指导意见》、《银监会关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，提出了利率风险、独立核算、审批、激励约束、人员培训、违约信息通报六项机制，鼓励完善小企业授信业务流程与风险管理，并明确支持商业银行成立小微金融专营机构，特别是建立与小微企业风险表现形式相适应的信贷风险管理部门，对完善小微企业信贷风险管理体制起到了重要的作用。
各商业银行开始成立专门的小微金融部门，对小微企业信贷的授信与贷后风险进行控制与管理，并着手培训小微金融业务人员，取得了一定成效。但总的来说，目前小微金融仍处于起步阶段，商业银行对小微企业信贷风险管理还存在较多问题。
3.2.2存在问题
商业银行对小微企业信贷风险管理存在问题主要表现在：
（1）风险管理组织架构不尽合理。信贷风险管理的目的是要通过控制贷款投向与发放规模来保证商业银行的流动性，并实现风险与收益的平衡。然而受传统管理经营体制的影响，商业银行信贷风险管理尚缺乏统一的风险控制流程。由于小微企业客户多、杂、散，其融资需求金额少、频率高、时间急，商业银行需要建立独立的小微企业信贷运作模式，这就要求首先建立起适当的风险管理组织架构，进而形成良好的风险文化。信贷管理层要在员工之中明确银行愿意承受的信贷风险及贷款质量管理目标，并取得员工认同与接受，从而引导信贷人员按照该目标风险灵活地处理每笔业务。当前许多银行管理层对风险文化不够重视，不能起到带头作用，制度变化较快，前后决策不一致，导致形成不良的风险文化，增加信贷风险。
（2）内部信用评价体系针对性不强。许多商业银行没有建立科学的信用评
估体系，而无法对不同类型的客户采取相应的评价方法。小微企业因其经济规模小，如果实施与大型企业同一信用评价标准，必然信用不足，形成信贷门槛。因此，银行急需一套针对小微企业自身特性的信用评价体系，既要有标准化、简单的程序，又要有多样化、灵活性的操作，以满足小微企业“少、频、急”的贷款需求。另外，小微企业由于自身积累少、抵押能力有限，不符合信用贷款条件，因此，商业银行必须在控制风险的前提下，积极拓宽担保方式，更重要的是，要结合小微企业经营情况与行业环境，判断抵押物品价值或担保人信用。
（3）贷款定价机制不科学。由于小微企业的信息不对称问题比较严重，商业银行难以了解贷款项目的准确风险，在同等风险条件下更愿意向信息透明度高的大中型企业提供贷款，使得小微企业群体的融资需求不能得到或不能完全得到满足。事实上正确的做法是，商业银行应采用贷款风险定价机制，即遵循收益覆盖风险和成本的市场原则，按风险程度确定有弹性的利率机制，考虑小微企业所处行业与发展阶段，以利差来弥补其信贷风险，而不是对其进行信贷配给，直接限制对其贷款。
（4）风险预警和信息反馈机制不够完善。贷款用途直接决定着信贷风险的大小，银行在确认贷款目的以及如何使用贷款所产生的风险可以接受才会考虑贷款申请，同样，贷后该笔贷款的使用状况的跟踪监管也非常重要。而一些商业银行的贷后检查流于形式，客户经理对企业所处环境及本身经营情况的重大不利变化反应不及时，贷款用途与抵押资产监管不到位，“重贷轻管”，使得贷后检查未能达到预期的风险控制目的。同时，现阶段商业银行大多没有建立完善的自动化信息管理系统，手工记录与主观判断较多，而不注重对小微企业贷款数据积累与信息管理，较难对不良资产进行风险预警与信息反馈，事前防范不足，增大信贷风险成本。
（5）小微金融产品与服务不足。虽然近年来，各商业银行、小额贷款公司、担保公司都纷纷推出了自己面向小型企业的金融服务品牌，但总体来看，业内产品的客户定位大多在具有一定规模的中小企业，真正面向以个体工商户为代表的小微企业的金融产品与服务仍然不足。另外，现阶段，商业银行面向小微企业的信贷业务无论是产品设计还是担保措施等契约条件设计均显单一，不能满足不同小微企业的不同融资需求。
3.3小微企业信贷风险管理问题成因
商业银行对小微企业信贷风险管理中存在的问题成因是多主面的，可以从宏观环境、小微企业、商业银行三个方面来进行考察。
3.3.1宏观环境因素
商业银行信贷规模、发放对象、贷款结构等均与宏观经济环境息息相关。首先，经济、行业周期变化，会影响到企业发展前景与盈利能力，进而影响其偿债能力，小微企业由于其自身经营规模比较小，更是会放大经济波动带来的影响，从而对商业银行对小微企业的信贷风险管理提出了更高的要求。其次，政府会根据宏观经济形势采取相应的货币政策、财政政策、产业政策，当信贷缩紧时，根据信贷配给原理，小微企业更易受到排挤，这一不稳定性也会相应引起商业银行小微企业信贷风险管理问题。再次，商业银行的信息不对称问题比较严重，易引发道德风险和逆向选择等问题，需要担评级机构、担保机构、会计师事务所、律师事务等社会中介机构参与其中，与商业银行相比，这些社会中介机构更具有专业技术优势，通过规模优势可以降低获取信息的成本，构架小微企业与商业银行沟通桥梁，有效分散商业银行信贷风险，但目前我国金融市场上的中介服务机构体系还有待发展与健全。
3.3.2小微企业信用问题
小微企业普遍经营规模小、效益低，不能与国有大型企业相比，加上多数小微企业主要靠企业主个人成长起来，管理倾向于家族式，控制权集中在少数有人手中，尚未形成规范的公司治理结构，职责分离不严格、财务制度不健全，财务信息不能客观反映其真实生产经营情况，整体信息透明度低，商业银行难以了解小微企业的真实融资目的和真实财产状况、经营管理水平，由此带来的信息不对称引起道德风险和逆向选择问题，使得小微企业难以获取商业银行贷款，同时也加大了商业银行对小微企业信贷风险管理难度，银行资金投向经营效益不好的企业的可能性更大，导致呆账、坏账的产生。
3.3.3商业银行自身问题
受数据库瓶颈、小微企业财务数据失真、信用风险计量专业人才不足等因素的影响，当前我国商业银行还不能运用现代风险管理手段对小微企业信贷业务进
行管理，更多是依赖信贷人员调研来主观评价信贷风险大小，因此，信贷人员专业素质、及其收集的小微企业信息资料的充分性与质量，对信贷风险控制就特别重要。但是，小微企业数量众多、类别复杂，单笔贷款规模小，当商业银行缺乏统一客观的风险控制标准时，势必需要对每一客户及每笔贷款进行核实与跟踪，增加运营成本，也带来相应的风险。商业银行需要建立健全的风险管理组织结构与流程，采用先进的风险度量技术，并建立相关人员的培训、激励制度，来完善小微企业信贷风险管理体制。
第四章 民生银行对小微企业的信贷风险管理
民生银行是我国小微金融业务发展较为成熟的股份制商业银行，其商贷通产品在小微金融市场占据较大的份额。本章将以民生银行作为案例，详细分析其小微金融业务开展情况，商贷通特色，及其对小微企业的信贷风险管理，以总结民生银行业务经验，并探讨解决其小微企业信贷风险管理问题。
4.1民生银行小微金融业务开展概况
4.1.1民生银行的成立与发展
中国民生银行股份有限公司，简称民生银行，取“服务大众，情系民生”之意，由全国工商联牵头组建成立于1996年1月12日，初始股东均为工商联合会的会员企业，注册资本30亿元，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行和股份制金融企业，即首家民营银行。民生银行筹备领导小组组长经叔平介绍说，全国工商联组建这家银行的主要目的为民营企业服务，缓解其融资压力，以更好地引导非公有制经济健康发展。
2000年12月19日，民生银行在上交所上市，股票代码为600016；2004年11月8日，民生银行通过银行间市场发行58亿元人民币次级债券，是首家成功私募发行次级债券的商业银行；2005年10月26日，民生银行完成股权分置改革；2009年11月26日，民生银行在香港联交所上市。
截至2011年12月31日，民生银行资产总额22,290.64亿元，存款总额16,447.38亿元，贷款总额12,052.21亿元，实现净利润279.20亿元，不良贷款率0.63%，较上年下降0.06个百分点，保持在国内领先水平。6
目前，民生银行业务遍布华北、华东、华南及其他地区，其中华北地区包括北京、太原、石家庄和天津4家分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京等10家分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州等7家分行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都等11家分行；香港高有1家代表处。并且，民生银行还设有宁晋、慈溪、上海松江、嘉定等9家村镇银行，积极开展村镇信贷业务。
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摘自民生银行2011年度业绩公告。
此外，民生银行还控股金融租赁公司、基金公司等7。
4.1.2民生银行小微金融战略
2009年11月26日，民生银行在香港交易所挂牌上市，站在这一新的起点上，民生银行确定了“做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的市场定位，进军小微企业成为民生银行进行业务结构调整、保持可持续发展的重大战略举措。
民生银行将小微企业视为蓝海战略有深刻的原因，具体如下：
（1）小微企业在国民经济中的重要地位。民生银行董事长董文标在各种场合都提到了小微企业的重要作业。在我国，小微企业占企业总数的99% 以上，据统计，我国现有4,000至5,000万家中小企业，它们所贡献的GDP占全国GDP的60%，同时还贡献着50%左右的税收，解决了80％的城乡就业，出口贡献达到70％以上，并解决了80%的城乡就业，在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济发展和社会健康发展的重要力量。
（2）小微企业信贷市场容量巨大。长期以来，融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。2008年金融危机中，融资难导致小微企业生存难的问题更加凸显。2010年，温家宝总理在政府工作报告中指出，我国政府将加强对中小企业的金融支持，拓宽中小企业融资渠道；中央财政将安排106亿元专项资金用于扶持中小企业发展。中央政府对小微企业扶持决心可见一斑，但小微企业数量众多，106亿资金难以满足其融资需求。同时，小微企业不良贷款率高、交易成本高等因素，也制约了小微企业信贷业务的发展。总的来说，小微企业在信贷市场上远远地求大于供，据不完全统计，2,900万户的个体工商户，每年显性的融资需求在8,000亿元以上，但从正规金融渠道得到的支持不到1,000亿元，即小微企业每年的融资缺口达到6,000至7,000亿元。率先开发小微企业市场对面临存贷利差缩小、大企业竞争剧烈压力的商业银行来说具有重要的战略意义。
4.1.3民生银行小微金融发展情况
民生银行开展小微企业贷款源于汶川大地震，董文标先生在成都慰问中感受到小微企业给社会带来的稳定和贡献，加上实地走访与深思熟虑，提出了“商户进支行，商户进柜台”的主张，为民生银行零售支行改革后的发展提出了全新的
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据民生银行2011年度业绩公告整理。
发展方向。于是，2008年6月，民生银行成立了零售银行部“商户融资”项目课题组，开始进行小微企业贷款业务的调研，最终确定推出名为“商贷通”的小微企业贷款业务，2009年2月，“商贷通”产品首先在上海推出，并从信贷业务角度将小微企业定义为银行贷款500万元以下企业（其中100万元以下的属于微企业）。
“商贷通”产品专门向小微企业主提供用于生产或投资等经营活动的人民币授信业务及结算、存取款、理财、消费信贷和咨询等一揽子金融服务，在区域选择、行业选择、客户准入上，采取审慎的策略，通过“客户与分支行调研”、“产品设计与反馈”、“项目汇报与制度整合”等阶段的反复研讨，初步确定了小微企业发展成熟，信用基础好的南京、北京、深圳、武汉、杭州、重庆、成都、苏州8家分行的15家支行作为小微企业贷款的先期试点。
民生银行小微企业信贷产品--商贷通推出后，发展迅速，2009年全年累计支持中小商户3.2万户，这些商户直接吸纳就业人员达20万；至2011年6月，民生银行小微企业信贷已经突破2,000亿元；2011年末“商贷通”贷款余额达2,325亿，较2010年增幅达46%.
据民生银行2011年年报，净利率达33.90%，居于上市银行前列；与此同时，民生银行的不良贷款率也控制在一个非常低的同业水平，2011年末，民生银行不良贷款比率为0.63%，其中中小企业贷款不良贷款率为0.69%，而小微金融产品商贷通的不良贷款率更是维持在0.14%的低水平。民生银行小微金融业务取得了“高收益，低风险”的成功。
4.2商贷通申办流程与特色介绍
4.2.1商贷通申办流程
商贷通申请人资质包括：具备完全民事行为能力，且无不良信用记录（包括家属）；拥有或控制某经营实体的，如个体工商户、中小企业等，经营实体无不良信用记录；家庭实物净资产不低于50万元，实物净资产包括没有抵押贷款的房产、汽车等；若从事生产经营投资活动（包括承包、租赁活动），需要拥有三年以上行业工作经验，并在民生银行机构所在地有固定经营场所且连续经营两年或以上；具有民生银行机构所在地城镇常住户口或有效居留身份，并拥有固定住
所；在民生银行开立有个人结算账户，经营实体在民生银行开立有企业结算账户；其他条件。
申请办理商贷通时需要准备的材料：申请人与担保人的身份证、户口本的原件及其复印件；拥有或控制企业的资产证明材料，如财务报表、银行对帐单、税单证明、货物运输清单等资料；贷款用途的相关材料；担保材料，如房屋产权证明等；其他相关材料。
整体办理流程如下：
（1）贷前管理，包括开立结算户、办理商户卡、贷款申请、贷款调查、贷款资料采集五个部分；
（2）贷中管理，包括贷款审查审批、落实担保条件两个部分；
（3）贷后管理，包括贷款签约与发放、贷款资金划转、依照合同约定按期偿还本息、还清贷款合同解除及办理注销抵押登记或质押物解冻手续四个部分。
可以看出，商贷通对小微企业提供的担保非常重视，担保情况的审查审批是信贷业务办理流程的重要组成部分。
4.2.2商贷通主要特色介绍
商贷通作为民生银行小微金融产品代表，推出三年后取得非常大的成功，总结其业务特色，有贷款效率高、商圈营销、商户授信、传统担保方式占比小四点：
（1）信贷工厂提高贷款效率
根据民生银行2008年6月份在北京、深圳、杭州、武汉、重庆、成都、苏州等城市相关市场开展的调研显示，商户融资需求量较大，融资金额100万元以内是多数商户希望的借款金额区间，占比67%；商户融资多以短期资金周转为主，一年期以下占比86%；且小商户向银行提出融资需求时有三怕，怕不认识银行的朋友求贷无门，怕手续烦琐、自己无法提供银行要求的资料，三怕审批效率低等待时间长而影响生意。
针对这一调研结果，民生银行专门成立了项目小组，通过考察印尼金融银行、泰隆商业银行等运作模式，进行了大胆创新，专门针对中小商户采取以商贷通为核心产品的批量化零售模式，主要特色是将中小企业贷款业务定义为商户融资产品，将其由企业贷款部门转移到个人部门办理，对个人资信进行重点审批，担保方式包含了抵质押、保证、联保、信用等多种方式，并且引入信贷评分卡、集中
处理中心，建立“信贷工厂”作业模式，使得贷款流程从15天缩短至7天，效率提高一倍。并提出了“初次申请，3天答复；二次申请，1天答复；信用客户，3天放款”的放贷承诺。
（2）以商圈为市场开拓主体
商圈是企业或商户群集，指以一商店或商场为中心，以一定方向与距离扩展吸引顾客的辐射范围，也就是一部分人聚集在某一个地区进行交易，是一种生产商与终端销售商的中间交易形态。商圈包括消费人群、有效经营者、有效商业管理、合理发展前景与政府支持等必要要素，此外还可考虑商圈的形象、功能、建筑形态等要素。
不同于招商银行、兴业银行等依赖散户开发客户的模式，民生银行商贷通的基本模式依赖“圈--链--散户”，或者叫商会、商圈模式，大部分项目都跟着商圈走，即以商圈为业务拓展目标，针对该商圈的供应链与产业链中的散户都进行贷款。具体操作起来就是对小微企业进行行业和地域划分，找到其共同点和风险的关节，针对同一商圈（即同一个商业区、各类商贸集中地、批发市场）制定一整套标准化的产品组合，以“批发”的方式，“打包贷款”给这个商圈内的企业。
这一模式可以很大程度上降低信息不对称的风险，这正是小微企业信贷最大的风险。因为小微企业的管理及财务规范程度比较低，提供的信息可信度不高，所以成为银行等金融机构长期不愿触碰的盲区，“圈-链-散户”的策略正是利用了“知情人”信息，对民生银行小微金融营销起到不可以替代的作用。
（3）采取商户授信
商户授信是指民生银行向商贸流通及相关行业的个体工商户和企业主（或实际控制人），以自然人名义发放的用于生产或投资经营活动的人民币授信。
商户授信业务遵循目标市场管理，根据不同的商业模式，实行差别化风险管理政策；并实行分级审批，市场人员与风险管理人员共同负责、共担风险。
在授信审批过程中，明确地规定了支持的行市场与严禁支持的对象。其中积极支持的目标市场主要为全国或区域较高知名度的各类商品交易市场、批发市场、批发性商业街等交易市场，城市繁华商业街区或成熟购物中心内的品牌代理商、品牌经销商，大型零售商或具有垄断性质的大型企业提供配套商品或服务的企业集群，与大众生活关系紧密的流通服务行业的经营者，与民生银行有长期业务往
来，结算量大，信用好的其他类型客户；严禁支持对象主要为歌舞娱乐、桑拿洗浴、网吧酒吧等易受政策影响的行业和企业经营者，污染严重、技术落后、资源浪费的行业、企业及经营者，市场开发商（或管理者）有不良记录的。
商户授信模式可以提高贷款审批效率，并有效控制风险。只要在授信额度内，可以按流程快速放款，而超出授信额度则需要重新考量商户风险。并且授信额度有一定的期限，会进行动态地管理与审核。
（4）传统担保方式比例低
民生银行担保品方式主要有共同担保、联保、商铺承租权、应收帐款质押、不动产抵押，其中传统抵质押业务占比不到60%。而联保这一弱担保的方式已经超过10%。
联保即联合担保，是指是由3个（含）以上自然人自愿组成联合担保体（以下简称“联保体”），向银行申请用于生产或投资经营活动的人民币授信业务，相互提供连带责任担保的一种保证方式。联保体成员原则上不超过10人，所有联保体成员均须为联保体中的任一成员发生的授信业务提供连带责任担保。并且联保体成员原则上为同行业企业、同商会企业或为行业上下游企业并在同一行政区域内；一人只能参加一个联保体，联保体成员不得具有亲属、股东等其他关联关系。当联保其中一个联保成员出现了问题，联保的牵头人、召集人、其他的联保伙伴都会通知银行，发出相应级别的警报，以利于银行做出相应的处理措施。
联保采取额度限额管理，规定了联保体中单个申请人的贷款额度，然后得出联保体贷款总额（单个额度乘以联保体成员数目上限10）。额度限制管理设计既满足一般个体工商户的融资需求，同时根据大数法则原理，限定了单个申请人贷款额度之后，取得贷款客户数量就会增加，而个人信贷额下降，有利于拓展客户并降低风险。
联保主要是利用了法律约束、经济约束及人的心理契约。其中心理契约是联保特有的区别于传统的抵质押的属性。在一般情况下联保约束还是非常有效的。其优点是让相互熟悉的中小企业自愿组合，帮助他们共同拓宽融资渠道，既解决了融资难、担保难的问题，又保障了中小企业的风险评判自主权，从而使联保体成员实现共同发展。
4.3民生银行小微企业信贷风险
4.3.1民生银行小微企业信贷风险成因
民生银行的小微信贷自2008年推出，2009年起步，2010年信贷余额即突破1,000亿元，至2011年6月更是突破2,000亿元，在这一加速发展形势下，民生银行风险来源是多方面的，具体可总结为以下六个方面：
（1）发展速度。民生银行自推出商贷通后小微企业信贷余额可以用“突飞猛进”四个字来形容。从2009年到2010年突破1,000亿再至2011年6月突破2000亿，是加速度的发展模式，2,000亿已经是民生银行整个贷款规模的18%，难以长久维持，这一发展速度要求发生银行必须探索稳定增长的新模式。
（2）市场地位。民生银行开展小微金融业务较早，而且将小微金融提升至战略层面，在前3年占据了有利的市场地位，品牌影响力非常显著。但也应注意到招商银行成立的小企业贷款中心，自2008年启动，2011年中在全国已有30多个分中心，单笔金额1,000万元以下的信贷总余额达300亿，小微金融业务开展也非常卓越，是民生银行在这一市场上的直接对手，另外像兴业银行、华夏银行等其他商业银行也非常活跃，参照商贷能模式积极开展小微金融业务，增加了民生银行的竞争压力。
（3）商业模式。商贷通的运营尚处于探索期，在担保品、授信标准、及市场拓展等方面在同业、投资者看起来都是比较激进的，到了稳步发展阶段，将对商业模式进行确立与优化。
（4）流动性。民生银行对小微金融的重视使得其在前3年的业务开展过程无需过多考虑流动性压力，一是民生银行本身的资金比较充足，二是其他业务如对公业务线在适当时候会为商贷通腾出空间。当商贷通规模增加到一定程度后，流动性将会对民生银行进一步开展小微金融业务产生巨大压力。因为小微金融市场上客户储备非常大，对资金的需求非常迫切，加之近期央行货币政策缩紧，频繁提高利率与存款准备金率，银行面临很大的流动性紧张，存款与存贷比不够充足，难以满足小微企业的需求。
（5）风险积累。民生银行开展小微金融业务时间还不长，虽然目前不良贷款率较低，但从管理角度来说，信贷余额增长，信贷风险也必然积累，对风险管
理提出了更高要求。
（6）人力资源。民生银行在商贷通开展初期，并没有专业的稳定的团队来进行运作，而是为达到最大的动员效果采取了“人人商贷通”的业务拓展模式，发展到一定程度后必然会出现局限性，需考虑建立专业化程度更高并且比较稳定的业务团队。
认识与分析这些风险成因对民生银行进行风险管理有重要意义。 4.3.2民生银行小微企业信贷风险
与4.3.1中分析的风险来源相对应，民生银行现阶段面面临的小微金融风险也是多方面，归纳为如下七点：
（1）“商圈”风险。民生银行的大部分业务都是跟着项目走的，而且大部分的项目都是跟着商圈走的。民生银行在全国有2,000多个商圈项目，对商圈的依赖比较高，必须重视商圈的成员及其交易动机。只有弄清楚了商圈风险，才能相应地调整评审标准、开发模式、服务模式，不然开展业务就会比较盲目。
（2）行业风险。目前民生银行在开展小微金融时有行业准入门槛，明确规定了支持的行业与禁入的行业，比如支持消费性行业，这个行业比较稳定，对出口、国际金融形势变化、大的经济波动方面有一定的防御性；严禁支持歌舞娱乐、桑拿洗浴、网吧酒吧等易受政策影响的行业和企业经营者。但仅仅做到这些并不能高枕无忧。比如之前民生银行参与较多业务的冷链行业就发生了火灾，影响银行收益。行业风险与民生银行的风险及收益是息息相关的，必须进行界定。
（3）联保风险。联保风险也是民生银行小微金融独特的风险，虽然其他商业银行也有联保担保方式，但占比较小，而民生银行这一弱担保方式占比已经大于10%。联保一定程度上依赖人的心理契约，其中一个联保成员出现问题，联保的牵头人、召集人、其他联保伙伴都会向银行提供信息，发出相应的警报，一般情况下还是非常有效的。但也有可能会出现联保成员之间的欺诈、串谋的风险，值得关注。
（4）流动性风险。即是存款不足以满足信贷需求的风险，在小微信贷余额迅速增长的情况下，民生银行这一风险是非常需要引起重视的。
（5）道德风险。在确保效率和客户服务这两项原则的条件下，民生银行在做商贷通的时候给经营机构相当便利的条件，尤其是在担保方式方面，为了追求
一个比较好的风险定价，对担保的要求比同业要低的，会引发道德风险隐患。
（6）团队风险。即业务团队不能保持稳定。民生银行目前有大于600个在岗的小微金融风险条线人员，包括评审人员、审批人员、售后服务人员，是民生银行三年业务开展过程中积累下来的宝贵资产。团队的质量与稳定性非常重要，人员流动可能会引起相应的风险。
（7）配合风险。民生银行近两年在积极建设小微信贷工厂，人员招聘、专业培训、风险管理条线建设都在相应进行配套，建设成功后，包括信贷工厂升级，各岗位与员工的角色、职能也会发生变化，应对这一挑战，各方面会存在配合的问题与风险。
4.3.3民生银行小微企业信贷风险管理措施探索
针对民生银行的小微金融风险来源与面临的具体风险，可采取下列风险管理措施：
（1）关注小微金融风险暴露。业界及投资者都非常关注小微企业的不良贷款率，并对民生银行目前商贷通的利润率与不良贷款率表示质疑。民生银行本身必须对此高度重视，找出背后的原因，也许是隐藏的风险，通过分析与挖掘，来证实商贷通的商业模式是否可持续发展，并对风险暴露时间、方式、大小形成判断与预警。
（2）评价战略。民生银行的小微金融是公司的三大战略（民营企业、小微金融、高端客户）之一，如果小微金融业务出现问题，那么公司战略的正确性与成立也存在问题，这关系到公司的长远发展甚至生死存亡。
（3）积累经验。要建立富有民生特色的小微风险管理架构，包括风险的假定、风险识别、风险预警、风险计量、风险处置、售后服务等等内容。需要日渐积累相关概念、制度、工具和方法，并把它们提炼升华成为风险管理架构的基本工具。
（4）统筹、规划人力资源。民生银行要逐步建立一个专业化的小微金融中心，必须在分支机构层面做到专业性，必须培育一支高质量的团队，并保持团队的稳定，维持高昂的士气。要从人力资源规划统筹方面提供专业的晋升通道、有竞争性的薪酬及恰当的激励。
（5）流动性方面可以向银监会争取小企业扶持政策。民生银行遭遇的流动
性风险打击较大，要破解这一难题，可向银监会争取扶持小企业金融服务的政策。小企业作为我国国民经济的重要主体，其融资困难是政府关注的重点，特别是近期更是常被政府的工作报告与会议提到，因此向监管主体争取扶持政策是可以期待的应对措施之一。
第五章 民生银行商圈信贷风险管理案例
前文的分析提到，商圈是民生银行小微金融业务的开拓主体，是民生银行的业务创新，也积累了民生银行小微金融的独特风险。本章将以民生银行广东某支行的一个具体商圈业务作为案例，从实践的角度来分析民生银行的小微企业信贷风险管理过程。
为保证数据的隐私性，该支行将称为甲支行，商圈称为A商会，部分明细数据仅列出范围。
5.1A商会概况
5.1.1A商会基本情况
A商会是由广东省从事木竹生产、流通、木竹加工制品等行业的企业、科研、社会团体等，依照国家有关法律自愿组成的行业性、服务性、非营利性，具有法人资格的社会团体法人。 A商会具体生产经营产品包括以木竹为原料的人造板、地板、木门、木窗、木线、木皮、楼梯等。
A商会目前拥有的会员企业数量约为350家，总共涉及资产200多亿元。该商会的会员企业已有多年经营历史，所生产的产品在全国和世界一些国家和地区都有较强的影响力和市场竞争力。商会会员企业分布在广东省珠三角地区，行业涉及木材、物流、建材等行业。其中木材会员企业有约80家，主要位于广州、佛山、中山等地；物流会员企业约6家和建材会员企业约20家主要位于广州及珠三角地区。
5.1.2商会内的会员情况。
根据A商会内经营业态分布情况，民生银行甲支行确定木材、物流、建材等3种行业下的商户作为其开展小微金融业务的目标群体，并根据商户的经营规模、经营年限以及资产实力，将目标商户群体分为一类、二类、三类三个层次，以根据不同层次的客户，采取不同的授信方案与信贷风险管理措施。
民生银行甲支行对A商会客户层次划分标准与每一层次的客户数量如下表所示：
表 3：客户层次划分标准与户数
客户分层 年销售额 经营年限 资产实力 （家庭实物） 经营行业 户数 一类客户 1000万元（含）本行业经营y净资产在a万元木材 以上 年以上 以上 约80户 二类客户 500（含）至本行业经营净资产在a/2万箱包、钟表、约40户 1000万元 （y-2）年以上 元以上 灯饰、陶瓷 100（含）至500本行业经营净资产在工a/2箱包、钟表、约45户 万元 （y-2）年以上 万元以上 灯饰、陶瓷 三类客户 从表3中可以看出，民生银行开展小微金融过程中对行业、商户的销售额与经营年限、以及商户个人的经济实力均比较看重，前者代表了商户的经营稳定性与发展前景，后者则代表个人信用能力。
5.2甲支行对A商会的授信方案
5.2.1商户金融需求分析
甲支行在设计A商会的授信方案之前，先对各商户的总体金融需求进了分析，并从单笔用款金额、用款方式、利率、用款周期、及其他金融需求五个方面进行了总结，归纳如下表：
表 4：各类客户金融需求
客户类别 单笔用款金额 用款方式 一类客户 二类客户 三类客户 1000万元（含）以上 500（含）至1000万元 100万（含）至500万元 循环额度 单笔贷款 循环额度 单笔贷款 循环额度 单笔贷款 利率 基准利率上浮r% 基准利率上浮r% 基准利率上浮r% 用款周期 x-y年 x-y年 x-y年 其他金融需求 银行卡、易交易、网上银行、个人理财 银行卡、易交易、网上银行、个人理财 银行卡、易交易、网上银行、个人理财 从表中可能看出，各层级商户的金融需求的差别主要体现在单笔用款金额上，且用款金额与5.1.2中商户的年销售额相对应。另外，甲支行对三类客户采取相同的利率，即相同的贷款定价，也说明了其目前没有形成良好的小微企业贷款风险定价机制。
而通过调研，甲支行发现，在担保方式方面，商户普遍接受房产抵押、房产抵押加自然人保证担保、及联保三种担保方式。
5.2.2甲支行营销目标
甲支行对A商会的市场规划与营销目标主要有两个：一是开发渠道，通过A商会拓展更多信贷客户；二是完成一定额度的小微信贷。具体如下：
（1）开发渠道
甲支行计划通过与A商会的行业协会配合，向协会的成员商户提供“商贷通”融资服务，为商户减轻经营资金压力，同时拓展支行的“商户卡”业务，将商户纳入到支行的商户俱乐部中，以此与商户建立更加紧密的金融合作关系，然后再逐步挖掘市场内商户的其他金融需求，达到开发渠道、批量营销的目标。
（2）年度信贷规划
除了开必渠道外，甲支行还拟在两年内开发目标商户总量（300户）的30%，即开发约100家商户，平均每户一定额度贷款，并配套营销其他产品，如商户卡、结算业务、及理财服务，最终实现在A商会市场树立民生银行商户融资的品牌，扩大民生银行在会内的影响力。
5.2.3授信方案设计
授信方案设计的前提为对借款人的准入条件，与本文第三章介绍的商贷通准入授信条件基本一致，不再累述。此外，对信贷的担保人也有基本准入条件：
（1）保证人具有完全民事行为能力，在甲支行经营机构当地有稳定的职业和收入，所经营企业（保证人为私营企业主时）资信状况良好，无不良记录；
（2）保证人在甲支行经营机构当地拥有自有产权的住房（包括因按揭贷款未结清而暂未取得房产证的房屋）；
（3）保证人家庭实物净资产不低于a万元，且不低于所担保金额的2倍； （4）保证人在民生银行开立个人结算账户。
甲支行对A商会商户的授信产品为商贷通，贷款利率原则上按基准利率上调一定幅度，设为r%，并对单户限定了最高额度；商户资金使用方式有循环额度与一次性支用两种，还款方式也有期一次还本或分期还款两种。
一般来说，保证担保特别是联保的风险比抵押担保高，为控制信贷风险，民生银行规定针对不同层级的商户，适用不同的担保方式，然后，不同层级的商户结合不同担保方式将有不同的授信额度。
具体地，针对A商会，甲支行针对不同担保方式设计了适用的客户类与相应
的授信额度上限，具体如下表：
表 5：甲支行关于A商会额度设计
担保方式 住宅抵押 住宅抵押加非关系自然人保证 适用客户类别 A、B、C A、B A、B， 且满足：正常经营3年以上并具备5年以上从业经验，以由3-10户家庭净资产在a万元以上的非关系成员自愿组成 授信额度上限 抵押物价值的60%-80%， 抵押物价值的80%-100% 授信期限上限 y年 x+1年 协会会员联保 单笔授信金额不超过3a万元 x年 针对不同抵押方式，甲支行还将采取不同的授信流程，对商户及担保人进行调查，包括要求申请人提供有效的身份证明、营业执照、收入证明等资料，接收报送资料后，还必须由客户经理实地对商户进行商铺、公司考察，然后报分行个人信贷管理部进行审批，再对符合条件的贷款进行发放。对于联保，由于其特殊风险，民生银行采取以下授信审批流程：
（1）两位客户经理贷前调查，收集授信资料，联保体提交《民生银行商户联保申请书》和《联保体章程》；
（2）客户经理就联保体整体情况及联保体各成员情况撰写联保授信调查报告，业务部门负责人出具明确意见；
（3）评审经理就联保体和各成员情况出具风险评价报告，出具授信审查意见，并依照授权管理规定上报有权人审批；
（4）根据《民生银行商户联保申请书》及民生银行终审意见的要求，相关业务人员落实授信审批条件，双人与客户签订《最高额保证授信合同》，并将联保体授信额度录入相关系统进行项目管理；
（5）联保体单个成员借款时，需提供身份证明和授信资金用途证明，并与民生银行签署借据和借款合同。
（6）行放款监督岗审查完成后，发放联保体项目额度下的单笔贷款或授信额度循环贷款。
5.3信贷风险管理
5.3.1信贷风险分析
甲支行先从系统性风险与非系统性风险对A商会的信贷风险进行分析： （1）系统性风险：A商会是经省人民政府有关部门批准成立的社会团体组织，该协会有固定的办公场所，协会架构完善，管理规范。协会会员企业的经营均领取了合法的证照，其经营规范，无不良经营行为，因此发生系统性风险的可能性较小。整体系统性风险主要为法律合规风险。
（2）非系统性风险：主要由于经济环境及经营管理不善导致的借款人违约风险。对此，民生银行甲支行规避风险的主要方式是制定目标客户准入条件及授信方案，以相应适合的担保方式有效控制授信风险。
5.3.2信贷风险管理措施
针对A商会的信贷风险，民生银行甲支行主要从以下几个方面的措施来进行管理与规避：
（1）谨慎选择客户群体
为控制小微企业信贷风险，民生银行注重对行业的调查，对风险较大的行业中的小微企业提前预警，不选择放贷；目前只选择与衣食住行相关的商圈作为重点营销目标；对于目标商圈内的商户，也会提高授信条件来删选客户。
对于A商会，甲支行着重积极支持的商户为：木材、物流、建材为主的企业商户；行业经营历史在（x-2）年以上；家庭实物净资产规模在a/2万元以上；企业相对采取谨慎态度，以有效防范行业风险。体现了行业选择、条件拨高等客户选择的谨慎性。
但是，目前民生银行并没有建立小微企业信用评级体系。整个信贷风险控制流程以贷前删选客户及贷后精细管理为主。
（2）贷后管理精细化
民生银行依据客户层级、贷款额度、担保方式三个维度综合判断客户的风险程度，并将其分高风险、中等风险和较低风险三个类别，然后根据风险程度制定不同的贷后管理方式。
甲支行对A商会客户风险类型的具体划分如表6所示：
表 6：客户风险类型划分标准
客户风险类型 客户层级 贷款金额 一类、二类、三类 5a万元以上 高风险客户 一类、二类、三类 不限 一类 低风险客户 二类、三类客户 中等风险客户 a万元以下 5a万元以下 担保方式 抵押 会员联保 抵押+非关系自然人保证 抵押 会员联保 抵押 会员联保 除高风险与低风险之外的客户 民生银行具体的贷后风险管理实行客户经理、支行、分行三级管理：支行客户经理职责主要是按要求实施贷款检查，实施贷后服务及贷款催收；支行职责主要是组织实施辖内商户贷款日常检查，对发现的风险信号实施预警；组织实施辖内商户贷款催收并配合不良贷款处置工作的实施；分行职责主要是商户贷款业务监测预案的制订，启动风险处置预案及预警，组织、指导贷款检查，监督、指导支行逾期贷款催收，贷款救济方案设计、认定及不良资产清收的组织。
确定各级管理职责后，民生银行还分岗位确认贷后管理职能：经办客户经理按月填写个人商户贷款贷后检查表，经支行主管行长签字确认后5提交给分行风险监测岗，检查时注重反映借款人经营及生活情况的银行流水、税单、水电气或电话发票、购销合同；经办行销售团队负责人按照按季汇总商户贷款质量情况及所检查商户贷款项目相关情况，按季填写个人商户贷款项目贷后检查表，对商户贷款项目做出风险收益与发展前景评价，提出商户贷款项目授信及综合营销的相关建议，经支行主管行长确认后提交给分行风险监测岗；分行贷款监测岗根据上述高、中、低三类不同风险的客户按不同比例进行抽查，抽查完毕后就撰写书面检查报告，提交给贷后管理部门负责人，贷款检查中发现重大风险事项的，贷款监测岗应即时以口头形式告知贷后管理部门负责人。
对于联保，如果单笔授信逾期，分行贷后管理人员协同客户经理对联保体任一成员进行追偿，并向上级行反映相关情况，同时停止对联保体的授信使用。
第六章 结论与对策建议
6.1总结与对策建议
6.1.1全文总结
小微企业占到我国企业总数的99%，是我国经济发展的重要基础，而小微企业融资困难是一直存在的问题。这一问题目前已受到政府、商业银行的关注与重视，中小型的商业银行，在竞争压力下，更是将服务小微企业、开发小微金融产品视为业务转型契机，例如民生银行。但小微企业本身风险较大，加上财务体制及相关信息披露体系落后，在目前小微金融体系尚不成熟的情况下，商业银行如何管理小微企业的信贷风险是一个重要问题。
本文分析了商业银行针对小微企业信贷风险的动态管理模式，详细介绍了商业银行如何在贷前、贷中、贷后的主要环节管理小微信贷风险；并分析了小微企业信贷业务现状及信贷风险管理现状，列举了我国目前主要股份制商业银行的小微金融产品，指出我国商业银行对小微信贷风险管理中存在的问题及问题的成因。
本文还以民生银行及其小微金融产品--商贷通作为实际案例，详细说明了民生银行小微金融业务开展情况，并介绍了商贷通的申办流程与产品特色，特别是重点介绍了民生银行小微企业信贷风险成因与主要面临的风险，并针对这些风险提出了应对措施。
最后，本文还以其在民生银行在广东的某支行的一个木材商会业务作为案例，重点分析了其授信方案设计及信贷风险管理。可以看出民生银行在管理小微企业信贷风险时重点在于贷前管理，主要是对行业的严格删选并设置较高的授信条件，这在一定程度上提高了小微企业信贷的门槛，在业务初期比较切实可行，但今后须提高信用评估能力。
6.1.2对策建议
基于上述研究，特别是民生银行的案例分析，本文将提出下列商业关于小微企业信贷风险管理的对策建议：
（1）设立专门的小微金融部门。目前小微金融业务尚在开展初期，许多商业银行并没有成立相应在独立的部门，即使小微金融业务开展较为成熟的民生银
行，许多审批与风险控制仍由个人信贷业务部门来执行。商业银行成立专门服务于小微企业的部门或专营机构，可实现以下优势：有针对性地为小微企业提供金融产品与服务，开发与小微企业风险相适应的产品；有利于产品与服务创新；厘清责任，灵活自主对市场出现的各种新情况做出反应，并控制相关风险；易于对小微金融业务产生的利润与风险贡献进行评价；进行专业化管理与培训，建立激励机制，并最终实现培养一批稳定的专业化程度高的小微金融业务人员。
（2）构建针对小微企业的内部信用评级体系。信用评级可以增加贷款质量评价的客观性，并不断完善企业信息记录，以便子商业银行更加广泛地了解行业、地区的互联信息。由于信息不对称以及监控成本很高，小微企业信用评级在商业银行管理中发展得比较缓慢；而实际情况是小微企业市场容量非常大，并且不能像大企业那样公开融资因而更加依赖银行信贷，小微金融在商业银行业务中占比势必会越来越大，而小微企业由于经营特点、发展路径、风险表现形式与大中型企业不同，目前商业银行的信用评级主要是针对大中型企业，因此商业银行需要建立一套适用于小微企业的评级指标与分析体系，以客观地评价小微企业信贷风险，而不是仅在“门槛”方面进行控制。
（3）加强与外部机构的合作。商业银行在进行小微企业信贷风险管理过程中，需加强与外部机构的合作，特别是与信用评级机构及担保公司的合作。当前商业银行的小微企业内部评级体系建立方面还有待加强，一是可以增进与专业性的信用评级机构的交流，参考外部评级结果，用以信贷决策，二是可以借助外部评级机构，来帮助建设内部评级体系。抵押与担保也是小微企业信贷的重要条件，当企业自身不能提供充足的抵押物或担保信用时，商业银行可以采取与第三方担保公司合作的形式对其提供贷款。
（4）丰富小微金融产品与服务。小微企业由于其经济规模较小，经营风险、发展路径、现金流等与大中型企业均与较大差别，商业银行需要在资金使用方式、担保方式、还款方式等方面进行创新，以适应小微企业的金融需求及风险特性。目前民生银行的联保方式是比较成功与大胆的创新尝试，值得进一步总结经验并推广。
（5）建立小微企业贷款风险定价机制。目前一些商业银行对小微企业的信贷均是依赖提高授信条件来删选客户，进而对获得准进资格的客户统一采取基准