票据发行便利 远期协议 利率市场合约（假设现有风险为0） <1年（名义值） 1~5年（名义值） 50% 100% 0% 0.5% 20 154 5 900 2 000 5 000 10 077 5 900 50% 0 25 表外业务的风险加权资产 =0×（0+570+100+100）+20%×（0+1 500+100+56 400+80）+50%×（50+67 700）+100%×（0+1 523 139+50 772+485 000+15 796+10 077+5 900）+50%（0+25） =2 136 188元

2.在巴塞尔协议II下： 信用等值额 表外业务 转换系数 面值 在巴塞尔协议II下的风险权重 0% 0 以政府为交易对手 AAA级贷款承诺 <1年 0% 300 1~5年 AA级备用信用证 与履约相关 直接信用担保 BBB级贷款承诺 <1年 >1年 AA-级备用信用证 与履约相关 直接信用担保 BBB+级商业信用证 BBB-级贷款承诺 >1年 AAA级备用信用证 与履约相关 以公司客户为交易对手 CCC级贷款承诺 <1年 50% 50% 100% 0% 50% 50% 100% 20% 50% 50% 0% 1 140 200 100 1 000 3 000 200 56 400 400 100 135 400 2 980 000 570 100 100 0 20% 1 500 100% 20% 100 56 400 80 50% 50 67 700 150% 0 以本国存款机构为交易对手（第2类风险权重） 以地方政府为交易对手（第3类风险权重） >1年 BBB级备用信用证 与履约相关 直接信用担保 AA-级商业信用证 票据发行便利 远期协议 利率市场合约（假设现有风险为0） <1年（名义值） 1~5年（名义值） 50% 50% 100% 20% 50% 100% 0% 0.5% 3 046 278 101 543 485 000 78 978 20 154 5 900 2 000 5 000 1 523 139 100% 50 772 485 000 15 796 20% 10 077 100% 5 900 100% 50% 0 25 表外业务的风险加权资产 =0×（60+570+100+100）+20%×（0+100+56 400+80）+50%×（50+67 700）+150%×（0+1 523 139）+100%×（1 500+50772+485 000+15 796+10 077+5 900）+50%×（0+25） =2 898 957元

四、在巴塞尔协议I下：

总的信用风险加权资产=7 294 630+2 136 188=9 430 818元 核心资本/总的信用风险加权资产=400 000/9 430 818=4.24% 符合巴塞尔协议I对核心资本的要求

五、在巴塞尔协议II下：

总的信用风险加权资产=7 294 630+2 898 957=10 193 587元 核心资本/总的信用风险加权资产=400 000/10 193 587=3.92% 不符合巴塞尔协议II对核心资本的要求

随堂练习题答案（第十一章）

1. D 2.D 3.A 4.B 5.B 6.B 7.C 8.A 9.C 10.D 11．答：（1）D=5，MD=D/（1+R）=5/（1+7%）=4.67

（2）价格变动=-MD×收益率潜在的不利变动=-4.67×1.65×0.0012=-0.92446% （3）DEAR=1000000×0.92466%=9246.6

12．答：（1）VaR=DEAR×N=8500×10=26879.36 （2）VaR=DEAR×N=8500×20=38013.16 （3）VaR=DEAR×N，天数用N表示而非N。

13．答：（1）瑞士法郎的本币价值=20000000×0.4=8000000美元

外汇波动=1.65×65×0.0001=0.010725

DEAR=头寸的本币价值×外汇的波动=8000000×0.010725=85800

VaR= DEAR×N=85800×10=271323.42 （2）英镑的本币价值=25000000×1.28=32000000美元

外汇波动=1.65×45×0.0001=0.007425

DEAR=头寸的本币价值×外汇的波动=32000000×0.007425=237600

VaR= DEAR×N=237600×10=751357.17 14．

股票 外汇 债券 股票 — —0.10 0.75 外汇 —0.10 — 0.20 1/2债券 0.75 0.20 — ?(DEARS)2?(DEARF)2?(DEARZ)2????(2???DEAR?DEAR)S,FSF??答：组合资产的DEAR=

??(2???DEAR?DEAR)?S,ZSZ?????(2??F,Z?DEARF?DEARZ)??

?302?202?252????2?(?0.1)?30?20? =???2?0.75?30?25????2?0.2?20?25?? =3130=55.95

随堂练习题答案（第十章）

略（参见教材）

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