第五章 项目的生产建设条件和技术评估

一、资源条件的评估 资源：

广义的资源是泛指社会财富的来源（自然、人力、信息、技术资源等）； 狭义的资源是指人类用来创造社会财富的自然资源（天然未经加工的，如土地、矿藏、水利、生物、海洋资源等）。

在项目评估与可行性研究阶段，所谓的工业生产资源，主要是指矿产品和农副产品两大类。

（一）资源开发利用的基本要求 ⒈符合总体开发规划要求 ⒉符合综合利用要求

⒊符合节约资源和可持续发展要求

4.森林资源开发应符合国家保护生态环境的规定 5.资源储量和品质的勘探深度应达到规定要求 （二）追加投资回收期法

第一步：计算公式： T=(K2-K1)/(C1-C2) ? 其中:K1、K2为两方案的投资额， ? C1、C2为两方案的经营费用。 ? 假定两方案的经营期限相同。

第二步：将追加投资回收期T与行业标准投资回收期T0进行比较，如果T＜T0，说明增加投资的方案可取，否则不可取。 案例： 序号 项目名称 厂址1 厂址2 1 2 建设费用 年经营费用 1500万元 100万元 1200万元 150万元 标准投资回收期为8年,应选择哪个方案？

二、技术评估的原则

⒈先进性【选择技术的前提】 ⒉适用性【选择技术的条件】 ⒊经济性【选择技术的目标】 ⒋可靠性【选择技术的要求】

5.遵守国家有关的技术政策、法规、标准【选择技术的规范】

三、设备方案选择方法 1、差额投资分析法 1）差额投资回收期法 2）差额投资收益率法

R=(C1-C2)/(K2-K1) ×100%

例:有两种锅炉，高价锅炉投资54.5万元，低价锅炉投资34万元，低价锅炉每年燃料费13.5万元，高价锅炉每年燃料费12万元，同时每年可节约预热费3.5万元，试选择锅炉。若基准收益率为15%，应选择什么锅炉？

2、费用效率分析法

设备系统效率

费用效率=

设备寿命周期总费用

例：以费用效率分析法选择设备 设备类别 日产量 寿命周期费用(万(吨/日) 元) A B C

380 335 335 300 300 280 第六章 项目基础数据的估算

一、项目经济评价的含义

经济评价是项目可行性研究的核心。

经济评价主要可以分为财务评价和国民经济评价两个层次。

财务评价：在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力，据以判断项目的财务可行性。

二、投资估算的范围与内容 总投资是指投资项目从施工建设起到项目报废为止所需要的全部费用。

1、建设期和筹建期投入的建设投资（包括建设期利息）和项目建成投产后所

需的流动资金两部分组成。

2、固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资产投资 （一）建设投资的构成（P116-117） 1、按概算法：

建设投资=工程费用+工程建设其他费用+建设期投资借款利息 +预备费； 2、按形成资产法

建设投资=固定资产投资+（预备费）+无形资产投资+其他资产投资 3、建设期利息构成及估算

建设期借款利息=(年初借款本息累计+当年借款?2)?年利率

例：某新建项目，建设期为3年，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率12%，计算建设期贷款利息。

三、流动资金估算

流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转使用的永久性营运资金。 流动资金=流动资产-流动负债 （一）流动资金投资的构成

储备资金（原材料、燃料、低值易耗品、 定

额 包装物、外购半成品等占用的资金） 流动 生产领域 流 生产资金（在产品、自制半成品、待摊费用） 资金动

资 成品资金（产成品、外购商品）

非金 定 流通领域 资金（应收及预付账款） 额流

动 货币资金（备用金、库存金、存款、证券）

资金 （二）流动资金的估算方法 1、扩大指标估算法

流动资金需要量=年销售收入?销售收入流动资金率 流动资金需要量=经营成本?经营成本资金率 流动资金需要量=达产期年产量?单位产量资金率 2、分项详细估算法

流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=现金+应收账款+存货 流动负债=应付账款

流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金 具体步骤：

年销售收入

周转次数360 周转次数?最低周转天数

（2）存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品

年外购原材料、燃料 外购原材料、燃料?按种类分项周转次数

（1）应收帐款?年外购原材料燃料费?年工资及福利费?年修理费?年其他制造费用在产品=

在产品周转次数

年经营成本产成品? 产成品最低周转次数

（3） 年工资及福利费+年其他费用

现金=

周转次数

年其他费用?制造费用?管理费用?销售费用?（以上三项费用中所含的工资及福利费、

折旧费、摊销费、维简费、修理费）（4）应付帐款?年外购原材料、燃料应付账款周转次数

案例分析：

某公司拟投资建设一个化工厂。基础数据如下：

项目实施计划：建设期为3年，计划进度为，第一、二、三年分别完成项目全部投资的20%、55%、25%，第四年投产。建设投资估算：工程费和工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元。建设投资中自有资金和贷款均按投资比例投入，贷款总额40000万元，年利率6.84%。项目达到设计生产